Embora seja sempre importante avaliar o risco global dentro de sua própria estratégia de investimento, a importância histórica que você coloca nas métricas de volatilidade depende dos seus objetivos e crenças pessoais. Os investidores que planejam manter ações por longos períodos de tempo e confiar em análises técnicas geralmente usam medidas como o desvio padrão e beta para a volatilidade. Essas métricas variam entre os analistas, mas geralmente incorporam dados de desempenho que se estendem três a cinco anos.
A maioria dos sites e publicações financeiras não fornecem informações sobre como essas métricas são calculadas. Nestas circunstâncias, é mais importante garantir que todas as comparações de volatilidade sejam em pé de igualdade do que descobrir dados métricos de volatilidade específicos. Isso significa evitar comparar os números beta em diferentes sites.
Em qualquer comparação de dados da série temporal, tende a haver uma correlação inversa entre variância e número de períodos. À medida que você olha para trás, há menos volatilidade entre os estoques. Os retornos históricos exibem tanto a curtose (número anormalmente grande de períodos positivos e negativos de desempenho) quanto a heterocedasticidade (a variação não é consistente ao longo do tempo). Mesmo que possa ser útil usar uma janela de três anos para avaliar a volatilidade de uma ação hoje, o período ideal de visualização pode ser mais curto ou mais longo no futuro.
Os comerciantes de curto prazo estão menos preocupados com a forma como um dado estoque se realizou há três anos e mais preocupado com a forma como negociou nos últimos seis meses. Este tipo de negociação não significa ganhar com as métricas tradicionais de volatilidade e, em vez disso, depende de indicadores técnicos específicos, como o intervalo verdadeiro médio ou o índice de amplitude absoluta (ADX).
Como a correlação é usada para medir a volatilidade?
Veja como a correlação entre um ativo e seu índice de referência pode ser usado como proxy para determinar a volatilidade relativa do investimento.
Qual é a melhor opção de plano de aposentadoria para um médico com sua própria prática, funcionários e um Deseja financiar sua aposentadoria sem complicar as coisas? Ela gostaria de evitar planos que dependem de um teste de renda rigoroso ou exigir que todos os funcionários façam parte
É Muito improvável que você encontre um plano qualificado ou um plano baseado em IRA que permita que o empregador exclua outros funcionários, já que todos os funcionários devem ser autorizados a participar do plano quando cumprem os requisitos de elegibilidade. Uma alternativa é incluir requisitos de elegibilidade rigorosos no plano.
Por que um estoque que paga um dividendo grande e consistente tem menos volatilidade de preços no mercado do que um estoque que não paga dividendos?
Para entender as diferenças de volatilidade comumente observadas no mercado de ações, primeiro precisamos ter uma visão clara de exatamente o que um estoque de dividendos é e não é. As empresas públicas e seus conselhos tipicamente começam a emitir pagamentos de dividendos regulares aos acionistas comuns, uma vez que suas empresas atingiram um tamanho e um nível de estabilidade significativos.