Os seres humanos geralmente agem de forma irracional e inesperada quando se trata de decisões empresariais, dinheiro e finanças. O financiamento comportamental tenta explicar a diferença entre o que a teoria econômica prevê que as pessoas irão fazer e o que realmente fazem no calor do momento. (Para mais, veja: Uma Introdução ao Finanças do Comportamento .)

Existem dois principais tipos de preconceitos que as pessoas comprometem causando que se desviem da tomada de decisão racional: cognitiva e emocional. Os erros cognitivos resultam de informações incompletas ou a incapacidade de analisar a informação disponível. Esses erros cognitivos podem ser classificados como perseverança de crença ou erros de processamento . A perseverança de crença pode ser descrita como a tentativa de um indivíduo de evitar a dissonância cognitiva, o conflito mental decorrente de informações que contradizem suas crenças existentes. Os erros de processamento ocorrem quando um indivíduo não consegue gerenciar e organizar informações corretamente, o que pode ser devido em parte ao esforço mental necessário para calcular e analisar dados. (Para mais, veja: Bias comportamentais - Cognitivo contra o viés emocional ao investir .)

Erros cognitivos

Alguns exemplos comuns de erros cognitivos incluem:

1. Consumo de conservadorismo , onde as pessoas enfatizam informações originais e pré-existentes sobre novos dados. Isso pode tornar os tomadores de decisão lentos para reagir a novas informações críticas e colocar muito peso nas taxas base. Quando se trata de decisões de negócios, novas informações devem ser cuidadosamente analisadas para determinar seu valor.
2. A negligência da taxa básica é o efeito oposto, pelo que as pessoas colocam pouca ênfase na informação original.
3. Preconceito de confirmação, onde as pessoas procuram informações que afirmam crenças existentes ao desconto ou descartando informações que possam contradizê-las. Este é um viés rígido a superar, mas procurar ativamente informações contraditórias ou opiniões contrárias podem ajudar a eliminá-lo.
4. Tamanho da amostra negligência é um erro feito quando as pessoas inferem muito de um tamanho de amostra muito pequeno. Para fazer uma inferência estatística significativa a partir de um conjunto de dados, ele deve ser suficientemente grande para ser significativo.
5. O viés invertido ocorre quando as pessoas percebem os resultados reais como razoáveis ​​e esperados, mas apenas após o fato. Como diz o ditado, a retrospectiva é 20/20. As pessoas, portanto, tendem a superestimar a precisão de suas previsões e podem levá-las a assumir muitos riscos. Manter um registro detalhado de todas as previsões e seus resultados pode levar essa tendência à atenção dos tomadores de decisão.
6. Anchoring and Adjustment ocorre quando alguém se fixa em um número de destino, como resultado de um cálculo ou avaliação.As pessoas tendem a permanecer focadas e ficar próximas desses alvos originais, mesmo que os resultados começem a se desviar significativamente dessas previsões.
7. Contabilidade mental é quando as pessoas destinam certos fundos para determinados objetivos e os mantêm separados. Quando isso acontece, o risco e a recompensa dos projetos empreendidos para atingir esses objetivos não são considerados como um portfólio global e o efeito de um em outro é ignorado. Por exemplo, as pessoas muitas vezes mantêm o dinheiro de aposentadoria separado da despesa, o que é distinto da poupança de emergência, que está fora dos investimentos em uma conta de corretagem.
8. O preconceito de disponibilidade, ou o viés de recência prejudicam as probabilidades futuras percebidas com base em eventos passados ​​memoráveis. Por exemplo, enquanto os ataques de tubarão são extremamente raros, se as manchetes de um ataque de tubarão recentemente as pessoas superestimarão a probabilidade de que outro aconteça e irracionalmente ficar fora da água.
9. Framing bias é quando uma pessoa irá processar a mesma informação de forma diferente, dependendo de como ela é apresentada e recebida. Um paciente pode estremecer quando o médico informar-lhes que há uma chance de 20% de que eles vão morrer de uma certa doença, mas se sentemos otimistas se, em vez disso, lhes disserem que há 80% de chance de sobreviver.

A linha inferior

Os erros cognitivos na forma como as pessoas processam e analisam a informação podem levá-los a tomar decisões irracionais que podem impactar negativamente as decisões empresariais ou de investimento. Ao contrário dos preconceitos emocionais, os erros cognitivos têm pouco a ver com a emoção e mais a ver com a evolução do cérebro humano. Esses erros de processamento de informações poderiam ter surgido para ajudar seres humanos primitivos a sobreviver em um momento antes do dinheiro ou finanças surgiram. Compreender e ser capaz de mitigar os erros cognitivos através da educação de tomadores de decisão ou investidores pode ajudar a orientá-los a fazer julgamentos melhores e mais racionais.