Os preços das commodities foram, e sempre serão, um tópico quente. Os investimentos em mercadorias ajudam os investidores a diversificar seu risco de carteira pessoal e capturar lucros adicionais em outros mercados. Mas há uma captura. O acesso a essas oportunidades não é fácil para pequenos investidores individuais. O problema? Cada contrato de commodities geralmente tem seus próprios requisitos de investimento, como os requisitos de margem inicial. Além disso, na maioria dos casos, negociar contratos de futuros envolve mais riscos do que investir em ações ou títulos. (Esses fundos tornam o investimento em ouro, petróleo ou grãos, um prospecto mais fácil. Para saber mais, veja Fundos básicos 101 .)

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E isso não é tudo. Existem requisitos de margem de manutenção adicionais que devem ser mantidos, além de uma compreensão dos cálculos de perda e lucro de fim de dia. Embora geralmente simples, esses cálculos podem às vezes subestimar ou exagerar uma posição de mercado, criando confusão para os comerciantes. Então, com o grande requisito de capital e outras complexidades do comércio de commodities, como um investidor pode capturar oportunidades lucrativas em commodities?

A resposta é simples - investir através do mercado cambial. Como outros mercados financeiros, a moeda ou o mercado de divisas compartilham relações direcionais ou correlações com outros ativos de investimento. Às vezes, as relações são diretamente correlacionadas (elas se movem juntas), outras vezes elas estão inversamente correlacionadas (quando um activo sobe, o outro cai). Esses relacionamentos podem ajudar um investidor de varejo a ter acesso a outros mercados ou ajudar a analisar as tendências do mercado global. Agora, vejamos três commodities que compartilham tendências com moedas principais no mercado FX e o que os torna especiais.

Ouro e África do Sul O ouro sempre foi um bem seguro. Isso ajuda em tempos de inflação dos preços ao consumidor e é visto como uma mercadoria física que armazena riqueza. O metal amarelo também ganha popularidade em tempos de turbulência no mercado e confusão. Quando o mercado se torna mais baixo e o medo é desenfreado no mercado, comerciantes e investidores buscam ouro por seu valor sustentado. A maior parte do ouro do mundo é originário do continente sul-africano. Como um país, a África do Sul figura entre os cinco maiores produtores de ouro com a China, a Austrália, a U. S. e a Rússia. Portanto, não é nenhuma surpresa que o rand sul-africano mantenha um relacionamento relativamente apertado e positivamente correlacionado com o ouro. Isto é especialmente verdadeiro quando o impulso do preço se constrói e uma tendência de preços é forte em ouro.

Figura 1: Relação entre o ouro e o rand sul-africano

Fonte: MetaTrader 4

De abril de 2009 a junho de 2010, o relacionamento permaneceu forte, à medida que os preços do ouro subiram para níveis recorde e o rand sul-africano apreciou contra a U.Dólar de S. Aumentando de cerca de US $ 863 a onça, os preços no futuro do ouro negociaram até US $ 1, 233. 25 no início do verão de 2010 - um aumento de quase 43%. O movimento provocou um rali no rand, com o suporte técnico quebrou moeda em 9. 83 por dólar de U. S. O rand sul-africano apreciou 24% durante o mesmo período. Agora, embora os ganhos não sejam exatamente os mesmos, o takeaway aqui é que uma tendência em um ativo irá definir a direção no outro bem. Então, se há uma tendência de alta em ouro, você pode apostar que os ganhos no rand sul-africano não estão muito atrasados. A relação entre o ouro eo dólar de U. S. é tipicamente uma correlação negativa. (Saiba mais sobre ouro e razões para investir em 8 Razões para possuir ouro .)

Prata e México Como a África do Sul, o México continua sendo um dos principais produtores mundiais de metal, mas é um metal precioso de A escolha é prateada. Em 2009, o México foi o segundo maior país produtor de prata. Para esse ano, as minas de prata mexicanas produziram quase 105 milhões de onças de prata - ou aproximadamente 15% do mercado global de prata. Isso faz com que o peso mexicano seja uma necessidade ao lidar com mineiros de prata mexicanos e cria uma ótima oportunidade de mercado para comerciantes de varejo em moeda estrangeira ou qualquer outra classe de ativos de investimento. (A busca por esta mercadoria brilhante fez milionários de indigentes e vice-versa. Confira Usando Análise Técnica Nos Mercados de Ouro .)

Com um olhar semelhante nas tabelas do peso de prata e do México, ele é claro que existe um relacionamento muito forte. No início do segundo trimestre de 2009, os preços da prata eram negociados abaixo de US $ 12 por onça troy. Isso correspondeu a uma taxa de câmbio do dólar norte-americano / peso mexicano de pouco menos de 14 pesos por dólar norte-americano. Com o impulso de um edifício de recuperação de mercado de commodities, os futuros preços da prata subiram mais alto durante o resto de 2009 (em última análise, alcançando US $ 19,45 por onça troy em dezembro).

Durante o mesmo período, o peso mexicano ganhou um impressionante 10. 4%. O aumento do peso naquela época é impressionante porque outras principais moedas apreciaram cerca de metade desse valor em relação ao dólar. Um investidor de varejo que procura diversificar o mercado de touro da prata poderia ter capturado esta oportunidade através do peso mexicano.

Figura 2: Relação entre prata e peso mexicano

Fonte: MetaTrader 4

Preços de cobre e Chile O cobre é diferente de prata ou ouro. Em vez de ser um metal precioso, o cobre e seu minério correspondente é usado principalmente na produção de produtos elétricos e de fabricação. Com as indústrias globais ainda dependem do cobre como metal base, sempre haverá uma demanda consistente. Em muitas empresas de fabricação, o cobre ainda é usado como condutor principal para certos produtos comerciais e de varejo. Essa necessidade de cobre é uma enorme benção para a economia do Chile.

O Chile é um dos principais produtores mundiais, que bombeou quase 5. 5 bilhões de toneladas métricas de cobre em 2009 - superando a U.Produção de S. em apenas 1. 2 bilhões de toneladas métricas. O tamanho total e a produção global das minas do Chile ajudaram o país a capturar cerca de um terço do mercado global de cobre. Como resultado, qualquer pessoa que precisa de cobre pode, em última instância, precisar fazer a compra com pesos chilenos. (Leia mais sobre o cobre no nosso tutorial sobre commodities. Confira Commodities: Copper .)

Esta correlação cria uma forte relação positiva entre o peso chileno e o cobre. Entre os meses de fevereiro de 2010 e outubro de 2010, o preço dos futuros de cobre aumentou 32% para aproximadamente US $ 3. 80 por libra. No mesmo período, os investidores da FX viram o peso do Chile retornar 11% em relação ao dólar norte-americano.

Figura 3: Relação entre cobre e peso chileno

Fonte: Bloomberg

Como se posicionar para um retorno extraordinário Agora que cobrimos os principais relacionamentos no mercado, é hora da aplicação . Vamos dar uma olhada em como tirar proveito dessas correlações para obter um retorno.

Avaliando o gráfico diário abaixo, podemos ver uma oportunidade de compra técnica para o cobre em julho de 2010. O preço da commodity está testando o suporte a US $ 3 por libra e está sinalizando uma reversão à medida que a média móvel de 20 dias (linha verde) está começando para subir acima da média móvel de 50 dias (linha roxa). Os preços ascendentes do cobre geralmente significam a apreciação do peso chileno.

Figura 4: Médias móveis de cinquenta dias (linha roxa) e 20 dias (linha verde) de cobre

Fonte: Bloomberg

A linha inferior Para os investidores individuais ou de varejo que procuram uma exposição em tendências de commodities quentes, os mercados de câmbio fornecem a resposta. As relações de mercado são uma ótima maneira de obter uma menor base de custos de negociação e aumentar a facilidade de acessibilidade quando se trata de capitalizar as oportunidades de mercado. É apenas uma outra maneira de usar os mercados cambiais para diversificar um portfólio global de investimentos. (A abertura de posições longas ou curtas para cobrar uma tendência é uma das maneiras mais simples de negociar forex. Para leitura relacionada, consulte Trade Forex With A Directional Strategy .)