Para aqueles novos para o jogo de investimento, tende a haver muito mistério em torno dos fundos negociados em bolsa (ETFs). Embora seja verdade que pode ser perigoso investir em qualquer produto que você não compreenda completamente, os ETFs podem realmente ser investimentos muito seguros quando usados ​​corretamente. Como qualquer produto de investimento, existem alguns ETFs que são mais arriscados do que outros, por isso é importante entender quais fundos fornecem retornos seguros e estáveis ​​e que podem acabar custando o seu ninho.

ETFs: The Basics

Para os investidores que não estão familiarizados com ETFs, um pequeno primário está em ordem. Os ETFs são muito parecidos com fundos mútuos, mas com algumas diferenças notáveis. Como os fundos de investimento, os ETFs investem em uma ampla gama de valores mobiliários e oferecem diversificação automática aos acionistas. Em vez de comprar ações de uma ação individual, os investidores adquirem ações no ETF e têm direito a uma parcela correspondente de seu valor total.

Ao contrário dos fundos mútuos, no entanto, os ETFs são negociados no mercado aberto, como ações e títulos. Enquanto os acionistas do fundo mútuo só podem resgatar ações diretamente com o fundo, os acionistas do ETF podem comprar e vender ações de qualquer ETF a qualquer momento, completamente a seu critério.

Os ETFs são investimentos populares porque são relativamente baratos e podem ser facilmente comprados e vendidos. Além disso, eles carregam menos taxas do que outros tipos de investimentos, fornecem um alto nível de transparência e são mais eficientes em relação aos impostos do que os fundos de investimento comparáveis.

Uma aposta segura: fundos indexados

A maioria dos ETFs é realmente bastante segura porque a maioria são fundos indexados. Um ETF indexado é simplesmente um fundo que investe exatamente os mesmos títulos como um dado índice, como o S & P 500, e tenta combinar os retornos do índice a cada ano. Embora todos os investimentos tenham risco e os fundos indexados estão expostos à volatilidade total do mercado, o que significa que, se o índice perder o valor, o fundo segue o exemplo, a tendência geral do mercado de ações é otimista. Ao longo do tempo, os índices são mais prováveis ​​de ganhar valor, então os ETFs que os acompanham são também.

Como os ETFs indexados rastreiam determinados índices, eles apenas compram e vendem ações quando os índices subjacentes os adicionam ou removem. Isso reduz a necessidade de um gerente de fundos que escolhe e escolha títulos com base em pesquisa, análise ou intuição. Ao escolher fundos mútuos, por exemplo, os investidores devem gastar uma quantidade substancial de esforços pesquisando o gerente do fundo e seu histórico de retorno para garantir que o fundo seja gerenciado adequadamente. Isso não é um problema com ETFs indexados; os investidores simplesmente podem escolher um índice que eles acham que vai fazer bem no próximo ano.

A Serious Gamble: Leveraged Funds

Embora a maioria dos ETFs sejam indexados, surgiu uma nova geração de investimento que é muito mais arriscado.Os ETFs alavancados rastreiam os índices, mas em vez de simplesmente investir nos ativos indexados e permitir que o mercado funcione, esses fundos utilizam grandes montantes de dívida à medida que tentam gerar retornos maiores que os próprios índices. O uso da dívida para aumentar a magnitude dos lucros é chamado alavancagem, dando a esses produtos o nome deles.

Essencialmente, os ETF alavancados emprestam uma determinada quantia de dinheiro, geralmente equivalentes a uma porcentagem dos fundos de ações gerados pelo investimento dos acionistas, e usam-na para aumentar os montantes de seus investimentos. Normalmente, esses fundos são chamados de fundos "2X", "3X" ou "Ultra". Como os nomes implicam, o objetivo desses fundos é gerar alguns múltiplos dos retornos de um índice a cada dia. Se um índice ganhar 10%, um ETF 2X ganha 20%. Embora isso pareça um ótimo negócio, o valor de um ETF alavancado pode ser extremamente volátil porque está mudando constantemente à medida que o valor do índice subjacente muda. Se o índice tiver um mergulho, o valor do fundo pode levar a uma séria batida.

Assuma que você investir US $ 1 000 em um ETF 3X eo índice subjacente ganha 5% no primeiro dia. Suas ações ganham 15%, aumentando o valor para US $ 1, 150. Se o índice perder 5% no dia seguinte, no entanto, suas ações perdem 15% do novo valor, ou US $ 172. 50, deixando o valor de suas ações até $ 977. 50.

Se os índices subjacentes ganham consistentemente a cada dia, esses ETFs podem ser enormes geradores de dinheiro. No entanto, o mercado raramente é tão gentil, tornando os ETF alavancados alguns dos investimentos mais arriscados no mercado.