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Uma estratégia para ganhar renda com derivativos é a venda de opções para coletar valores premium. Muitas vezes, as opções expiram sem valor, permitindo que o vendedor da opção mantenha todo o valor do prêmio. Embora haja uma oportunidade decente para o lucro, as opções de venda podem implicar uma grande quantidade de risco. Derivados são contratos financeiros cujo valor é derivado dos ativos subjacentes. As opções, juntamente com contratos de futuros e contratos a prazo, são alguns dos tipos de derivativos mais comuns.

Uma opção em um estoque ou fundo negociado em bolsa (ETF) é um contrato financeiro que concede ao comprador o direito de comprar 100 ações do título subjacente a um determinado preço de exercício até a data de validade da opção. A opção comprador não é obrigada a exercer a opção. O vendedor da opção está cobrando um prêmio como compensação pela obrigação de entregar as ações ao detentor da opção se a opção for exercida. Ao vender opções, um investidor pode coletar valores premium como fluxo de renda.

Existem muitas estratégias de venda de opções diferentes. Uma estratégia de opção é vender chamadas cobertas. Um investidor que possui ações de uma ação pode vender opções de compra com um preço de exercício acima do preço de negociação atual para cobrar o prêmio. Se a opção expirar no dinheiro, existe a probabilidade de o investidor precisar entregar as ações para o titular da opção. Se o preço do estoque permanecer abaixo do preço de exercício até a data de validade da opção, o investidor deve manter o valor total do prêmio. Esta é uma estratégia com risco limitado, uma vez que o investidor possui as ações do estoque subjacente.

A venda de opções nuas é outra estratégia que tem risco ilimitado. Um investidor vende opções sem posição no título subjacente e nenhuma outra opção para proteger o risco. Se a opção expira sem valor, o investidor consegue manter todo o valor do prêmio. No entanto, se o preço for contrário à opção vendida, as perdas podem ser substanciais.