Quando você está passando por relatórios anuais, declarações de proxy e classificações de analistas de várias empresas, os números podem começar a desfocar juntos. Além disso, uma vez que você tenha examinado todas as finanças que uma empresa tem para oferecer, você pode se perguntar qual é o significado dos números que você olhou. É uma sobrecarga de informação e é de se esperar em qualquer situação em que idéias bastante abstratas, como os índices de solvência e ativos por ação, sejam lançadas em grandes quantidades. Neste artigo, mostraremos como organizar todas as informações da empresa que você reuniu em um formato legível e útil.

Basta sentar-se com um monte de demonstrações financeiras não é uma maneira muito eficiente ou eficaz de determinar se uma empresa é ou não uma boa decisão de investimento. Você deve organizar seus pensamentos - caso contrário, você estará girando suas rodas. É por isso que criar seu próprio formulário de análise de investimento pode ser uma das mais valiosas ferramentas de investimento em seu arsenal. Um formulário de análise de investimento é uma ferramenta que você pode usar para ajudar a reunir números e informações essenciais necessárias para tomar uma decisão de investimento em um formato fácil de usar. (Saiba mais sobre as empresas nas quais você está investindo, veja Putting Management Under The Microscope , Introdução à análise fundamental e O que são fundamentos? ) >

Simplifique sua pesquisa

Um formulário de análise de investimento é o lugar perfeito para registrar figuras-chave e informações sobre sua empresa à medida que as encontra em sua pesquisa. Isso pode ser feito em um formulário personalizado em uma folha de papel ou no computador através de uma planilha eletrônica. Um formulário de análise de investimento permite que você interprete melhor seus dados sistematicamente, pois toda a informação é coletada em um formato padronizado. Como a informação está conectada uniformemente, você não pode perder nada que tenha considerado importante.

Um formulário de análise de investimento também permite que um investidor simplifique sua pesquisa procurando apenas informações relevantes para a decisão de investimento, ao mesmo tempo em que descarta dados supérfluos. Há muitas razões pelas quais você pode encontrar informações estranhas na sua pesquisa, mas, a menos que você se assegure de que ela seja mantida fora de seus critérios de investimento, é difícil dizer se a informação sem importância está influenciando uma decisão importante.

Você pode apostar que os profissionais de investimento não vão apenas um 10-K sem um plano, e você também não deveria. (Para saber mais, veja

Avaliando a estrutura de capital de uma empresa , O que você precisa saber sobre as demonstrações financeiras e Notas de rodapé: Comece a ler a impressão fina .) > Coletar números-chave Informações no formulário

O primeiro passo no desenvolvimento de seu próprio formulário de análise de investimento é determinar o que você deseja incluir nela.Existem algumas figuras que são essenciais e algumas que serão específicas para o seu estilo de investimento individual.
Coisas como o preço recente das ações, o lucro por ação (EPS), o índice de preço / lucro e a dívida total são bastante universais. Não tem um formulário de investimento que está faltando uma parte essencial da informação financeira - qualquer coisa que você esperaria ver na página de cotações do seu site financeiro favorito provavelmente deve ser incluída. (Para saber como encontrar o índice EPS ou p / e da empresa, leia

Tipos de EPS

, Previsões de ganhos: Um guia e Compreendendo a relação P / E .) Os números não são o único que pertence ao formulário. Você definitivamente quer lugares para escrever em coisas como produtos, riscos endereçados e não abordados, problemas legais e outros. Seus instintos e impressões pessoais depois de fazer sua pesquisa serão inestimáveis ​​quando você voltar a olhar para o estoque por dia ou por ano na estrada, então tenha certeza de que você tenha um lugar para anotá-los. Se você fizer muita pesquisa de investimento, é ainda mais fácil esquecer suas impressões sobre um determinado estoque. Isso é quando ter todos esses comentários ao seu alcance é um benefício. (Saiba por que é útil manter um registro de seus instintos e ações, leia Lições do diário de um comerciante

.) Agora que você tem os itens essenciais e os instrutos ocupados, não esqueça as coisas simples. Tenha um lugar para o nome da empresa, o símbolo e a data em que você fez sua pesquisa. Inclua coisas como estado de incorporação, contato de relações com investidores e um número de telefone para a placa de circuito principal. Embora pareça muito, com certeza é útil quando você precisa chegar a alguém para expressar suas preocupações ou apenas para obter as últimas informações financeiras da empresa. O processo de criação de um formulário de investimento não é um acordo único, pois você provavelmente fará muitas mudanças ao longo do tempo enquanto aprimora suas habilidades de análise.

Criando o formulário

Existem algumas maneiras de configurar seu formulário. Você pode pegar uma caneta e papel e configurar seus espaços para escrever em informações ou, para os técnicos, você pode juntar no seu computador usando qualquer coisa tão simples como um processador de texto ou tão complexo quanto o software de layout de página profissional.

Se você preferir ficar sem papel, usar uma planilha eletrônica como o Microsoft Excel pode lhe oferecer um pouco de flexibilidade. Se você preferir usar o método de papel da velha escola, pegue seu modelo de formulário para o centro de cópias mais próximo e vá copiar louco. Faça cópias suficientes para que você não precise se preocupar em esgotar o futuro. Dessa forma, quando finalmente estiverem prontos para alguma análise, você terá todos os formulários de cópia em branco que você precisará.
Analise seus investimentos

Uma vez que você está configurado com uma forma própria, provavelmente você achará que colecionar seus pensamentos é muito mais fácil do que costumava ser. Se você pode interpretar uma cotação de estoque on-line, você não deve ter nenhum problema em interpretar os dados que você deseja incluir no seu formulário. Simplesmente simplifica o processo de análise de investimentos.

Onde a idéia de um formulário de análise de investimento realmente brilha é quando você está tentando escalar os investimentos. Ter informações disponíveis para você de maneira organizada para várias empresas faz uma comparação de duas empresas com uma tarefa muito menos impraticável e pode ajudar a consolidar sua compreensão de quais atributos fazem para um investimento atraente. Apenas não esqueça que um formulário de análise de investimento é apenas um assessor. Não vai dizer se um estoque específico é um investimento inteligente, mas pode ajudá-lo a organizar seus pensamentos e dados para que você possa fazer essa determinação por si mesmo.
Conclusão

Scouring através de pilhas de 10-Ks pode ser uma tarefa desagradável e confusa, especialmente para um investidor menos experiente, mas com as ferramentas certas para o trabalho, fazer uso das informações que você coletar pode ser ainda mais fácil . Criar seu próprio formulário de análise de investimento pode permitir que você interprete as informações que considera importantes na seleção de um investimento sem perder a cabeça em um mar de números.

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