Há muitos investidores lá fora que vão sozinhos. Eles fazem sua própria pesquisa e fazem seus negócios através de um corretor de baixo custo. Esses investidores devem ser felicitados por seu espírito empreendedor, mas o problema é que às vezes essas pessoas corajosas não sabem por onde começar ou, mais especificamente, como pesquisar ações.

Tutorial: Top Stock-Picking Strategies

Para selecionar um estoque individual como investimento, os investidores precisam primeiro de uma boa fonte de investimentos prospectivos. É aqui que os criadores de estoque atualizados e os dados de mercado podem ser bastante úteis para o investidor individual. Neste artigo, mostraremos como eles podem ser usados. (Para saber mais sobre os estoques de seleção, consulte Como conhecer os criadores de estoque .)

Não subestime o valor do mercado oportuno Dados Os investidores precisam de tanta informação quanto possível sobre O que está acontecendo no mercado. Isso significa aproveitar uma variedade de fontes para informações econômicas, industriais e específicas da empresa. Para ser claro, os investidores não precisam investigar as estatísticas e as complexidades de todas as indústrias do mesmo modo que os economistas de Wall Street fazem, mas precisam ter uma boa compreensão do que está direcionando o mercado. (Para ler mais sobre este assunto, veja Escolhendo um conselheiro: Wall Street vs. Main Street e Mad Money … Mad Market? )

Portanto, é altamente recomendável ouvir relatórios de negócios na televisão, navegar em sites financeiros e ler as últimas revistas especializadas e jornais diários. Mais uma vez, investidores experientes devem estar atentos aos dados e eventos que impulsionarão a economia no futuro. A obtenção de informações de uma ampla variedade de fontes garantirá que um investidor não esteja recebendo fluxo de notícias parcial ou incompleto.

Em termos de notícias, aqui estão alguns exemplos dos tipos de informações que os investidores devem aproveitar em uma base regular:

• Informações sobre as tendências das taxas de juros, ou a probabilidade de um aumento ou O corte é extremamente valioso. Lembre-se, se um investidor pode adequadamente jogar (ou prever) a probabilidade de cortes nas taxas futuras e aumentar sua exposição a ações domésticas, esse investidor pode ganhar muito dinheiro. Mais uma vez, é por isso que a análise oportuna e pensativa das notícias econômicas é importante. Aliás, a CNBC costuma fazer um bom trabalho, não apenas reportando notícias de taxas de juros, mas também ajudando o público a avaliar o potencial de uma mudança na futura política do Fed. (Para ler mais sobre as taxas de juros, veja Como as taxas de juros afetam o mercado de ações e Tentando prever as taxas de juros .)

• A informação sobre a produção de petróleo da OPEP e os estoques de inventário doméstico é igualmente importante. Por quê? A resposta mais simples é porque a nossa economia e o futuro PNB dependem da capacidade de produzir petróleo a um preço razoável.Portanto, a equação oferta / demanda é extremamente importante. Mais uma vez, a CNBC, O Wall Street Journal e Investors Business Daily fazem um ótimo trabalho ao não apenas relatar esta notícia, mas também ajudar os investidores a prever possíveis mudanças no fornecimento. (Saiba mais sobre a OPEP e o PNB, em Obtendo uma vantagem no custo de gás , Indicadores econômicos para saber e Análise macroeconômica .)
• Em seguida, considere os números do sentimento do consumidor, os começos de habitação e os números de emprego. Esses conjuntos de dados, ao mesmo tempo que são indicadores de atraso da economia, proporcionam aos investidores o sentido do que o público em geral está pensando e como eles estão gastando seu dinheiro. Este é um dado importante, pois permite ao investidor experiente ver uma tendência e avaliar a disposição do consumidor de gastar dinheiro em certos itens no futuro próximo. Como um exemplo de usar esses dados, se o sentimento do consumidor é alto, o início da habitação está aumentando constantemente e o desemprego é baixo, pode-se supor que os varejistas mais avançados irão melhor. Por outro lado, quando todos esses indicadores são lançados, uma suposição adequada seria que os retalhistas de baixo custo fariam melhor. (Continue lendo sobre este assunto, em Levantamento do Relatório de Emprego , Recessão: O que significa para os investidores? e A importância da inflação e PIB .) < Ao Triagem, Prune the Dead Wood

Primeiro O truque para uma seleção adequada de estoque é conseguir ganhar uma série de investimentos em potencial para alguns candidatos viáveis. Isso pode ser melhor feito sabendo quais tipos de empresas evitar. Exceto nas circunstâncias mais especiais, os investidores geralmente devem se afastar de:

Distribuidores ou tipo de mercadoria

• Empresas Como essas empresas não são fabricantes, elas são meramente intermediárias que raramente possuem qualidades únicas Isso atrairia um grande número de investidores. Além disso, em geral, muitas vezes é menos uma barreira para a concorrência quando se trata de se tornar um distribuidor. (Para ler mais sobre commodities, veja Commodities: The Portfolio Hedge , Water: The Ultimate Commodity e Preços de mercadorias e movimentos de moeda .) Exemplos de tais empresas seriam fabricantes de animais de pelúcia infantis (brinquedos não eletrônicos são uma mercadoria bem conhecida) e distribuidores de eletrônicos que simplesmente enviam mercadorias para os varejistas. Essas empresas podem facilmente ver seus lucros encolher se perderem mesmo uma grande conta de varejo, ou se o fabricante encontrar um distribuidor diferente para enviar os produtos por menos.

  Empresas com margens brutas abaixo de 20%

• A razão mais básica é que quase não há margem de erro. Na verdade, mesmo o menor downtick nos negócios poderia enviar lucros em queda. Normalmente, as empresas e os distribuidores do tipo commodity possuem baixas margens. Mas também fazem certas empresas em fase de arranque que precisam oferecer seus produtos e / ou serviços a um custo menor para ganhar participação no mercado. Mais uma vez, todas essas empresas são inerentemente "mais arriscadas"."(Para continuar a ler nas margens, veja A linha inferior nas margens e Como a sua margem cresce? ) Empresas que não são consideradas" Melhor na classe "

• Tal como o seu pai sempre disse, "você obtém o que você paga". Em outras palavras, as empresas de segundo nível muitas vezes continuam sendo empresas de segundo nível, a menos que tenham o potencial de se tornar um cão de topo de mercado. Como um investidor pode dizer se uma empresa é "best in class"? As chances são de que terá a maior capitalização de mercado no negócio, a maior presença em termos de pegada geográfica e tenderá a ser um "setter de tendências" na indústria (em termos de preço, formato de loja e produto ofertas para o qual opera, a Wal-Mart, a Microsoft e a Exxon Mobil são ótimos exemplos de tais empresas. (Para saber mais sobre os limites do mercado, veja Definição de capital de mercado e Determinando o que o boneco de mercado é seu Estilo .) Empresas que são finamente negociadas

• Negociado minuciosamente significa que essas empresas trocam alguns mais de 100 000 ações por dia. O mercado ou "spread" para esses tipos de ações geralmente é extremamente volátil. Na verdade, os investidores têm o suficiente para lidar quando se trata de analisar os fundamentos. As mudanças acentuadas na oferta e na demanda e o impacto potencial sobre o preço da ação são muito difíceis de avaliar, mesmo para um investidor experiente. Empresas que acabaram de anunciar uma importante
• Aquisição As empresas que adquirem grandes aquisições muitas vezes acabam reportando grandes despesas imprevistas que podem prejudicar os ganhos a curto prazo. Mais uma vez, enquanto tal acordo poderia apresentar uma enorme oportunidade, o potencial de desvantagem é muitas vezes ignorado. Manhattan Bagels é um excelente exemplo disso. No final dos anos 90, a cadeia de bagel conhecida a nível nacional comprou um dos seus maiores rivais na costa oeste. Mas resulta que houve problemas de contabilidade e as lojas que a empresa comprou não se tornaram tão lucrativas como (ou os investidores) inicialmente esperavam. Como a aquisição foi tão grande, Manhattan Bagels não conseguiu resistir aos problemas e, eventualmente, foi forçado a solicitar proteção de falência. (Descubra o mundo das fusões e aquisições em O básico das fusões e aquisições , Fusões e aquisições - Outra ferramenta para comerciantes e O mundo maluco de M & As .) Identificando o diamante no

Rough Há uma série de características que as empresas de sucesso tendem a ter: Vendas e ganhos acelerados

• Crescimento Procure empresas que estão crescendo em seu topo e linhas de fundo em excesso de 15%. Por que esse limiar? É porque este é o ponto de referência que muitas instituições procuram antes de entrar em estoque. Claro, tenha em mente que as empresas que crescem a um ritmo mais rápido muitas vezes têm problemas para manter seu crescimento após alguns anos e são mais propensas a decepcionar os investidores. Idealmente, entre um intervalo entre 15% e 25% é o mais desejável. (Para saber mais sobre este assunto, veja Grandes Expectativas: Previsão de crescimento de vendas e Encontre qualidade de investimento na demonstração de resultados .) Insider Buying
• A compra de insider é um ótimo indicador de que uma empresa pode ser subvalorizada. Por quê? Porque, enquanto alguns executivos seniores podem comprar ações simplesmente para demonstrar sua fé na empresa, a parcela do leão compra ações da empresa por apenas uma razão: ganhar dinheiro. Procure especificamente para empresas onde vários iniciados estão comprando no preço de mercado atual ou próximo disso. Uma fonte fantástica para informações privilegiadas é a SEC. No entanto, outras fontes não governamentais também oferecem bons dados sobre este assunto, incluindo a Thomson Financial. (Para mais informações, leia Os Insiders podem ajudá-lo a fazer melhores negócios? e Quando os insiders comprarem, os investidores devem se unir a eles ?) Empresas que possuem um gráfico sólido
• Enquanto técnico a análise não deve ser um fator importante no processo de seleção de ações, ele tem seu papel. Idealmente, os investidores devem estar atentos a uma empresa que está constantemente avançando no preço em maior volume. Por quê? Como as ações que avançam no aumento do volume estão em acumulação. Em outras palavras, há um impulso amplo no estoque que provavelmente continuará trazendo para novos níveis. (Imagine a trajetória de um avião decolando - é isso que você está procurando!) Outra dica: procure ações que estão fazendo novos aumentos. Muitas vezes, as empresas que estão atravessando ou quebraram, a resistência técnica recentemente experimentou alguma melhoria fundamental positiva que está chamando a atenção para o estoque. Não esqueça a familiaridade do produto

O Peter Lynch da Fidelity foi famoso por dizer que todos os investidores devem usar ou estarem muito familiarizados com os produtos / empresas nas quais investem. E, embora isso pareça senso comum, muitos investidores tendem para ignorar este conselho intemporal. (Para descobrir como a Lynch escolhe seus investimentos, veja Escolher estoques como Peter Lynch .) Qual a vantagem de comprar o que você conhece?

Os investidores com conhecimento íntimo dos produtos e das empresas que compram podem entender melhor seu potencial de crescimento. Aliás, também torna mais fácil para eles prever futuras vendas e crescimento de ganhos, e / ou comparar suas ofertas de produtos com as de outros participantes da indústria.

The Financials - O que é atraente

Os investidores devem sempre revisar as principais demonstrações financeiras (demonstrativo de resultados, demonstração de fluxo de caixa e balanço patrimonial) das empresas em que investem. (Para saber como ler as financeiras, veja O que Você precisa saber sobre as Demonstrações Financeiras .) Especificamente, os investidores devem estar atentos a:

Empresas com crescimento de estoque em proximidade ao crescimento de receita

• Empresas cujos estoques crescem a um ritmo mais rápido do que os As vendas são mais prováveis ​​de ser pego com inventário obsoleto em uma data posterior, se o crescimento das vendas de repente diminui. Empresas com crescimento de contas a receber em proximidade com seu crescimento de vendas
• Empresas cujos recebíveis estão crescendo em um clipe mais rápido do que as vendas podem estar tendo problemas para cobrar dívidas. Ativos líquidos tangíveis
• Empresas com grande quantidade de caixa e outros ativos tangíveis (rígidos, líquidos) tendem a ser mais sólidos do que aqueles que não.Uma grande quantidade de caixa e outros ativos líquidos fornecerão à empresa os meios para pagar suas dívidas de curto prazo e atender suas notas de longo prazo, mesmo em momentos difíceis. Winning Half the Battle

Sabendo como pesquisar para ações e especificamente o que procurar é uma batalha importante para a maioria dos investidores que vão sozinhos. O comentário acima deve servir como ponto de partida para os investidores empresariais. Se você tomar a iniciativa, você obterá uma visão e aprimorará suas habilidades à medida que você acompanha.