Com um portfólio que combina ações e produtos de renda fixa, o Fidelity Balanced Fund ("FBALX") oferece aos investidores um veículo de baixa volatilidade que oferece crescimento e renda. A partir de 29 de fevereiro de 2016, o fundo atribuiu 57. 1% às ações da U. S., 6. 09% às ações estrangeiras, 35. 37% aos títulos e 1.44% ao caixa. Dentro da parcela de ações da carteira, as maiores dotações do setor são a tecnologia da informação em 19. 33%, as financeiras em 15. 25% e os cuidados de saúde em 14. 61%. As maiores participações são as ações da classe C da Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92. 64-0. 53% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

As obrigações de grau de investimento representam 31. 11% da alocação de renda fixa, seguindo-se a dívida de passagem hipotecária de 19,8% e Treasurys a 17,6%. As participações também incluem 9. 29% em dívida de alto rendimento. O fundo mantém a sensibilidade da taxa de juros de intermediário com uma duração média de 5. 15 anos. FBALX é um fundo sem carga, requer um investimento mínimo de $ 2, 500 para contas individuais e de aposentadoria, e paga um dividendo de 1. 64%. O fundo é gerenciado ativamente, com uma taxa de rotatividade de 128%. Desde 2012, a FBALX registou ganhos em todos os quatro anos com menor volatilidade do que o seu benchmark, medido pela sua versão beta de 0. 72. Durante este período, o fundo apresentou tendências sazonais em meses específicos, bem como em lançamentos limitados em meses consecutivos.

Rendimentos do Fundo Desde 2012

De um modo geral, os componentes dentro dos fundos equilibrados são muitas vezes estruturados para oferecer desempenho ótimo em diferentes estágios do ciclo econômico. No entanto, a partir de 2012, o aumento da tolerância ao risco por parte dos investidores e a flexibilização das políticas monetárias promulgadas pelos bancos centrais de todo o mundo ajudaram a impulsionar ações e títulos simultaneamente. Nesse ambiente, a FBALX ganhou 12,9% em 2012, 20,5% em 2013 e 10,3% em 2014 para um retorno médio de três anos de 14. 59%.

Os ganhos para o FBALX continuaram em 2015, mas os mercados de ações globais enfrentaram ventos contrários na forma de desaceleração das economias globais e declínios contínuos nos preços do petróleo e das commodities. Os veículos de renda fixa também foram atolados, já que o Conselho da Reserva Federal sinalizou a crescente probabilidade de aumentos na taxa de fundos federados. Como resultado, o fundo foi vendido para o resto do ano para terminar com um ganho de 0. 41%. Após um declínio de 4. 6% até fevereiro de 2016, a FBALX recuperou em março para registrar um retorno ano-a-dia (YTD) de 0.09% a partir de 31 de março de 2016.

Tendências sazonais

Desde 2014, a FBALX postou meses consecutivos de retornos negativos em janeiro e dezembro. Durante esse período, dezembro registrou uma perda mensal de 2. 4% ao longo de dois anos, enquanto janeiro registrou uma perda média de três anos de 2. 2%. Janeiro e dezembro também fizeram parte de uma seqüência de sete meses que incluiu seis perdas mensais de agosto de 2015 a fevereiro de 2016. Durante esse trecho, o fundo teve um retorno negativo de 14. 1%. Dezembro e janeiro representaram 45% da perda durante a sequência, com declínios de 2. 2 e 4. 2%, respectivamente. Fevereiro apresentou os melhores retornos do fundo com aumentos de preço das ações em quatro de cinco anos e um ganho médio mensal de 2. 26%. No mês de novembro, que é muitas vezes entre os meses menos voláteis do ano para títulos e ações, registrou ganhos em todos os anos desde 2012 para um retorno mensal médio de 1. 22%.

Desempenho geral da FBALX

Com um retorno anual médio de 11% de 2012 até 2015, a FBALX foi um desempenho sólido na categoria de fundo equilibrado. Durante este período, o fundo apresentou sazonalidade em meses específicos, particularmente para tendências de compra em fevereiro e novembro, e desde 2014, vendendo em janeiro e dezembro. Padrões sequenciais, apesar de retornos anuais consistentes, mostram tendências sazonais semelhantes com uma ligeira vantagem para a venda ao comprar. Na faixa de declínios de meados de 2015 até o início de 2016, a FBALX teve retorno negativo em seis de sete meses com uma perda média de 2. 01%. A partir de janeiro de 2013, o fundo apresentou retorno positivo em seis de sete meses para atingir um ganho mensal de 1. 41%.