Investir em fundos de investimento não é difícil, mas também não é o mesmo que investir em fundos negociados em bolsa (ETFs) ou ações. Devido à sua estrutura única, existem certos aspectos da negociação de fundos mútuos que podem não ser intuitivos para o investidor pela primeira vez. Devido a abusos do passado, muitos fundos mútuos importam limitações ou multas em certos tipos de atividade comercial.

Antes de começar a investir em fundos mútuos, considere as seguintes diretrizes de negociação. Uma compreensão básica dos prós e contras da negociação de fundos mútuos pode ajudá-lo a navegar o processo sem problemas e tirar o máximo proveito do seu investimento.

Comprar ações do Fundo Mútuo

Comprar ações de fundos de investimento é bastante simples. Embora os fundos de investimento não sejam negociados livremente no mercado aberto, como ações e ETF, eles são fáceis de comprar diretamente do fundo ou através de um corretor autorizado, muitas vezes através de uma plataforma online.

Antes de comprar ações em um fundo mútuo, entenda que tipo de fundo você está investindo e os termos específicos de investimento. Muitos fundos exigem uma contribuição mínima, muitas vezes entre US $ 1 000 e US $ 10 000. No entanto, nem todos os fundos possuem mínimos.

Pesquisa das participações do fundo, seu índice de despesas e o histórico do gerente do fundo. Se for um fundo indexado, verifique seu histórico erro de rastreamento. Como qualquer investimento, você deve saber o que está entrando.

Preços das ações do fundo mútuo

Você só pode comprar ações do fundo mútuo no final do dia. Ao contrário dos títulos negociados em bolsa, o valor das ações do fundo mútuo não flui ao longo do dia. Em vez disso, o fundo calcula o valor líquido de todos os ativos em sua carteira, denominado valor patrimonial líquido (NAV), quando o mercado se encerra a cada dia. O mercado fecha às 4 p. m. O horário do Leste e os fundos de investimento geralmente divulgam seus NAVs atuais em 6 p. m.

Se você quiser comprar ações, seu pedido será cumprido após o NAV do dia ter sido calculado. Se você quiser investir US $ 1 000, por exemplo, você pode fazer seu pedido a qualquer momento, mas não saberá o quanto você pagará por ação até o NAV do dia ser postado. Se o NAV do dia é de US $ 50, seu investimento de $ 1 000 comprará 20 ações.

Os fundos de investimento geralmente permitem aos investidores comprar ações fracionárias. Se o NAV no exemplo acima for $ 51, seus US $ 1, 000 comprarão 19. 6 ações.

Taxas

Veja os custos associados ao seu investimento antes de comprá-lo. Os fundos mútuos possuem taxas de gastos anuais iguais a uma porcentagem do seu investimento, e há uma série de outras taxas que um fundo mútuo pode cobrar.

Alguns fundos mútuos cobram taxas de carga, que são essencialmente encargos de comissão. Essas taxas não vão ao fundo; eles compensam corretores que vendem ações do fundo para investidores.No entanto, nem todos os fundos mútuos carregam taxas de carga antecipadas. Em vez de uma taxa de carga tradicional, alguns fundos cobram taxas de carga de back-end se desejar resgatar suas ações antes de decorrer um determinado número de anos. Isso às vezes é chamado de uma taxa de venda diferida contingente (CDSC).

Os fundos mútuos também podem cobrar taxas de compra (no momento do investimento) ou taxas de resgate (quando você vende ações de volta ao fundo), que cobrem os custos incorridos pelo fundo e não os corretores em vez da comissão. A maioria dos fundos também cobra taxas de 12b-1, que vão para marketing e publicidade do fundo. Muitos fundos oferecem diferentes classes de ações, denominadas ações A, B ou C, que oferecem diferentes estruturas de taxas e despesas.

Datas de Negociação e Liquidação

Ao negociar fundos mútuos, entenda como e quando suas negociações serão executadas. A data em que você faz seu pedido para comprar ou vender ações é chamada de data de negociação. No entanto, a transação financeira não é finalizada, ou resolvida, até um certo número de dias decorridos. A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que as operações de fundos mútuos se liquidem dentro de três dias após a data de negociação.

Se você fizer um pedido para comprar ações na sexta-feira, 2 de janeiro, por exemplo, um fundo com um período de liquidação de três dias é necessário para liquidar seu pedido até quarta-feira, 7 de janeiro, uma vez que as negociações não podem ser liquidadas durante o fim de semana.

Datas Ex-Dividend and Report

Se você está investindo em um fundo mútuo que paga dividendos, mas você deseja limitar seu passivo fiscal, descubra quando os acionistas são elegíveis para pagamentos de dividendos. Qualquer distribuição de dividendos que você recebe aumenta sua receita tributável para o ano, então, se a geração de dividendos não for seu principal objetivo, não compre ações em um fundo que está prestes a emitir uma distribuição de dividendos.

A data do ex-dividendo é a última data em que os novos acionistas podem ser elegíveis para um próximo dividendo. Por causa do período de liquidação, a data do ex-dividendo é tipicamente três dias antes da data do relatório - a data em que o fundo analisa a lista de acionistas que receberão a distribuição.

Se desejar receber um próximo pagamento de dividendos, compre ações antes da data do ex-dividendo para garantir que seu nome esteja listado como acionista na data do registro. Se você quiser evitar o impacto tributário de uma distribuição de dividendos, atrasar sua compra até a data da data de registro.

Venda de ações do Fundo Mútujo

Assim como sua compra original, você resgata ações de fundos mútuos diretamente através do próprio fundo ou através de um corretor autorizado. O valor que você recebe é igual ao número de ações resgatadas multiplicado pelo NAV atual, menos as taxas ou encargos devidos.

Dependendo de quanto tempo você tenha mantido seu investimento, você pode estar sujeito a um CDSC. Se você quiser vender suas ações muito logo depois de comprá-las, você pode estar sujeito a taxas adicionais para resgate antecipado.

Regulamento de resgate antecipado

Os fundos mútuos são construídos para serem investimentos de longo prazo. Ao contrário das ações e ETFs, a negociação de curto prazo de ações de fundos mútuos pode deteriorar seriamente os retornos dos demais acionistas.

Quando você resgata suas ações de fundos mútuos, o fundo geralmente tem que liquidar ativos para cobrir o resgate, já que os fundos mútuos não têm o hábito de manter o dinheiro disponível. Sempre que um fundo vende um activo com lucro, desencadeia uma distribuição de ganhos de capital para todos os acionistas, aumentando assim seus rendimentos tributáveis ​​para o ano e reduzindo o valor do portfólio do fundo. Esse tipo de atividade comercial freqüente também faz aumentar os custos administrativos e operacionais de um fundo, aumentando seu índice de despesas.

Para desencorajar a negociação excessiva e proteger os interesses dos investidores de longo prazo, os fundos mútuos observam de perto os acionistas que vendem ações no prazo de 30 dias após a compra - chamado de ida e volta ou, de outra forma, tentarem vencer o mercado Alterações de curto prazo no NAV do fundo. Os fundos mútuos podem cobrar taxas de resgate antecipado, ou podem impedir que os acionistas que empregam essa tática com freqüência façam negócios por um certo número de dias.