A indústria de energia é composta por empresas envolvidas na produção, fabricação, venda e distribuição de combustíveis e várias formas de energia. Dentro da indústria, existem muitas subsecções de energia, como energia renovável, combustíveis renováveis, petróleo, gás, carvão, energia nuclear e muito mais. É a terceira maior indústria nos Estados Unidos e, globalmente, é uma indústria de US $ 6 trilhões. Embora existam vários fundos negociados em bolsa de energia (ETFs) disponíveis para os investidores, a partir de abril de 2016, existem apenas alguns ETF de energia alavancada. Abaixo está uma comparação dos únicos ETF de energia alavancada 3X atualmente disponíveis, o Direxion Daily Energy Bull 3X ETF (NYSEARCA: ERX ERXDirex Dly Ener31. 79 + 5. 54% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener10. 21-5. 46% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Finalidade e Estratégia de cada Fundo

O Direxion Daily Energy Bull 3X Fund busca retornar 300% do desempenho diário do Índice de Setor de Seleção de Energia Standard e Poor's. O índice rastreia o desempenho das empresas de energia doméstica e usa uma metodologia de capitalização de mercado modificada. Aproximadamente 83% do índice está em combustíveis de petróleo, gás e consumíveis, enquanto a alocação remanescente é para equipamentos e serviços de energia. Em 31 de março de 2016, as três principais empresas do índice representavam aproximadamente 42% do índice. Eles são Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116. 38 + 1. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 78 + 5. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O fundo tenta atingir seu objetivo ao investir em uma mistura de títulos do Tesouro, swaps de índices e do Setor de Seleção de Energia SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69. 97 + 1. 88% Criado com o Highstock 4. 2 6 ). Com o Direxion Daily Energy Bull 3X Fund, os investidores poderiam esperar fazer 15% se o índice aumentar em 5%. Da mesma forma, se o índice declinar em 10% em um determinado dia, o investidor no fundo poderia esperar perder 30%.

O Direphion Daily Energy Bear 3X ETF visa retornar três vezes a performance inversa diária do Índice de Setor de Seleção de Energia Standard e Poor's. É estruturado da mesma forma que o Direxion Daily Energy Bull 3X Fund e usa os mesmos tipos de ativos para atingir seu objetivo. Com este fundo, se o índice aumentar em 5%, os investidores poderiam esperar perder 15%. Da mesma forma, se o índice declinar em 10% em um determinado dia, um investidor no fundo poderia esperar fazer 30%.

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Características de desempenho e risco de cada fundo

Ambos os fundos possuem uma data de início de 6 de novembro de 2008. Em 31 de março de 2016, o Fundo Direxion Daily Energy Bull 3X teve ano-a- data, retornos de três anos e cinco anos de 0,38%, -29. 18% e -23. 50%, respectivamente. Desde a sua criação, o fundo tem um retorno anualizado de -10. 32%. A partir de 16 de abril de 2016, em comparação com o Índice de retorno total da energia da Morningstar, o fundo tinha um beta de 2. 93, um alfa de -6. 18% e um R-quadrado de 0. 9916. O fundo tem um desvio padrão de 55. 5%. Quando calculado de acordo com o índice S & P 500, o Direxion Daily Energy Bull 3X Fund possui taxas de captura de cinco anos para cima e para baixo de 200. 8% e 566. 2%, respectivamente.

Em 31 de março de 2016, o Fundo Direxion Daily Energy Bear 3X teve retornos de até -24, de três anos e cinco anos. 77%, -12. 20% e -22. 73%, respectivamente. Desde a sua criação, o fundo tem um retorno anualizado de -44. 84%. A partir de 16 de abril de 2016, em comparação com o Índice de retorno total da energia da Morningstar, o fundo teve uma versão beta de -2. 84, um alfa de -12. 06% e um R-quadrado de 0. 9732. O fundo tem um desvio padrão de 52. 7%. Quando calculado de acordo com o índice S & P 500, o Direxion Daily Energy Bear 3X Fund possui taxas de captura de cinco a cinco anos e de baixa de -282. 7% e 383. 0%, respectivamente.

Ambos os fundos têm uma razão de despesa de 0,95%.

Adequação para investidores

Como esses investimentos procuram o retorno diário alavancado do índice, eles podem não ser adequados para horizontes de tempo de longo prazo. Mas se um investidor tiver uma opinião de curto prazo do setor de energia, estas podem ser escolhas de investimento adequadas. Um investidor com uma perspectiva positiva do setor de energia desejaria escolher o Direxion Daily Energy Bull 3X Fund, e um investidor com uma perspectiva negativa escolheria o Direxion Daily Energy Bear 3X Fund. Estes são investimentos arriscados, como evidenciado pelas estatísticas acima mencionadas, e apenas investidores com grande disposição e capacidade de assumir riscos devem investir neles.