Os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ser uma ótima ferramenta, mas se você escolher os erros, eles também podem ser devastadores para o seu portfólio. Muitas pessoas vendem cegamente ETFs sem conhecer os riscos reais. Eles são apenas focados nas recompensas em potencial. Evite esta armadilha e certifique-se de saber como funcionam os ETFs e suas taxas.

Razões de despesa

Quando você olha a razão de despesa para um ETF, você pode notar um rácio de despesa bruta e taxa de despesa líquida. Você não precisa se preocupar com o rácio da despesa bruta. Como investidor, você só precisa pagar o rácio da despesa líquida, que é o rácio da despesa bruta (custos de execução do fundo em comparação com o lucro obtido pelo patrocinador) menos as taxas adquiridas e as isenções / reembolsos. (Para mais, veja: Como a ETF Fee War Benefits Investors ).

Se você está confuso, pense nisso como o que você paga ao gerente para administrar o fundo. Agora reconheça que é muito mais fácil para um gerente executar um fundo amplo que rastreie um índice do que é para um gerente executar um fundo que rastreie uma mercadoria individual ou um setor específico. É por isso que os índices de despesas para ETFs que rastreiam índices mais amplos são sempre menores.

Gerenciamento ativo versus produtos indexados

Se é você ou outra pessoa assumindo um papel de gerenciamento ativo com ETFs geralmente não é uma boa idéia. A única exceção a esta regra está em ambientes de risco. Caso contrário, a gestão ativa não faz sentido. O maior problema são as taxas de negociação. Estas tarifas variam em toda a indústria, mas as chances são de que você pagará entre US $ 5 e US $ 10 por transação por uma ordem de compra ou venda. (Para mais, veja: ETFs ativos: Custo mais elevado versus valor adicionado ).

A menos que você esteja investindo em um ETF rastreando um índice amplo, você vai querer entrar e sair da (s) sua (s) posição (s) volátil (s). A questão aqui é que você estará acumulando taxas de negociação ao longo do caminho, o que aumentará rapidamente e consumirá seu lucro. No entanto, se você deixar uma posição altamente volátil como esta, o rácio de despesas irá comer em seu lucro. Essencialmente, a menos que você ajuste o tempo de mercado perfeitamente, você não pode ganhar de qualquer maneira. Claro, se você sentir fortemente sobre a direção de uma determinada mercadoria, setor ou qualquer outra coisa que a ETF esteja rastreando, você pode ganhar muito dinheiro em um curto período de tempo. Isto é especialmente verdadeiro se você estiver mergulhando em um ETF alavancado 3x, mas os riscos também são muito maiores aqui. (Para mais informações, consulte: Introdução aos ETFs com alavancas ).

Bid-Ask Spread

Também é uma boa idéia evitar ETF finamente negociados. Essas posições são difíceis de sair devido a falta de liquidez. Se você não tiver certeza de se um ETF está ou não negociado, observe a oferta versus a pergunta. Se houver uma grande propagação entre os dois em uma base consistente, você é melhor ficar longe. Quando a oferta e a oferta estão mais próximas, isso geralmente indica liquidez adequada e a facilidade de sair de uma posição quando estiver pronto.(Para mais informações, veja: Qual a diferença entre spread de oferta e solicitação e salto de oferta? ).

A linha inferior

Uma vez que a preservação do capital é a chave para o sucesso do investimento a longo prazo, você pode querer considerar investir em ETFs que rastreiam índices maiores, trocam com alto volume diariamente, tenham uma oferta apertada para se espalhar e não exigem que você se mova dentro e fora da posição e acumule taxas de negociação.