a: < Com todas as organizações financeiras lá fora, saber o que todos eles fazem pode ser tão complicado quanto saber onde investir. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) - anteriormente, a Associação Nacional de Concessionários de Valores (NASD) - são dois dos órgãos reguladores mais importantes do mercado norte-americano, mas têm escopos e propósitos muito diferentes .

A principal missão da SEC é proteger os investidores e manter a integridade dos mercados de valores mobiliários (bolsas e mercados de balcão). A SEC saiu das cinzas do grande colapso do mercado de ações em outubro de 1929. Após o acidente e a conseqüente depressão, a confiança nos mercados caiu para um mínimo histórico. O Congresso realizou audiências para identificar problemas no mercado e concluiu que a fé no sistema precisava ser restaurada. Como tal, o Securities Act de 1933 e o Securities Exchange Act de 1934 foram aprovados. Esses atos foram projetados para restaurar a confiança dos investidores através de dois princípios principais:

As empresas que oferecem valores mobiliários ao público devem ser verdadeiras sobre seus negócios e os riscos envolvidos no investimento.

1. Empresas que vendem e comercializam títulos (corretores, comerciantes e bolsas) devem tratar todos os investidores de forma justa e honesta.
2. Quando essas leis de valores mobiliários foram aprovadas, a SEC foi estabelecida para executá-las. O foco deles foi, e continua, a promover a estabilidade nos mercados e, o mais importante, proteger os investidores.

FINRA é a maior organização autorreguladora (SRO) na indústria de valores mobiliários nos Estados Unidos. Um SRO é uma organização baseada em membros que cria e aplica regras para os membros com base nas leis federais de valores mobiliários. Os SRO, que são supervisionados pela SEC, são a linha de frente na regulação dos corretores.

Para resumir, a SEC é responsável por garantir a equidade para o investidor individual e a Finra é responsável por supervisionar praticamente todos os corretores de bolsa e corretora da U. S. No grande esquema das coisas, a FINRA é supervisionada pela SEC.

Para mais informações, veja

A Securities And Exchange Commission Defined .