Os governos federais e estaduais têm uma miríade de agências no local que regulam e supervisionam os mercados financeiros e as empresas. Essas agências têm cada uma uma gama específica de deveres e responsabilidades que lhes permitem atuar independentemente um do outro, enquanto eles trabalham para atingir objetivos semelhantes. Embora as opiniões variem em termos de eficiência, eficácia e até mesmo a necessidade de algumas dessas agências, cada uma delas foi projetada com objetivos específicos e provavelmente estará por algum tempo. Com isso em mente, o seguinte artigo é uma revisão completa de cada órgão regulador.

Conselho da Reserva Federal

O Conselho da Reserva Federal (FRB) é um dos mais reconhecidos de todos os órgãos reguladores. Como tal, o "Fed" muitas vezes é culpado por baixas econômicas ou anunciado por estimular a economia. É responsável por influenciar dinheiro, liquidez e condições gerais de crédito. Sua principal ferramenta para implementar a política monetária são as operações de mercado aberto, que controlam a compra e venda de títulos do Tesouro da U. S. e títulos da agência federal. As compras e as vendas podem alterar a quantidade de reservas ou influenciar a taxa dos fundos federais - a taxa de juros na qual as instituições depositárias emprestam saldos a outras instituições depositárias durante a noite. O Conselho também supervisiona e regula o sistema bancário para proporcionar estabilidade geral ao sistema financeiro. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) determina as ações do Fed. (Para saber mais, consulte nosso tutorial no Federal Reserve .)

Federal Deposit Insurance Corporation

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) foi criada pela Glass-Steagall Act de 1933 para fornecer seguro de depósitos para garantir a segurança de depósitos de poupança e cheques em bancos . Seu mandato é proteger até US $ 250.000 por depositante. O catalisador para a criação da FDIC foi executado em bancos durante a Grande Depressão da década de 1920. (Para leitura de fundo, veja O Histórico da FDIC .)

Gabinete da Controladora da Moeda

Uma das agências federais mais antigas, o Escritório de Controladoria da Moeda (OCC) foi estabelecido em 1863 pela Lei da Moeda Nacional. O objetivo principal é supervisionar, regular e fornecer cartas a bancos que operam na U. S. para garantir a solidez do sistema bancário global. Esta supervisão permite aos bancos competir e fornecer serviços bancários e financeiros eficientes.

Office of Thrift Supervision

O Office of Thrift Supervision (OTS) foi criado em 1989 pelo Departamento de Tesouraria através da Lei de Reforma, Recuperação e Aplicação de Instituições Financeiras de 1989. É financiado apenas pelas instituições que regula. O OTS é semelhante ao OCC, exceto que regula as associações federais de poupança, também conhecidas como economias ou empréstimos e empréstimos.

Commodity Futures Trading Commission

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) foi criada em 1974 como uma autoridade independente para regulamentar os mercados de futuros e opções de commodities e para assegurar uma negociação comercial competitiva e eficiente. Também procura proteger os participantes da manipulação do mercado, investiga práticas comerciais abusivas e fraude, e mantém processos fluidos para a limpeza. A CFTC evoluiu desde 1974 e em 2000, foi aprovada a Lei de Modernização do Futuro de Mercadorias de 2000. Isso mudou a paisagem da agência criando um processo conjunto com a Securities and Exchange Commission (SEC) para regular os futuros de ações individuais. (Leia Futures Fundamentals para uma explicação básica de como o mercado de futuros funciona.)

Autoridade Reguladora da Indústria Financeira

A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) foi criada em 2007 de seu antecessor, o Nacional Association of Securities Dealers (NASD). A FINRA é considerada uma organização auto-reguladora (SRO) e foi originalmente criada como resultado da Securities Exchange Act de 1934. FINRA supervisiona todas as empresas que estão no negócio de valores mobiliários com o público. Também é responsável pela formação de profissionais de serviços financeiros, agentes de licenciamento e testes e supervisão dos processos de mediação e arbitragem para disputas entre clientes e corretores. (Para mais informações, veja Quem está olhando para os investidores? )

Reguladores de bancos estaduais

Os reguladores de bancos estaduais operam de forma semelhante ao OCC, mas a nível estadual para bancos de frete de estado. Sua supervisão funciona em conjunto com a Reserva Federal e a FDIC.

Reguladores de seguros estaduais

Os reguladores estaduais monitoram, revisam e supervisionam o comportamento do setor de seguros nos seus estados. Os seus deveres incluem a proteção dos consumidores, a realização de investigações criminais e o cumprimento de ações judiciais. Eles também fornecem certificados de licenciamento e autoridade, que exigem que os candidatos apresentem detalhes de suas operações. (Para um diretório de agências estatais específicas, visite www. Insuranceusa. Com.)

Reguladores estaduais de valores mobiliários

Essas agências aumentam a FINRA e a SEC por assuntos associados à regulamentação no negócio de valores mobiliários do estado. Eles fornecem inscrições para consultores de investimentos que não são obrigados a se inscrever na SEC e executar ações legais com esses consultores.

Comissão de Valores Mobiliários

A SEC atua independentemente do governo dos EUA e foi estabelecida pela Securities Exchange Act de 1934. Uma das agências mais abrangentes e poderosas, a SEC aplica as leis federais de valores mobiliários e regula a maioria dos a indústria de valores mobiliários. Sua cobertura regulatória inclui as bolsas de valores da U. S., mercados de opções e trocas de opções, bem como todas as outras bolsas eletrônicas e outros mercados eletrônicos de valores mobiliários. Também regula os consultores de investimentos que não são cobertos pelas agências reguladoras estaduais. (Para saber mais, leia O Tesouro E O Federal Reserve , Policiamento O Mercado de Valores Mobiliários: Uma Visão Geral da SEC e Os Depósitos do seu Banco estão segurados? )

Conclusão

Todas essas agências governamentais procuram regular e proteger aqueles que participam das respectivas indústrias que governam. Suas áreas de cobertura muitas vezes se sobrepõem; mas enquanto suas políticas podem variar, as agências federais geralmente substituem as agências estatais. No entanto, isso não significa que as agências estaduais tenham menos poder, pois suas responsabilidades e autoridades são de grande alcance.

A compreensão da regulamentação da indústria bancária, de valores mobiliários e seguros pode ser confusa. Enquanto a maioria das pessoas nunca lida diretamente com essas agências, elas afetarão suas vidas em algum momento. Isto é especialmente verdadeiro para o Federal Reserve, que tem uma forte influência sobre liquidez, taxas de juros e mercados de crédito.