Como você pode calcular a volatilidade no Excel?

Opções - Volatilidade Implícita e Gregas (Planilha Excel) (Abril 2025)

Opções - Volatilidade Implícita e Gregas (Planilha Excel) (Abril 2025)
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Como você pode calcular a volatilidade no Excel?
Anonim
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Embora existam várias maneiras de medir a volatilidade de uma determinada segurança, os analistas geralmente observam a volatilidade histórica. A volatilidade histórica é uma medida do desempenho passado. Por permitir uma avaliação mais a longo prazo do risco, a volatilidade histórica é amplamente utilizada por analistas e comerciantes na criação de estratégias de investimento. ( Quer melhorar suas habilidades de excel? Tome o curso de excelência da academia da Investopedia. )

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Para calcular a volatilidade de uma determinada segurança no Microsoft Excel, primeiro determine o período para o qual a métrica será computada. Um período de 10 dias é usado para este exemplo. Em seguida, insira todos os preços do estoque de fechamento para esse período nas células B2 a B12 em ordem seqüencial, com o preço mais novo na parte inferior. Note que você precisará dos dados por 11 dias para calcular os retornos por um período de 10 dias.

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Na coluna C, calcule os retornos do meio-dia, dividindo cada preço pelo preço de fechamento do dia anterior e subtraindo um. Por exemplo, se o McDonald's (MCD) fechou em US $ 147. 82 no primeiro dia e em US $ 149. 50 no segundo dia, o retorno do segundo dia seria (149. 50 / 147. 82) - 1, ou. 011, indicando que o preço no dia 2 foi 1. 1% superior ao preço no primeiro dia.

A volatilidade é inerentemente relacionada ao desvio padrão, ou o grau em que os preços diferem da média. Na célula C13, insira a fórmula "= STDV (C3: C12)" para calcular o desvio padrão para o período.

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Como mencionado acima, a volatilidade e o desvio estão intimamente ligados. Isso é evidente nos tipos de indicadores técnicos que os investidores utilizam para traçar a volatilidade de uma ação, como Bandas Bollinger, que são baseadas no desvio padrão de estoque e na média móvel simples (SMA). No entanto, a volatilidade histórica é uma figura anualizada, de modo a converter o desvio padrão diário calculado acima em uma métrica utilizável, deve ser multiplicado por um fator de anualização com base no período utilizado. O fator de anualização é a raiz quadrada do entanto, muitos períodos existem em um ano.

A tabela abaixo mostra a volatilidade do McDonald's dentro de um período de 10 dias:

O exemplo acima usou os preços de fechamento diários e, em média, existem 252 dias de negociação por ano. Portanto, na célula C14, insira a fórmula "= SQRT (252) * C13" para converter o desvio padrão desse período de 10 dias em volatilidade histórica anualizada.