A Fidelity Investments é considerada uma das maiores empresas de fundos de investimento para sua pesquisa global e diversidade estratégica, que a impulsionou para mais de US $ 2 trilhões em ativos sob gestão (AUM). O recente fundo de superação em 2016 foi o Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX").

Estratégia de Investimento

O fundo busca a valorização do capital investindo em empresas relacionadas ao ouro envolvidas na exploração, mineração, processamento ou negociação de ouro. Não é uma peça pura de ouro; O fundo também busca oportunidades em outros metais preciosos e minerais, como prata, platina e diamantes. A administração do fundo tenta investir em títulos ou veículos de investimento com valores vinculados ao preço do metal precioso subjacente. O fundo investe principalmente em ações comuns, mas também possui quantidades de ouro e prata.

Gestão de Investimentos

A Carteira Select Gold foi administrada por Joe Wickwire desde 2007, ano em que se juntou à Fidelity Investments. Antes disso, a Wickwire passou 20 anos com a Evergreen Investments como analista e gerente de portfólio. A Wickwire conta com vários subadventistas para pesquisa, incluindo Fidelity Management and Research (Japan) Limited e FMR Co. Inc. Wickwire é um detentor fretado de analista financeiro (CFA).

Carteira de Investimento

A partir de julho de 2016, o fundo possui US $ 2. 2 bilhões em AUM investidos em 79 participações diferentes. Noventa por cento do seu portfólio são alocados para ações estrangeiras, e 9% são alocados para os EUA. estoques. Entre as suas principais participações estão algumas das maiores e mais bem-sucedidas empresas produtoras de ouro do mundo, incluindo Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . O fundo geralmente procura produtores de ouro com baixa dívida e sólidos balanços. Sua quinta maior participação é a Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 50 + 6. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que é uma empresa de royalties de ouro que enfrenta capital para produtores de ouro com caixas de caixa em troca de uma porcentagem da produção ao longo da vida da mina.

O papel da Carteira do Gold Select em um portfólio

Os investidores que incluem fundos de ouro em sua carteira geralmente procuram uma proteção contra deterioração das condições econômicas ou uma queda no mercado de ações. Os fundos de investimento em ouro, como o Select Gold Portfolio, podem fornecer uma excelente cobertura, e eles têm o potencial de superar o mercado de ações quando os preços do ouro estão aumentando.Como eles investem fortemente em produtores de ouro, a variabilidade de preços de fundos de investimento em ouro pode ser muito maior do que o preço do ouro. Os preços das ações dos fundos mútuos de ouro tendem a aumentar mais rápido e mais longe do que o preço do ouro, e eles podem diminuir mais acentuadamente quando os preços do ouro caem. Os investidores precisam ser capazes de tolerar a extrema volatilidade dos preços no curto prazo. Devido às altas despesas da Carteira Select Gold, os investidores devem esperar manter o fundo a longo prazo.