Graças à tecnologia moderna, encontrar estoques de crescimento não descobertos é mais fácil do que era nos dias anteriores à Internet e criadores de estoque. Encontrar e comprar esses estoques ainda demora mais do que meramente negociar os movimentos de grandes ações, como a Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou Alphabet Inc (GOOG), mas as recompensas podem ser substanciais. Se a empresa de crescimento não descoberto atuar bem o suficiente para aparecer nos radares de grandes fundos de hedge e bancos de investimento, o frenesi de compras institucional subsequente pode gerar lucros enormes para aqueles que compraram os estoques no início. Graças aos criadores de ações baseados na Internet, em poucos minutos, você pode compilar uma lista de ações que estão crescendo bem e são subutilizadas pelas grandes instituições.

Screening for Growth

Os investidores que procuram ações de crescimento não descobertas devem usar um criador para procurar dois tipos de ações. O primeiro tipo de estoque para tela são os produtores estáveis ​​que estão produzindo vendas consistentes e crescimento de ganhos nos últimos cinco anos. O crescimento deve ser em média de pelo menos 15% ao longo desse período para se qualificar como um potencial estoque de crescimento não descoberto. O crescimento deve ser bastante consistente - eu configurarei a tela para incluir apenas as empresas que estavam crescendo a esse ritmo nas 52 semanas anteriores também. Isso desperdiçou as empresas que tiveram dois anos muito fortes e, em seguida, as vendas e os lucros desapareceram. Em seguida, queremos garantir que as grandes instituições e fundos possuem menos de 60% das ações em circulação da empresa. O resultado da tela fornece uma lista de ações para pesquisa adicional como candidatos para um portfólio de estoque de crescimento não descoberto.

O segundo tipo de estoque para tela são ações de empresas que poderiam entrar em uma fase de crescimento explosivo. Você deseja configurar o criador para identificar as empresas que viram as vendas anuais e os ganhos explodir mais alto em 50% ou mais no ano passado e ter um crescimento ano a ano no último trimestre, que também é pelo menos 30%. Mais uma vez, você deseja filtrar as empresas que possuem propriedade institucional de 60% ou mais. O resultado é uma lista de candidatos para empresas de crescimento subutilizadas que poderiam estar prestes a ver vendas e ganhos entrarem em uma fase de alto crescimento.

Por que eles estão crescendo?

Uma vez que temos uma lista de pesquisa, precisamos começar a fazer algumas perguntas para identificar os melhores candidatos para o nosso portfólio. Em primeiro lugar, pergunte por que eles estão crescendo? Eles têm um produto ou serviço único que está começando a ganhar reconhecimento no mercado? O produto é sustentável? Ou o produto é a próxima pedra do animal de estimação devido à queda em breve?Quem são seus concorrentes? Existe um concorrente gigante no mesmo negócio ou relacionado que pode gastar sua empresa ou usar desconto para esmagar suas margens?

A empresa possui altas margens de lucro? É difícil, na melhor das hipóteses, que uma empresa de baixa margem mantenha uma taxa de crescimento razoável que impulsione o preço das ações mais alto ao longo do tempo. O que a gestão está fazendo para manter ou melhorar as margens de lucro? O valor contábil cresce tão rápido quanto os ganhos? Caso contrário, pode haver um problema com a forma como o gerenciamento está reinvestir os lucros e o crescimento pode acabar.

Alguém observou?

Se menos de 60% das ações da empresa estiverem em mãos institucionais, isso é um bom sinal. Mas ainda é importante saber exatamente quais instituições compraram o estoque. Os melhores fundos de crescimento de pequena capitalização, como Emerald Growth (HSPGX) e T. Rowe Price, novos Horizons (PRNHX) possuem o estoque? Isso poderia ser uma grande vantagem, pois os fundos de crescimento maiores prestam muita atenção ao que os melhores fundos de crescimento de pequena capitalização estão comprando ou vendendo com a esperança de encontrar ações para suas próprias carteiras. Quais instituições estão comprando e vendendo as ações nos últimos dois trimestres?

Algum analista segue o estoque? Geralmente, é melhor ter pelo menos alguns analistas de Wall Street seguindo o estoque, ou a história pode nunca chegar aos fundos cuja compra é necessária para empurrar o estoque mais alto no futuro. Verificando a seção de estimativas de analistas no Yahoo! A página de orçamento da Finanças é a maneira mais rápida de ver quantos analistas seguem a empresa. Esses analistas estão reduzindo suas estimativas para os próximos trimestres ou criando-os? Geralmente, queremos que as estimativas de ganhos se movam mais alto, pois isso é o que atrairá a atenção dos investidores em ações de crescimento. A empresa tem batido ou está aquém de estimativas nos últimos trimestres? Os ganhos que surpreendem para o quarto trimestre após trimestre são outro fator que irá atrapalhar os maiores investidores. A administração oferece orientação de ganhos para o próximo trimestre ou ano? Quão otimistas são sobre o crescimento futuro dos ganhos?

Procure por Flags vermelhos

Sempre procure por bandeiras vermelhas ao avaliar um potencial estoque de crescimento não descoberto, lendo atentamente os arquivos 10Q e 10K. Você pode encontrá-los facilmente em www. seg. gov. Houve algum problema de contabilidade no passado? O gerenciamento tem uma boa reputação ou tem havido sugestões ou acusações de mau comportamento no passado? Alguma vez houve problemas trabalhistas com a força de trabalho e como eles foram resolvidos? Algum oficial ou diretor vende uma quantidade significativa de ações? Procure a empresa em mídias sociais e veja o que os clientes estão falando sobre a empresa. Se os consumidores estão fazendo observações negativas, isso pode prejudicar vendas e ganhos.

O propósito de cavar mais fundo e fazer muitas perguntas é tentar matar a empresa, por assim dizer. Você quer procurar razões para não comprar o estoque. Só queremos possuir as empresas que não podem ser mortas por análise cuidadosa e questionamento.Estas são as empresas que têm produtos e serviços superiores que os clientes desejam comprar e usar. Serão empresas com uma gestão eficiente e honesta que se comprometem com o crescimento da empresa ao longo do tempo e produzem o tipo de resultados que acabam sendo percebidos por Wall Street e as grandes instituições. É essa compra institucional que transformará seu estoque de crescimento não descoberto em uma querida de Wall Street com preços de ações muito maiores.

A linha inferior

Encontrar empresas que estão crescendo vendas, ganhos e valor contábil a taxas elevadas antes do grande dinheiro captar pode ser incrivelmente lucrativo para investidores individuais. O rastreio para esses estoques de crescimento não descobertos leva um pouco mais de trabalho do que apenas comprar os acertos do dia, mas seus esforços podem ser bem recompensados. Quando uma empresa anteriormente obscura é repentinamente descoberta por Wall Street, a pressão de compra dos grandes fundos pode produzir ganhos extraordinários para os primeiros investidores.