O fundo mútuo Fidelity OTC ("FOCPX") busca obter retornos usando o melhor dos mundos de pequena e grande capitalização. O fundo mútuo iniciou sua negociação em 31 de dezembro de 1984 e aloca uma parcela maior de sua carteira para ações de micro, pequenas e médias capitalizações em relação ao S & P 500. Em fevereiro de 2016, o fundo apresentou um índice de despesas de 0. 83% e não ofereceu rendimentos, e a Morningstar Investment Research deu cinco estrelas e uma classificação de analista de bronze. Desde julho de 2009, Gavin Baker é gerente do fundo mútuo e supervisionou essencialmente todo o mercado de touro atual.

Desempenho

Durante esse período, a volatilidade do fundo mútuo nos últimos três anos chegou a um desvio padrão de 16,07. O fundo tinha um desvio padrão de cinco anos de 16 65, um desvio padrão de 10 anos de 20. 44 e um desvio padrão de 15 anos de 21. 87.

Portfolio Makeup

O fundo Fidelity OTC se concentra predominantemente na alocação nos EUA. mercados de ações, como 90. 49% do portfólio global do fundo é composto por US. estoques. A alocação restante da carteira consiste em não-EUA. estoques em 9. 22% de alocação e caixa em 0. 29% da carteira. As ações de capital gigante compõem a maioria da carteira em 32. 75%, seguido de ações de médio prazo em 26. 37%, grandes capitais em 25. 43%, pequenas capitais em 12. 19% e microcapsos em 3. 26 %. Isso se compara à alocação do S & P 500 a empresas menores de apenas 13,2% nos estoques de médio-limite, 0,25% em pequenas capitalizações e alocação zero em microcaps.

As três principais dotações do setor do setor estão em tecnologia com 54. 32% do portfólio, o setor de saúde com 18. 12% do portfólio e o setor cíclico do consumidor com 11,83% de o portfólio.

Top Five Holdings

Em fevereiro de 2016, o fundo de investimento possuía 186 posições em sua carteira e manteve um índice de rotatividade anual ativo de 66%. As cinco principais participações são a Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Tesla (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc302 78-1. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Activision Blizzard, Inc. (NASDAQ: ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

O fundo Fidelity OTC tem uma longa história de sucesso e gerenciamento forte. Embora o fundo tenha conseguido um desempenho inferior ao do mercado mais amplo desde julho de 2009, grande parte desse desempenho pode ser rastreado até os retornos decepcionantes que as pequenas empresas expiram nos últimos anos, ficando à margem de seus homólogos maiores.No entanto, a maioria deste fundo mútuo permanece em ações fortes e de grande capitalização para fornecer algum fundamento e usa ações médias, pequenas e micro capitais para gerar retornos superiores ao longo prazo.