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A U. S. Securities and Exchange Commission (SEC) tem volume de negócios como requisito para a venda de valores mobiliários que, de outra forma, são classificados como restritos ou controlados. A SEC proíbe que certos títulos restritos sejam vendidos no mercado, mas uma exceção permite a venda de valores mobiliários restritos se determinados requisitos forem cumpridos. A fórmula de volume de negociação é um dos requisitos estabelecidos na Regra 144, e um afiliado deve arquivar o Formulário 144 para vender títulos de acordo com a Regra 144.
Fórmula de Volume de Negociação
A fórmula do volume de negociação aplica-se a afiliadas do emissor. As afiliadas são membros do conselho de administração ou administração da empresa. A fórmula afirma que o número de títulos vendidos durante um período de três meses não pode ser superior a 1% das ações em circulação na mesma classe que as que estão sendo vendidas, ou se o estoque é negociado em uma bolsa maior ou igual à média reportada no volume de negociação semanal nas quatro semanas anteriores à apresentação do Formulário 144. Qualquer estoque vendido no balcão (OTC só pode ser vendido usando esta medida de 1%.
Restrito e Controlado Valores Mobiliários
Os títulos restritos e controlados são emitidos por empresas privadas ou por um afiliado do emissor. Esses títulos são freqüentemente comprados em ofertas de colocação privada, ofertas de Regulamento D ou planos de benefícios de ações de empregados. Esses valores mobiliários não podem ser revendidos a menos que atendam aos requisitos para uma isenção, uma das quais é uma fórmula de volume de negócios. Os outros requisitos de isenção incluem um período de detenção, informações públicas atuais adequadas sobre a empresa emissora, transações de corretagem ordinárias para vendas e filiais Formulário 144 com a SEC se o emissor for um afiliado.
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Como é a compra em margem regulada pela Securities and Exchange Commission (SEC)?
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O que acontece com as multas cobradas pela Securities and Exchange Commission?
Quando a Securities and Exchange Commission (SEC) impõe uma ação civil contra uma corporação ou um indivíduo declarado culpado de violar os regulamentos da SEC, há uma boa chance de que algum tipo de multa seja imposta. O dinheiro dessas multas remonta a investidores que foram vítimas de violações de leis de valores mobiliários. As penas monetárias cobradas pela SEC se dividem em duas categorias: penalidades de dinheiro civil e derrotas.