Pelo menos um fundo está fazendo o caso para gestores de fundos ativos no debate ativo versus passivo. O Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap Fund ("EISMX") superou consistentemente o índice Standard & Poor's 500 durante os períodos de um ano, três anos, cinco anos e 10 anos que remontam a 2006. Também bateu o Índice S & P MidCap 400 e índice Russell 2000 nos mesmos períodos. O fundo, que foi lançado em abril de 2002, atraiu mais de US $ 7 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e ficou consistentemente classificado entre os 1% superiores em sua categoria. O fundo está fechado para novos investidores, e não há planos para reabri-lo. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51. 27 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem US $ 302 bilhões em AUM.

Estratégia de investimento

Os gestores do fundo utilizam uma abordagem fundamental para a identificação de pequenas e médias empresas com fortes recursos financeiros que acreditam serem valorizadas atrativamente em relação aos seus ganhos e fluxo de caixa. O fundo investe principalmente em uma carteira concentrada de empresas nacionais, com pelo menos $ 1 bilhão de capitalização de mercado característico das empresas encontradas no índice Russell 2500. Em apenas 17%, a taxa de rotatividade é baixa, indicando uma tendência para comprar e manter.

Gerentes de investimento

Eaton Vance utiliza Atlanta Capital Management Co. LLC. , uma subsidiária de propriedade maioritária, como sub-assessor do fundo. Charles B. Reed, que é diretor administrativo e diretor da Eaton Vance, é gerente de portfólio da EISMX desde a sua criação. Antes de ingressar na Eaton Vance, a Reed era gerente de portfólio da Junta de Administração do Estado da Flórida (FSBA). Reed obteve um bacharel em ciências em finanças da Florida State University, e também é um agente fretado de analista financeiro (CFA).

William O. Bell, IV é diretor da Atlanta Capital Management e é gerente de portfólio da EISMX desde 2004. Bell também atuou como gerente de portfólio da FSBA. Ele se formou na Universidade Estadual da Flórida com um Bacharel em Artes (BA) em Finanças e é também um titular de CFA.

W. Matthew Hereford é um dos principais responsáveis ​​da Eaton Vance e atuou como gerente de portfólio para a EISMX desde 2004. Antes de se juntar à Eaton Vance, a Hereford foi gerente de portfólio da Invesco Ltd. Hereford obteve um bacharelado em negócios internacionais da Universidade do Mississippi e também é um acionista de CFA.

Carteira de Investimento

A partir de 29 de fevereiro de 2016, a carteira continha um total de 49 ações, 81. 74% em médias capitais e 18. 26% em pequenas capitais. A maior ponderação no portfólio é a indústria com 28. 96%, seguida pela tecnologia com 19.42% e cuidados de saúde com 17. 98%. O resto do portfólio é uniformemente ponderado entre serviços financeiros e consumidores cíclicos.

Papel no portfólio

Embora o desempenho consistente e a baixa volatilidade sejam característicos de uma participação principal, o EISMX pode ser mais adequado como uma participação suplementar em crescimento devido à sua alta concentração de portfólio. Ele mostrou uma habilidade notável para capturar mais do lado positivo e menos do lado negativo do que a maioria dos fundos em sua categoria, o que poderia justificar uma maior ponderação no portfólio.