O Federal Reserve colocou sua taxa de juros de referência em cerca de 0% nos últimos dez anos como uma estratégia para impulsionar a economia. No entanto, em dezembro de 2016, o Fed aumentou as taxas de juros até 0,75%.

Um aumento nas taxas de juros é um sinal de que o Federal Reserve acredita que a economia é saudável o suficiente para que os custos de empréstimos devam retornar aos níveis normais. Isso ajudaria a manter a inflação sob controle. No entanto, um aumento nas taxas de juros poderia causar alguma volatilidade a curto prazo. A recuperação econômica pode diminuir a velocidade; os salários podem diminuir, e os mutuários teriam que pagar mais por ativos, como casas.

Efeito nas taxas de hipoteca

Aumentar a taxa de juros não resulta necessariamente em um aumento proporcional das taxas de hipoteca do consumidor. De 2000 a 2017, houve apenas uma pequena correlação entre a taxa de fundos federais de curto prazo e a taxa fixa de longo prazo de 30 anos. Na verdade, é bastante comum que as taxas de hipoteca de 30 anos se movam por conta própria, independentemente de outros fatores econômicos.

Por exemplo, de 2004 a 2006, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros de curto prazo de 1 para 5, 3%. No mesmo período, as taxas de hipoteca aumentaram de 5,8 para 6,3%. Embora as taxas de juros tenham aumentado em mais de 4%, resultou em apenas um aumento de 0,5% nas taxas de hipoteca de longo prazo.

As taxas de hipoteca de longo prazo se movem como resultado de muitos fatores, como a taxa de fundos federais. Outros fatores que afetam as taxas de hipoteca incluem a taxa de inflação, a erosão do poder de compra do dinheiro, o déficit orçamentário e as taxas de poupança das famílias.

Portanto, um aumento na taxa de fundos federais só terá um pequeno efeito nas taxas de hipoteca de longo prazo e no mercado imobiliário em geral. No entanto, presume-se que a taxa de fundos federais aumentará de forma bastante constante nos próximos dois anos, atingindo um estimado de 2. 5%. É provável que haja um anúncio de um aumento da taxa de juros a cada trimestre, e a confiança do consumidor pode vacilar.

Aumentando as taxas de hipoteca

Semelhante à taxa de fundos federais, mas um tanto independente dos movimentos, alguns especialistas dizem que a taxa de hipoteca fixa de 30 anos deverá aumentar nos próximos dois ou três anos. No entanto, a percepção de que o aumento potencial da taxa de fundos federais está a aumentar as taxas de hipoteca é incorreta. Se a inflação for superior ao esperado, pode ser a causa de um aumento nas taxas de hipoteca. Além disso, se a atual escassez de habitação persistir com novos empreendimentos habitacionais atrasados ​​em relação ao crescimento populacional, aumentará as rendas de apartamentos, as rendas equivalentes ao proprietário e as taxas de hipoteca.

Com as taxas de inflação e os preços da habitação que representam 30% do índice de preços ao consumidor (IPC), eles são os fatores mais significativos em termos de aumento das taxas de hipoteca no futuro.Se o Federal Reserve pode conter o déficit orçamentário e se os construtores domésticos se tornarem mais ativos, as taxas hipotecárias só devem aumentar ligeiramente, mesmo que a taxa de fundos federais aumente significativamente.

Enquanto as taxas fixas de hipotecas fixas de 30 anos se situam em 4. 00% em 10 de janeiro de 2017, mesmo que as taxas de hipoteca de 30 anos aumentem acima de 6%, não deve alarmar os consumidores. A taxa média de hipoteca foi de 9% na década de 1970, 13% na década de 1980 e 8% na década de 1990.

Além disso, os aumentos na taxa de hipoteca de 30 anos são um sinal de que a economia está melhorando e o mercado de trabalho está se fortalecendo. Os subscritores serão mais relaxados na escrita de empréstimos, e o grupo de proprietários aumentará em tamanho. Portanto, é economicamente possível que os consumidores adotem taxas hipotecárias mais elevadas; o mercado da habitação será bom, mesmo à luz de um aumento na taxa de fundos federais.