Em face disso, descobrir como um banco ganha dinheiro é um assunto bastante direto. Um banco ganha um spread sobre o dinheiro que empresta do dinheiro que leva como depósito. A margem financeira líquida (NIM), que a maioria dos bancos informa trimestralmente, representa esse spread, que é simplesmente a diferença entre o que ganha em empréstimos e o que paga como juros sobre depósitos. Isso, obviamente, é muito mais complicado, dado o conjunto vertiginoso de produtos de crédito e as taxas de juros utilizadas para determinar a taxa eventualmente cobrada pelos empréstimos.

Abaixo está uma visão geral de como um banco determina a taxa de juros para consumidores e empréstimos comerciais.

Tudo Começa com a Política de Taxa de Juros

Os bancos geralmente são livres para determinar a taxa de juros que pagarão por depósitos e cobrar por empréstimos, mas eles devem levar em conta a concorrência, bem como os níveis de mercado para vários interesses tarifas e políticas do Fed. O Federal Reserve dos Estados Unidos influencia as taxas de juros, estabelecendo certas taxas, estipulando requisitos de reservas bancárias e comprando e vendendo "sem risco" (um termo usado para indicar que estes estão entre os títulos mais seguros existentes) títulos do Tesouro e da agência dos EUA para afetar os depósitos que os bancos detêm no Fed. Isso é referido como política monetária e tem como objetivo influenciar a atividade econômica, bem como a saúde e segurança do sistema bancário geral. A maioria dos países baseados no mercado emprega um tipo similar de política monetária em suas economias.
Um veículo primário que o U. S. Fed usa para influenciar a política monetária está configurando a taxa de fundos federais, que é simplesmente a taxa em que os bancos negociam saldos (emprestar e emprestar) com o Fed. Muitas outras taxas de juros, incluindo a taxa preferencial, que é uma taxa que os bancos usam para o cliente ideal com uma sólida nota de crédito e histórico de pagamentos, são baseadas nas taxas do Fed, como os fundos do Fed. Outras considerações que os bancos podem levar em consideração são expectativas de níveis de inflação, demanda e velocidade por dinheiro em todo os Estados Unidos e, internacionalmente, níveis de mercado de ações e outros fatores discutidos abaixo.

Fatores baseados no mercado

Voltando novamente para o NIM, os bancos procuram maximizá-lo determinando a inclinação nas curvas de rendimento. A curva de rendimentos mostra basicamente em formato gráfico a diferença entre as taxas de juros de curto e longo prazo. Geralmente, um banco olha para emprestar, ou pagar taxas de curto prazo para depositantes, e emprestar, através de empréstimos, na parte de longo prazo da curva de rendimentos. Se um banco pode fazer isso com sucesso, ele ganhará dinheiro e, por favor, os acionistas. Uma curva de rendimento invertida, o que significa que as taxas de juros no espectro esquerdo, ou de curto prazo, são maiores que as taxas de longo prazo, torna bastante difícil para um banco emprestar lucrativamente.Felizmente, as curvas de rendimento invertidas ocorrem com pouca frequência e geralmente não duram muito tempo.
Um estudo acadêmico, apropriadamente intitulado "Como os bancos estabelecem taxas de juros", estima que os bancos baseiam as taxas que cobram em fatores econômicos, incluindo o nível eo crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) e da inflação. Também cita a volatilidade das taxas de juros - os altos e baixos nas taxas de mercado - como um fator importante que os bancos observam. Esses fatores afetam a demanda de empréstimos, o que pode ajudar a aumentar as taxas mais ou menos. Quando a demanda é baixa, como durante uma recessão econômica, os bancos podem aumentar as taxas de depósito para incentivar os clientes a emprestar, ou diminuir as taxas de empréstimos para incentivar os clientes a assumirem dívidas.
As considerações locais do mercado também são importantes. Pequenos mercados podem ter taxas mais elevadas devido a menos concorrência, bem como o fato de que os mercados de empréstimos são menos líquidos e têm menor volume total de empréstimos.

Entradas do cliente

Conforme mencionado acima, a taxa preferencial do banco - a taxa dos bancos cobrados aos seus clientes mais credíveis - é a melhor taxa que eles oferecem e assume uma grande probabilidade do empréstimo sendo devolvido na íntegra e no horário. Mas como qualquer consumidor que tentou retirar um empréstimo sabe, uma série de outros fatores entraram em jogo. Por exemplo, quanto um cliente toma emprestado, qual é a sua classificação de crédito e o relacionamento global com o banco (por exemplo, a quantidade de produtos que o cliente usa, quanto tempo ele ou ela tem sido cliente, qual a pontuação de crédito que ele ou ela tem) todos entram em jogo.

A quantia de dinheiro depositada como adiantamento - seja ela nenhuma, 5%, 10% ou 20% - também é importante. Estudos demonstraram que quando um cliente coloca um grande pagamento inicial inicial, ele ou ela tem "pele suficiente no jogo" para não se afastar de um empréstimo durante tempos difíceis. O fato de os consumidores terem baixado o dinheiro (e até mesmo ter empréstimos com horários de amortização negativos, o que significa que o saldo do empréstimo aumentou ao longo do tempo) para comprar casas durante a Bolha da Habitação é visto como um fator enorme para ajudar as chamas da Crise de Crédito e resultando na Grande Recessão.
Garantia, ou colocar os outros ativos (casa, carro, outros imóveis) nos termos do empréstimo, também influencia a pele no jogo. A duração do empréstimo, ou quanto tempo até a maturidade, também é importante. Com uma duração maior, existe um risco maior de que o empréstimo não seja reembolsado. Isso geralmente é por que as taxas de longo prazo são mais altas do que as de curto prazo. Os bancos também analisam a capacidade geral de clientes para assumirem dívidas. Por exemplo, a razão do serviço da dívida tenta ajustar essa discussão em uma fórmula conveniente que um banco usa para definir a taxa de juros que cobra por um empréstimo ou que ele pode pagar em um depósito.

Um resumo das diferentes taxas de juros

Cobrimos a taxa de fundos do Fed, a taxa básica e as taxas de juros relacionadas acima. Existem muitos outros tipos de taxas de juros e produtos de empréstimo. Quando se trata de fixar taxas de empréstimo, certos empréstimos, como empréstimos hipotecários residenciais, podem não se basear na taxa preferencial, mas sim compensar a taxa do Tesouro (U.Taxa do governo de S.), a taxa da London Interbank Offered Rate (LIBOR) e títulos de longo prazo do Tesouro da U. S.

À medida que as taxas sobre essas taxas de mercado aumentam, também as taxas que os bancos cobram. Outros empréstimos e taxas incluem empréstimos apoiados pelo governo, como títulos garantidos por hipotecas (MBS), empréstimos estudantis e taxas de empréstimos para pequenas empresas (empréstimos da SBA), sendo que o último é parcialmente apoiado pelo governo. Quando o governo tem as suas costas, as taxas de empréstimos tendem a ser mais baixas e são usadas como base para outros empréstimos feitos aos consumidores e às empresas. Claro, isso pode levar a empréstimos imprudentes e riscos morais quando os mutuários assumem que o governo os salvará quando um empréstimo for ruim.

A linha inferior

Bancos usam uma série de fatores para definir as taxas de juros. A verdade é que eles estão buscando maximizar os lucros, através do NIM, para seus acionistas. Por outro lado, consumidores e empresas procuram a menor taxa possível. Uma abordagem de senso comum para obter uma boa taxa seria transformar a discussão acima em sua cabeça, ou olhar para os fatores opostos do que um banco pode estar procurando.

A maneira mais fácil de começar é a partir de entradas de clientes, como ter a pontuação de crédito mais alta possível, colocar garantia ou um grande adiantamento para um empréstimo e usar muitos serviços (verificação, poupança, corretagem, hipoteca) do mesmo banco para obter um desconto. Além disso, o empréstimo durante uma economia em baixa ou quando a incerteza é alta (sobre fatores como a inflação e um ambiente de taxa de juros volátil) pode ser uma boa estratégia para alcançar uma taxa favorável - escolha um momento em que um banco possa estar especialmente motivado a fazer uma lidar ou dar a você a melhor taxa possível. Finalmente, procurar um empréstimo ou taxa com o apoio do governo também pode ajudá-lo a garantir a menor taxa possível.