O investidor ativista bilionário Carl Icahn, que vendeu mais de US $ 21 bilhões em ações no primeiro trimestre, não tentou o alto quanto ele se sente sobre o mercado de ações. Em fevereiro, Icahn proclamou na CNBC que um "dia do julgamento está chegando".

Além de prever um acidente de mercado iminente e chamar ações "superaquecidas", Icahn expressou preocupações sobre as baixas taxas de juros e o aumento dos níveis de endividamento ". acho que você pode ter [perto] taxas de juros zero por muito mais tempo sem ter essas bolhas explodir em você ", disse Icahn à CNBC em junho." Você também precisa de estímulo fiscal [do Congresso]. "

E o quão pessimista era nós? Ele até vendeu cerca de US $ 7. 4 bilhões em sua própria entidade de capital aberto, Icahn Enterprises, LP (IEP IEPIcahn Entrpres Unidades Depositárias Repr Units of LP Interests59. 20 + 2. 07% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) no final de 2015. "Se você olha para o que chamamos de" nosso fundo ", provavelmente somos pequenos líquidos [em investimentos]. Mas nós também possuímos muitas empresas no IEP … então você realmente possui uma cobertura construída, "Icahn disse. Mas como tudo isso está funcionando para ele?

Desde 16 de maio, quando aprendemos através de um depósito de 13F com a Securities and Exchange Commission, ele havia 11 ações no valor de US $ 1. 5 bilhões, o índice S & P 500 (SPX) aumentou de 5% para sexta-feira. Enquanto isso, a partir de 30 de junho, a posição geral líquida geral da Icahn cresceu significativamente, sugerindo que ele mais do que duplicou seu baixo nível desde o início do ano.

Segundo a Icahn Enterprises, "da nossa curta exposição de 323%, o valor justo de nossas posições curtas representou 24% de nossa curta exposição. O valor nocional de nossas outras posições curtas, que principalmente incluiu curto contratos de swap de incumprimento de crédito e contratos de derivativos de swap de índice de mercado de curto e curto prazo, representaram 299% de nossa curta exposição. "

Quando perguntado sobre a posição curta do fundo durante uma teleconferência com analistas, o CEO da Icahn Enterprises, Cozza, disse: "Estamos muito mais preocupados com o mercado diminuindo 20% do que estamos fazendo 20 %. E assim, a ponderação significativa para o lado curto reflete isso. "

O mercado mais amplo, entretanto, está negociando em máximos quase todos os tempos, sugerindo que o resto do mercado não compartilha o sentimento de Icahn em relação às ações. Em que ponto Icahn admitirá que ele estava errado? Não aguento a respiração.