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Os governos geralmente dizem que não gostam de assumir um papel ativo no mercado de valores mobiliários (exceto para regulá-lo); no entanto, existem métodos e políticas pelas quais as ações do governo podem ter uma influência indireta no mercado.

As políticas fiscais que afetam a tributação de ganhos de capital, dividendos e ganhos de juros podem, eventualmente, afetar a atividade de mercado. Por exemplo, políticas favoráveis, como cortes de impostos, poderiam persuadir os investidores a se tornarem mais ativos na compra e venda de títulos, enquanto políticas desfavoráveis ​​podem fazer com que os indivíduos mudem para títulos de renda fixa ou investimentos alternativos (como imóveis ou outros ativos apreciáveis).

Além disso, através das políticas monetárias, os governos podem indiretamente se envolver no mercado, ajustando as taxas de juros e participando de operações de mercado aberto. Em teoria, as taxas de corte vão desencorajar os investidores e as empresas de colocar (ou estacionar) o seu dinheiro em investimentos de renda fixa - as taxas mais baixas, em vez disso, podem encorajar empréstimos para fins de investimento.

O mercado também é afetado pelas contas e leis aprovadas pelos vários níveis de governo. Isso pode ocorrer para as leis direcionadas especificamente ao mercado de valores mobiliários ou aquelas que têm um efeito indireto. Por exemplo, no lado direto, o governo inicuiu a Lei Sarbanes-Oxley em 2002, que estabeleceu regulamentos de títulos mais estritos em empresas negociadas publicamente. Isso levou a diretrizes mais rigorosas de contabilidade e auditoria, maior responsabilidade corporativa e maior divulgação, com a intenção de proporcionar maior clareza aos investidores.

Do lado indireto, se o governo reduzir os gastos em áreas como cuidados de saúde ou defesa, as empresas desses setores provavelmente venderão, já que dependem em parte de fundos do governo.

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