Os índices de mercado de ações ou de ações são medidas compostas que refletem os movimentos de preços dos estoques de componentes. Os índices são utilizados como referência para medir o desempenho do portfólio e também servir como um barómetro para o sentimento geral do mercado. Quando os índices de ações estão tendendo para cima, é dito ser um mercado de touro; Quando eles tendem a diminuir, é um mercado ostentoso. Nos Estados Unidos, dois dos índices de mercado de ações mais populares são o S & P 500 e o Russell 2000. (Veja também: Introdução aos índices do mercado de ações).

O Índice S & P 500

O índice Standard & Poor's 500, ou S & P 500, é um índice de ações composto por 500 empresas de grande capitalização com ações listadas nas bolsas da U. S. Uma empresa de grande capitalização ou de grandes capitais geralmente tem um valor de mercado superior a US $ 10 bilhões. O S & P 500 é um dos benchmarks mais utilizados para o maior mercado de ações da U. S. Devido à sua composição de 500 empresas, o S & P 500 é uma medida muito mais ampla, e talvez precisa, do que a popular Dow Jones Industrial Average, que contém apenas 30 ações.

O S & P 500 foi introduzido em 1923 e assumiu a sua forma atual em 4 de março de 1957. As empresas constituintes são selecionadas por um comitê dos índices S & P Dow Jones, uma joint venture de McGraw Hill Financial (MHFI), CME Group (CME CMECME Group Inc138. 16-1. 36% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e > News Corporation (FOXA FOXATwenty-First Century Fox Inc27. 45 + 9. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O objetivo é escolher empresas nas indústrias e segmentos de mercado que refletem a economia da U. S.

As ações são ponderadas por capitalização de mercado, resultando em um índice ponderado ou com valor ponderado em que empresas com valores de mercado maiores recebem um peso relativamente maior. Mais especificamente, o S & P 500 também é ponderado por flutuação, o que calcula a capitalização de mercado de uma empresa usando apenas o número de ações disponíveis para negociação pelo público. Isso ilustra uma imagem mais precisa da avaliação de investimento da empresa. O S & P também é diversificado na medida em que mantém ações classificadas como crescimento e também ações de valor.

De vez em quando, a composição do índice é ajustada para contabilizar fusões e aquisições, falências, dividendos especiais, recompra de ações e novas emissões de ações. As empresas podem ser adicionadas ou removidas à medida que a paisagem da economia da U. S. muda, ou como as empresas não conseguem atender aos critérios de listagem, tais como avaliação de mercado e viabilidade financeira.

O S & P 500 é um índice de investimento, tornando-o útil como referência para todo o mercado de ações da U. S. Investidores e comerciantes podem replicar o S & P 500 comprando os estoques de componentes usando os mesmos pesos que o índice.As posições de acumulação em 500 ações diferentes podem ser dispendiosas e demoradas, de modo que existem alternativas para facilitar o investimento no índice, incluindo os futuros da S & P 500, fundos de investimento indexados e fundos negociados cambiais indexados, como

SPDR S & P 500 ETF Trust > (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Existe também um mercado de opções ativas e líquidas nos futuros S & P 500 e o SPY ETF, que permite a cobertura de carteiras de grande capitalização bem diversificadas. Atualmente, as 10 principais participações no S & P 500 por capitalização de mercado são: Apple Inc.

(AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2 6 ), Exxon Mobile (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0. 23% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan C Hase & Co100. 78-0. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% ). Russell 2000 O índice Russell 2000, criado em 1984 pela Frank Russell Company, é um índice de mercado de ações composto por 2000 pequenas empresas de capitalização. É composto pelos dois terços do índice Russell 3000, um índice maior de 3000 empresas de capital aberto que representam quase 98% do mercado de ações investido na U. S.

Enquanto o S & P 500 é um benchmark adequado para carteiras de grande capitalização, o Russell 2000 é o benchmark mais comum para os pequenos capitais. As mais pequenas 1000 empresas do Russell 2000 compõem o Russell 1000 Microcap Index. O índice Russell 2000 é construído para ser representativo das menores empresas cotadas em 2000 nos EUA (Veja também: Small Caps Boast Big Ventures.)

O Russell 2000 é outro índice ponderado de capitalização de mercado, mas exclui certas ações listadas, tais como como aqueles que se comercializam abaixo de US $ 1. 00 por ação, as que negociam no mercado de balcão (OTC) e empresas com uma capitalização de mercado inferior a US $ 30 milhões. Ao contrário do S & P 500, os componentes do índice Russell 2000 são selecionados por uma fórmula - o fundo 2000 do Russell 3000 - e não por um comitê.

No entanto, como o S & P 500, o índice Russell 2000 é investido através da replicação do índice usando ações de componentes ou através de futuros de índice, fundos mútuos e fundos de câmbio, como o

iShares Russell 2000 ETF

( IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% ). Existe também um mercado de opções ativo proposto para os futuros IWM e Russell 2000. (Veja também: Compreendendo ações de pequeno e grande capital). Atualmente, as 10 principais participações no Russell 2000 por capitalização de mercado são: Isis Pharmaceuticals

(ISIS), Brunswick Corp. (BC BCBrunswick Corp51. 63 + 0. 14% ), QORVO Inc. (QRVO QRVOQorvo Inc78. 49 + 6. 30% ), TriQuint Semiconductor (TQNT), Office Depot (ODP ODPOffice Depot Inc3. 22-0. 31% ), Propriedades do Hotel LaSalle ( LHO LHOLasalle Hotel Properties28. 50 + 0. 11% ), Graphic Packaging Holding Co. (GPK GPKGraphic Packaging Holding Co15. 47-1. 78% ) Puma Biotechnology (PBYI PBYIPuma Biotechnology Inc131. 25 + 0. 61% ), RLJ Lodging Trust (RLJ RLJRLJ Lodging Trust21. 69 + 0 28% ) e Ultimate Software Group Inc. (ULTI ULTI The Ultimate Software Group Inc201. 88-2. 37% ). A linha inferior O S & P 500 e o Russell 2000 são tanto índices de U. S., indexáveis ​​e de capitalização de mercado, que são comumente usados ​​como benchmarks por gestores de portfólio e investidores. Há também uma série de diferenças entre os dois índices. O S & P 500 é composto unicamente por empresas de grande capitalização e serve como o benchmark de grande capitalização mais comum. As ações constituintes são escolhidas por um comitê e contêm apenas um quarto do número de empresas listadas no Russell 2000. Alternativamente, o Russell 2000 é um benchmark apropriado para carteiras de pequena capitalização, e as ações dos membros são escolhidas por uma fórmula e não por um comitê.