Os fundos negociados em bolsa (ETFs) tornaram possível que os pequenos investidores invistam facilmente em classes de ativos (como moedas e commodities) que anteriormente não eram facilmente acessíveis a eles, ou executa estratégias (como venda a descoberto e hedging) que são marcadamente diferentes da abordagem típica "buy and hold". Essa versatilidade torna os ETFs especialmente adequados para o investidor contrário, que podem procurar usar uma série de estratégias e classes de ativos para iniciar posições contra as tendências prevalecentes.

Um investidor contrário, nos termos mais simples, é aquele que não apenas acredita que "a tendência é seu amigo", mas leva esse desprezo pelas atuais tendências de investimentos um passo adiante ao iniciar ativamente a negociação posições que são o seu oposto polar. Como os contrários experientes percebem que as tendências atuais podem não reverter rapidamente e podem permanecer no lugar por meses ou anos, eles costumam fazer uso judicioso de perdas para diminuir seu risco de queda se sua tese contrária se revelar incorreta. (Para mais, veja Investing Like A Contrarian) .

O exemplo mais comummente citado de um investidor contrário é aquele que é descendente quando uma classe de mercado ou de ativos está em uma fase de alta, ou, inversamente, alguém que é otimista quando a tendência subjacente é descendente. Esse pensamento contrário não se estende apenas aos estoques, mas também a todas as outras classes de ativos concebíveis: títulos, moedas, commodities, imóveis e assim por diante.

Para estabelecer quais ETFs poderiam ser usados ​​por um investidor contrário, primeiro precisamos estabelecer os temas de investimento dominantes atualmente prevalecentes. Atualmente, o sentimento do mercado de ações é inequivocamente otimista, já que os estoques realizaram uma enorme recuperação das perdas íngremes incorridas no verão.

Embora as preocupações com o ritmo de crescimento da economia mundial se tenham manifestado em vários pontos desse mercado touro de seis anos e meio, as últimas indicações são que o PIB global continuará a expandir-se a um ritmo moderado ritmo. Na sua publicação

Perspectiva Econômica Mundial publicada em outubro de 2015, o Fundo Monetário Internacional prevê que o crescimento econômico global diminua de um ritmo de 3. 4% em 2014 para 3. 1% em 2015, antes de acelerar 3. Taxa de 6% em 2016. Este ritmo de crescimento moderado deverá sustentar o crescimento de dois dígitos nos ganhos corporativos do MSCI World Index (um bom proxy para a economia global) de 2015 a 2017. Temas de investimento dominante < Estes são alguns dos temas de investimento dominantes e inequívocos:

U. Os índices de equivalência patrimonial de S. podem ser liderados em maior

: os índices dos EUA estabeleceram novos registros em 2015, com o índice S & P 500 mais do que triplicado em relação à baixa de março de 2009 e o Nasdaq negociando no nível de 5 000 pela primeira vez desde a ano 2000.

1. As ações globais também podem ser lideradas em maior : os mercados globais também realizaram uma forte recuperação em relação a essa corrida de touros, com capitalização de mercado global mais dobrada em relação à queda de março de março de US $ 25. 5 trilhões para um recorde de $ 73. 3 trilhões em junho de 2015. A correção do verão de 2015 eliminou 19% do limite de mercado global em seu ponto mais baixo em 29 de setembro de 2015, mas o robusto aumento no quarto trimestre levou o limite de mercado global a cerca de US $ 65 trilhões. As ações globais poderiam continuar a subir de tendência, apoiadas por uma acelerada economia monetária da U. S. e uma política monetária estimulante em muitas potências econômicas, incluindo a Europa, a China e o Japão.
2. O euro poderia diminuir : Banco Central Europeu (BCE) Em outubro, o presidente Mario Draghi insinuou que outras medidas de estímulo levaram a um Euro ainda mais fraco. Com a chance de uma subida da taxa do Federal Reserve em dezembro de 2015, o crescimento, a divergência entre o BCE e as políticas monetárias do Fed poderia agravar a pressão descendente sobre o euro. Alguns especialistas em moeda previam que a moeda poderia ser inexoravelmente dirigida para a paridade com o dólar.
3. O ouro também é menor : o ouro mostrou historicamente uma correlação negativa significativa com o dólar americano. Como o dólar reina supremo nos mercados de câmbio, o lingote recuou 15% em relação ao seu máximo de 2015 acima de US $ 1300 alcançado em janeiro. Outros fatores que contribuíram para o slide do ouro incluem alguns sinais de inflação a nível mundial e a diminuição do recurso de refúgio de Bullion.
4. O petróleo bruto poderia continuar a deslizar : o crash de 60% do petróleo bruto de mais de US $ 105 (preços WTI) em junho de 2014 para menos de US $ 40 em agosto de 2015 foi nada menos que impressionante. O petróleo bruto atualmente languidece em meados da década de 40, graças a um excesso de oferta global da produção de petróleo de xisto dos EUA, o alto rendimento dos países da OPEP e o retorno do Irã como um substancial exportador de petróleo, mesmo que a demanda global cresça a um ritmo anêmico .
5. ETFs Contrarian ETFs que se beneficiam de um amplo declínio nas ações de U. S.

: O investidor contrário que pensa que as ações da U. S. podem ter liderado poderia considerar iniciar uma posição curta no SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). O contrarian precisaria ter em mente que o curto-circuito do S & P 500 é uma estratégia que funcionou apenas raramente nos últimos cinco anos, como durante os verões voláteis de 2011 e 2015. Outra alternativa para beneficiar de um amplo declínio nas ações dos EUA é para assumir uma posição no ProShares Short S & P 500 ETF (SH), que busca resultados de investimento diários que correspondem ao inverso do desempenho diário do S & P 500. Investidores contrários que são particularmente baixos no setor de tecnologia dos EUA após o registro em 2015 poderia considerar iniciar uma posição curta no PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), que rastreia o desempenho do Nasdaq-100. Alternativamente, uma maneira contrária de usar a tecnologia U. S. através do lado curto é através do Short QQQ ProShares (PSQ), que busca resultados diários que correspondem ao inverso do desempenho diário do Nasdaq-100.Para aumentar a velocidade das apostas da U. S., considere o ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), que busca resultados iguais a três vezes (ou 300%) o inverso do desempenho diário do Nasdaq-100. Ou considere posições curtas na venerável Dow Jones Industrial Average usando ETFs como o ProShares Short Dow 30 (DOG) ou ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Para mais informações sobre o Dow, veja:

1. Estratégias para negociar a média industrial Dow Jones .) Um ETF para capitalizar um declínio nas ações globais : o investidor contrário que não é otimista sobre as perspectivas futuras de crescimento / ações globais, apesar da sabedoria predominante, poderia considerar uma posição curta no iShares MSCI World ETF (URTH), que rastreia o desempenho do MSCI World Index.
2. Um ETF para a negociação do euro : Os investidores que desejam trocar o euro sem se envolverem nas complexidades dos contratos de divisas ou dos futuros cambiais devem considerar o Euro Currency Trust (FXE), que é um ETF que reflete o preço do euro. Os ETFs são, sem dúvida, a maneira mais eficiente de trocar moedas em parte devido aos seus índices de gastos (0. 40% para FXE), mas são efetivos para negociação de menores valores. O investidor contrário que acredita que o euro pode ser sobrevendido após a queda de 22% em relação ao dólar norte-americano desde o início de 2014 e, portanto, estar apto a recuperar pode ter uma posição longa no Euro Currency Trust.
3. Um ETF para apostar em um rebote em ouro : O SPDR Gold Shares ETF (GLD) é um método econômico para investir em ouro, pois seu objetivo de investimento é refletir o desempenho do preço do ouro menos as despesas da ETF (taxa de despesas = 0,40%). Numerosos investidores se inscrevem no ponto de vista de que o ouro tende mais ao longo do tempo por uma variedade de razões - um declínio inesperado no dólar, compra segura de um evento geopolítico como guerra ou terrorismo, demanda física da Índia e da China, ressurgimento de preocupações inflacionárias de longo prazo, ou todas as anteriores. O GLD ETF, que tem ativos totais de mais de US $ 24 bilhões, poderia ser um investimento apropriado para apostar em uma recuperação de ouro.
4. Um ETF para apostar em preços mais altos do petróleo bruto : Se os preços do petróleo se recuperam ou ficam deprimidos por anos é um dos tópicos mais polarizadores do mundo do investimento hoje. Embora os motivos do slide recorde do petróleo estejam bem documentados, alguns argumentos convincentes também podem ser feitos para uma recuperação dos preços do petróleo acima da marca de US $ 55- $ 60. Isso inclui uma maior demanda de petróleo à medida que a economia global se expande, um retorno do "risco premium" que desapareceu dos preços do petróleo no ano passado, menor produção de petróleo de xisto nos EUA devido ao declínio da contagem de plataformas e até mesmo uma saída inesperada cortada por OPEP. Um investidor contrário que se inscreva nesta visão poderia considerar o United States Oil Fund (USO), cujo objetivo é ter mudanças em termos percentuais do valor patrimonial líquido de suas unidades refletem a variação de preço no contrato de futuros de petróleo bruto da WTI negociado na NYMEX .
5. A linha inferior Deve-se notar que esses cinco ETFs apenas sugerem possíveis idéias para o investidor contrário que procuram negociar contra os temas de investimento dominantes que são prevalentes hoje. Note-se que a negociação contrária pode infligir perdas maciças se a tendência entrincheirada continuar. Antes de embarcar em investimentos contrários, portanto, enfatizamos a importância de tomar uma série de precauções, como realizar diligências adequadas, consultar o seu consultor financeiro e usar paradas apertadas para cobrir as perdas comerciais.