Os investidores geralmente precisam de um rendimento regular de investimentos. Com títulos, esse rendimento vem na forma de pagamentos de cupom disponíveis a uma frequência de pagamento pré-definida. No caso de ações e fundos de investimento, os rendimentos provêm de pagamentos de dividendos.

Enquanto os emitentes de obrigações são obrigados a efetuar pagamentos de cupom, os dividendos podem ou não ser pagos pela administração da empresa, de acordo com os desenvolvimentos e circunstâncias do negócio. Embora as empresas não sejam obrigadas a fazer pagamentos de dividendos, muitos fazem por vários motivos: manter a confiança dos investidores, compartilhar o lucro excedente com os acionistas, não ter projetos adequados para investir esse excedente de caixa no momento. (Para mais, veja Como os dividendos afetam os preços das ações. )

Os pagamentos de dividendos, essencialmente, levam dinheiro do capital de giro de uma empresa. Se uma empresa fosse manter e reinvestir esse dinheiro em projetos de negócios, poderia ganhar retornos mais altos. Assim, quando os dividendos são pagos, a ação começa a negociar a um preço com desconto.

Ainda assim, existem algumas ações que não só pagam dividendos regulares, mas também mantêm alta valorização e potencial de crescimento apesar de fazer pagamentos regulares de dividendos.

Critérios para estoques de alto valor e alto valor

O rendimento de dividendos é uma proporção do valor do dividendo expresso em percentagem do preço atual da ação. Junto com a alta freqüência de dividendos (i. E., Pagamentos trimestrais), o rendimento de dividendos acima de 2. 5% é desejável e indica ações altas que pagam dividendos.

A avaliação das ações pode ser afetada por muitos fatores, como a relação preço-lucro (índice P / E), lucro por ação (EPS) e a relação preço / livro (relação P / B). Uma versão modificada do índice ampliado de PE é a relação preço / lucro para o crescimento (ou relação PEG), que é a relação P / E dividida pela taxa de crescimento prevista.

Como investidor, quer investir em empresas cujo preço da ação seja menor e que tenham altos ganhos e alto potencial de crescimento. Um menor valor de PEG indica uma empresa subvalorizada que está disponível para um preço baixo e que possui um alto potencial de crescimento. Além disso, procure empresas que tenham uma proporção de PEG menor que três.

Para excluir estoques de moeda de um centavo e outros casos inconsistentes, os estoques são escolhidos com outros critérios, como aqueles que têm preços de ações superiores a dez dólares e aqueles com um limite de mercado superior a um bilhão de dólares.

As ações de valor superior pagando dividendos elevados

Esta lista não é inclusiva, mas indicativa e apresentada em ordem aleatória de uma série de setores da indústria.

1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF ANFAbercrombie & Fitch Co11. 90 + 0. 68% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A ANF é uma varejista de vestuário global que opera através de várias subsidiárias.Ele administra seus negócios através de três segmentos: U. S. e lojas internacionais, bem como direto ao consumidor. Ele opera mais de 780 lojas nos Estados Unidos e mais de 170 no Canadá, Europa, Ásia e Oriente Médio. A ANF tem uma história regular de fazer pagamentos de dividendos trimestrais com um alto rendimento de dividendos de 3. 98%. Seu baixo índice de PEG de 1. 11 indica um forte potencial de crescimento em comparação com sua avaliação atual, conforme sugerido pelo preço atual da ação (em torno de US $ 20,4) e um limite de mercado de US $ 1. 41 bilhões.

2. Equivalência de transferência de energia (ETE ETEEnergy Transfer Equity LP18. 07 + 1. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A ETE está listada na NYSE e atua nos setores de energia e transporte. Possui e opera mais de 12, 800 milhas de gasodutos interestaduais de gás natural na América, três instalações de armazenamento de gás natural no Texas e outros serviços de tratamento como compressão, resfriamento, desidratação e gerenciamento de unidades térmicas. Ele pagou dividendos trimestrais regulares com alta rentabilidade de 2. 87%. Além disso, nos últimos 20 meses, foi para duas divisões de estoque. Tem uma proporção de PEG de 1. 5, indicando um alto potencial de crescimento.

3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD MHLDMaiden Holdings Ltd8. 75 + 2. 94% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O MHLD listado pela NASDAQ está em soluções de resseguro e opera nos Estados Unidos e na Europa; Tem uma presença limitada em outros locais globais. O MHLD opera através de dois segmentos: resseguro diversificado (DR) e resseguro AmTrust (AR). DR abrange o resseguro de propriedade e acidentes, enquanto a AR cobre o pequeno resseguro comercial, risco especializado, produtos embalados e seguro de vida de automóveis e crédito. O MHLD vem pagando dividendos a cada trimestre desde 2008. Com um limite de mercado de cerca de US $ 22 bilhões, ele tem um baixo índice de PEG de apenas 0,82, indicando um alto potencial de crescimento para o futuro.

4. Eaton Vance Corp. (EV EVEaton Vance Corp50. 97-0. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A Eaton Vance está listada na NYSE e gerencia, comercializa e cria fundos de investimento nos Estados Unidos. Ele também oferece soluções de gerenciamento de investimentos e serviços de aconselhamento para indivíduos e instituições. Com um limite de mercado de quase US $ 4 bilhões, a EV vem pagando dividendos trimestrais com um dividendo de 2. 87%. Tem uma proporção de PEG de 1. 5, tornando-se um estoque de bom valor com alto potencial de crescimento.

5. Compass Minerals International Inc. (CMP CMPCompass Minerals International Inc66. 00 + 0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Minerais Compass listados na NYSE estão nos diversos produtos químicos e metais e minerais. Atua na América do Norte e no Reino Unido. Faz minas, produz, processa, distribui e comercializa vários produtos químicos, sais e minerais para usos industriais, comerciais e agrícolas. Com uma proporção baixa de PEG de 0. 92, é um pagador de dividendos regulares com periodicidade de pagamento trimestral. Tem um limite de mercado estável de US $ 2.87 bilhões e um alto rendimento de dividendos de 3. 08%.

6. GATX Corp. (GMT GMTGATX Corp58. 44-0. 46% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A GATX Corp da NYSE está no negócio de locação, operação, gerenciamento, comercialização e remarketing de ativos necessários nos mercados ferroviário e marítimo nos Estados Unidos e em todo o mundo. Fundada em 1898, tem 17 navios e mais de 126 mil carros hoje. É uma empresa regular de pagamento de dividendos trimestral com um alto rendimento de dividendos de 3. 15%. Tem um valor de PEG de apenas 0. 77, o que indica seu alto potencial de crescimento em relação ao preço atual da ação.

A linha inferior

Os altos pagamentos de dividendos por si só podem não ser o melhor indicador da saúde de uma empresa. Também pode indicar que a empresa não tem negócios ou projetos suficientes para usar o dinheiro disponível, então está pagando aos acionistas. Os pagamentos de dividendos devem ser analisados ​​com valores consistentes pagos a uma frequência regular em vez de montantes esporádicos elevados. Estudar pagamentos de dividendos regulares e consistentes com indicadores de alta avaliação (como o PEG) pode render o melhor de ambos os mundos: uma renda constante e valorização. Os investidores devem rastrear regularmente os indicadores de valor necessários para seus investimentos. Como eles são baseados em previsões de fatores de crescimento, isso pode mudar drasticamente. (Para mais informações, veja Valor Investir: Encontrando estoques não valorizados .)