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Embora os números exatos sejam difíceis de calcular devido às variações na mensuração e ao crescimento geral da indústria de gerenciamento de ativos, os fundos de hedge capturaram uma parcela significativa e crescente do espaço total.

Os fundos de hedge são um componente significativo do espaço de investimento alternativo. A participação das alternativas nos ativos globais sob gestão aumentou de 5% em 2003 para 10% em 2013, de acordo com o Boston Consulting Group. Nesse período, os ativos globais sob gestão também duplicaram de US $ 35 trilhões para US $ 68 trilhões. De acordo com a PwC Asset Management, a participação das alternativas nos ativos totais aumentou de 2. 5% em 2002 para 6. 4% em 2012. A empresa estima que os ativos globais sob gestão aumentaram de US $ 34 trilhões para US $ 64 trilhões.

O crescimento da demanda por hedge funds e outras alternativas é alimentado em parte pelo setor de pensões. No total, os ativos de pensão compreendem 16% do total de ativos sob gestão por fundos de hedge. A J. P. Morgan Capital Introduction Group descobriu que os 200 maiores fundos de pensão na U. S. aumentaram suas dotações de hedge funds em 10% entre 2013 e 2014 para US $ 150 bilhões. Estes representam investimentos consideráveis: quase 90% das pensões alocam mais de US $ 25 milhões para cada investimento em hedge funds.

Existem várias tendências macroeconômicas, regulamentares e da indústria que estão gerando interesse em ativos alternativos. Os últimos anos caracterizaram-se por baixos rendimentos em instrumentos de títulos, que por sua vez são alimentados por baixas taxas de juros. Em tal ambiente, os investidores que procuram fontes de rendimento mais fortes viraram alternativas, como hedge funds e mercados emergentes.

As mudanças regulatórias na sequência da crise financeira também transferiram juros para fundos de hedge. A indústria tornou-se mais transparente e mais regulamentada, e essas mudanças melhoraram a governança percebida do espaço. Simultaneamente, as mudanças regulatórias que afetam os grandes bancos também afetaram o número de jogadores no espaço de gerenciamento de ativos alternativos. Os bancos que enfrentam maiores requisitos de capital e restrições de atividades reduziram sua participação em alternativas. Isso oferece uma oportunidade para gerentes de fundos de hedge alternativos para capturar a participação de mercado.

À medida que os grandes gestores de pensões e outras instituições crescem mais rapidamente, houve uma mudança nas preferências do mercado. Os investidores já não querem comprar produtos de investimento simples; Em vez disso, eles optam por soluções financeiras mais personalizadas. Estas são ofertas de investimento que podem resolver ou abordar uma área específica. Os fundos Hedge estão bem posicionados para fornecer esses serviços de nicho, dado seu tamanho relativamente pequeno, agilidade e experiência em ofertas não tradicionais.

Juntas, essas tendências ajudaram a gerar um crescimento significativo na indústria de hedge funds, que representa a maior parte dos ativos alternativos sob gestão. Embora as mudanças econômicas estejam sujeitas a incerteza, os analistas esperam que a participação dos ativos de hedge funds sob gerenciamento continue seu aumento. A PwC, por exemplo, projeta que gerentes alternativos capturará 13% de um valor estimado de US $ 102 trilhões em ativos globais sob gerenciamento em 2020.