Qualquer fundo que agrupe capital e use dois ou mais sub-gerentes para investir esse capital - seja dívida, capital, commodities, derivativos ou moedas, é um fundo de fundos. Qualquer combinação dos instrumentos acima pode ser usada de acordo com os objetivos do fundo. Devido à definição solida deste termo, um fundo de pensão ou um fundo de doação pode ser considerado um fundo de fundos. Mas por clareza, nos concentraremos em um fundo de fundos em relação a outros fundos de hedge. Por sua própria natureza, um fundo de fundos não faz investimentos diretos, e é conhecido como um veículo "olhar através". O fundo de gestor de fundos gasta um tempo considerável avaliando e identificando estratégias e selecionando os fundos de hedge para implementá-los. Dependendo da experiência do fundo de gestor de fundos, isso pode gerar resultados de investimento superiores. Normalmente, um fundo de fundos é estruturado como uma parceria limitada.
Benefícios:
- Varejo - Permite acesso de um investidor a um grande número de hedge funds.
- Acesso - Pode permitir aos investidores fundos que já estão fechados para novos investidores se o fundo de fundo já tiver caixa colocado com um gerente específico.
- Diversificação - Permite aos investidores diversificar o risco de um único fundo de hedge investindo em vários tipos de hedge funds. Um fundo de fundos pode controlar o risco ao alcançar a diversidade do gerente. Eles realizam isso diversificando nas estratégias que esses empregadores empregam. Para o investidor, isso permite que eles participem de um mecanismo único de alocação de ativos, ao mesmo tempo que limitam os riscos negativos.
- Especialidade - Os gerentes devem ter melhor conhecimento e experiência em escolher gestores de hedge funds bem-sucedidos.
- Processo de Due Diligence - Este processo é muito demorado e altamente especializado. Um fundo de gestor de fundos deve ser excepcionalmente experiente e bem equipado para executar este processo.
O fundo de fundos não é sem desvantagens, no entanto, e não falhamos para discuti-los.
Desvantagens:
- Taxa - Um investidor em um fundo de fundos é necessário para pagar uma camada adicional de taxas. Normalmente, essas taxas variam de 1-2% dos ativos, mas algum fundo de fundos também cobra uma taxa de desempenho. No entanto, a SEC limita o número de taxas que um investidor pode pagar.
- Desempenho - Os fundos de hedge no fundo de fundos são geralmente escolhidos pelo desempenho passado, o que tende a dar pouca indicação de desempenho futuro. É aconselhável lembrar que um fundo de fundos é tão bom quanto seu gerente e os fundos subjacentes em que investe.
- Diversificação é uma espada de dois gumes - A combinação de vários tipos de hedge funds pode reduzir sua exposição; no entanto, você estará sujeito a taxas mais elevadas e retornos diferentes.
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Como faço para descobrir quanto dinheiro um gerente de fundos de investimento tem em seu fundo?
É Natural que os investidores de um fundo mútuo desejem saber o quanto a administração do fundo investiu nele. Afinal, eles devem ter algum dinheiro próprio no fundo, se eles esperam que você derrame seu dinheiro suado. Surpreendentemente, a indústria de fundos mútuos vê a divulgação da propriedade da administração como supérflua.
Posso rolar meus fundos 401 (k) e / ou IRA para um fundo de investimento mais líquido sem penalidade?
Escolher seus investimentos no plano de aposentadoria requer a assistência de um especialista que seja capaz de analisar suas opções e ajudá-lo a escolher os investimentos que melhor se adequam ao seu perfil. O consultor de investimentos levará em consideração sua tolerância ao risco e quanto tempo você planeja se aposentar.