Os dividendos recebem tratamento fiscal diferente com base no fato de o Código da Receita Federal dos Estados Unidos classificá-los como qualificados ou não qualificados. Os dividendos qualificados são tributados nas mesmas taxas que os ganhos de capital de longo prazo; estas taxas são inferiores às taxas de renda ordinária e, a partir de 2016, não excedem 20%. Os dividendos não qualificados são tributados como renda ordinária, o que, dependendo do suporte fiscal, pode significar uma taxa até 39. 6%.

Dividendos qualificados versus não qualificados

Um dividendo é uma parcela dos ganhos de uma empresa pagos diretamente aos acionistas. As empresas que oferecem dividendos pagam um montante fixo por ação e podem ajustar esse valor para cima ou para baixo, com base na forma como a empresa está fazendo. Considere um investidor que detém 5 000 ações da ação da Companhia X, que paga um dividendo de US $ 2 por ação. O investidor, então, recebe US $ 10 000 em pagamentos de dividendos para o ano. Na maioria dos casos, os dividendos são pagos trimestralmente, então esse investidor particular receberia $ 2, 500 a cada três meses. O valor de $ 2 não está definido em pedra; a empresa pode enfrentar tempos difíceis e reduzir o seu dividendo, ou pode aumentar depois de um ótimo ano de ganhos.

Infelizmente, o investidor tem que pagar impostos sobre seus pagamentos de dividendos. O quanto o investidor paga depende se os dividendos do investidor são qualificados ou não qualificados. Os dividendos qualificados, que recebem tratamento fiscal mais favorável, devem atender a alguns critérios. Eles devem ser emitidos pelas corporações da U. S. negociadas publicamente em grandes bolsas, como Dow Jones ou NASDAQ. Além disso, o investidor deve possuí-los por pelo menos 60 dias fora de um prazo de 121 dias, conhecido como período de retenção. Certas características podem excluir os dividendos de serem qualificados, como se eles façam parte de um plano de propriedade de ações (ESOP), ou se eles são emitidos por uma organização isenta de impostos.

Todos os dividendos que não satisfazem os critérios para serem qualificados são conhecidos como dividendos normais ou dividendos não qualificados. Existe pouca ou nenhuma diferença entre dividendos qualificados e não qualificados quanto à forma como são pagos. Sua principal dissimilaridade é o tratamento tributário.

Tratamento de imposto de dividendos qualificado

Os investidores geralmente gravitam em dividendos qualificados porque estão sujeitos a impostos mais baixos, uma vez que esses dividendos são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo em vez de renda ordinária. Taxas de impostos mais baixas aplicam-se a dividendos qualificados versus dividendos não qualificados, independentemente da faixa de imposto em que o investidor está em. No entanto, as economias mais substanciais são acumuladas para os investidores nos dois primeiros parênteses, onde a diferença de taxa de imposto entre os dois tipos de dividendos pode ser tanto quanto 20%.

A partir de 2016, o cronograma de impostos para dividendos qualificados apresenta apenas três níveis: 0, 15 e 20%.Os investidores nas duas divisórias fiscais inferiores estão totalmente isentos de pagar impostos sobre dividendos qualificados. Com uma taxa de imposto de 0%, isso significa que os investidores de baixa renda podem manter todo o dinheiro que eles fazem através deste veículo de investimento. Para todos os outros investidores, a taxa de imposto para dividendos qualificados é de 15%, com exceção daqueles na faixa de imposto mais alta, que pagam 20%. A partir de 2016, este suporte de imposto era composto por usuários únicos que ganhavam US $ 415, 050 ou mais, e os depositantes casados ​​que ganham uma combinação de $ 466, 950 ou mais.

Além disso, uma pessoa que ganha US $ 200, 000 ou superior, ou um casal que ganha US $ 250 000, paga 3,8% adicionais em renda de investimento, incluindo dividendos qualificados.

Tratamento de imposto de dividendos não qualificado

Os investidores são obrigados a pagar impostos sobre os rendimentos auferidos com dividendos não qualificados nas mesmas taxas que são tributados sobre a renda ordinária, como o salário ou o salário do trabalho. As taxas de imposto sobre o rendimento ordinário e as taxas de ganhos de capital a longo prazo mudam ao longo do tempo, geralmente com base no clima político e nas necessidades orçamentais do país. No entanto, para toda a história recente, as taxas de renda ordinária foram maiores em todos os níveis.

As taxas de imposto sobre o rendimento ordinário, incluindo os dividendos não qualificados, variam de 10 a 39. 6% a partir de 2016. A distribuição do rendimento destas taxas é a seguinte:

10%: Filadores únicos com menos de US $ 9, 275 e os pais casados ​​ganham menos de US $ 18, 550.

15%: Filtros únicos que ganham de US $ 9, 275 para US $ 37, 650 e pais casados ​​que ganham de US $ 18, 550 a US $ 75, 300.

25%: Patentes individuais que ganham de $ 37, 650 a US $ 91, 150 e pais casados ​​que ganham de US $ 75, 300 a US $ 151, 900.

28%: Filtros individuais que ganham de US $ 91, 150 a US $ 190, 150 e pais casados ​​ganhando de US $ 151, 900 a US $ 231, 450.

33%: vendedores solteiros que ganham entre US $ 190, 150 a US $ 413, 350 e pais casados ​​que ganham de US $ 231, 450 a US $ 413, 350.

35%: Filtros únicos que ganham de US $ 413, 350 a $ 415, 050 e casters casados ganhando de US $ 413, 350 para US $ 466, 950.

39. 6%: Filtros únicos com mais de US $ 415, 050 e pais casados ​​com mais de $ 466, 950.

Com base nos números acima e como eles correspondem com taxas de imposto de dividendos qualificadas, as economias de impostos mais baixas possíveis sobre dividendos qualificados são 10% , e o mais alto é de 20%.

Exemplos

Voltemos ao exemplo acima do investidor com 5 000 ações das ações da Companhia X que cada um ganha US $ 2 em dividendos, por um total de US $ 10.000 em renda de dividendos por ano. Assuma também que ele é solteiro e ganha US $ 50.000 por ano, colocando-o na faixa de imposto de 25% para receita ordinária. Uma vez que os dividendos não qualificados não recebem tratamento fiscal especial, o investidor paga 25%, ou US $ 2, 500, nos impostos sobre o dividendo se não for qualificado. No entanto, se seu dividendo for qualificado, isso significa que ele paga uma taxa de imposto de 15% sobre isso, com base em sua renda. Seu passivo tributário sobre o dividendo é, portanto, de US $ 1 500. Esse investidor, cuja renda é próxima da mediana dos EUA, economiza 10%, ou neste cenário, US $ 1 000, com ações de dividendos qualificadas em oposição ao estoque de dividendos não qualificado. .

Agora considere o mesmo investidor, ainda solteiro, mas, ao invés de um americano médio, é um empresário do Vale do Silício que ganha US $ 1 milhão por ano. Suponha também que, porque ele é tão rico, ele pode pagar 50.000 ações da empresa X em vez de apenas 5.000. Portanto, seu dividendo anual é de US $ 100.000. Taxado em sua taxa de renda ordinária de 39. 6%, isso significa que ele desisto de $ 39, 600 para o governo a cada ano, se o dividendo for desqualificado. Sua taxa de dividendo qualificada é de 20%, o que significa que ele deve US $ 20 000 em impostos por um dividendo qualificado do mesmo valor. Suas economias de 19. 6%, que totalizam US $ 19, 600 neste cenário, são materiais, mesmo para um rico ponto de vida do Vale do Silício.