Fundada em 1930, a família Dodge & Cox inclui seis fundos de investimento sem carga. A empresa é conhecida por sua abordagem de longo prazo para investir, uma filosofia de investimento consistente e uma pesquisa interna de qualidade.

O Dodge & Cox Balanced Fund ("DODBX") foi lançado em 1931. O Balanced Fund é um dos nove fundos mútuos mais antigos que ainda operam hoje. Avaliado com quatro estrelas pela Morningstar, o fundo investe em uma carteira diversificada de ações ordinárias e títulos. O objetivo do fundo é proteger o principal, fornecer um fluxo de renda sólido e fornecer crescimento a longo prazo do principal e da renda. O fundo detém $ 13. 3 bilhões em ativos.

O Dodge & Cox Balanced Fund concentra-se na identificação de empresas subvalorizadas com perspectivas favoráveis ​​a longo prazo. A administração considera fatores como a força financeira, ganhos futuros, fluxo de caixa, crescimento de dividendos, vantagem competitiva e força de gerenciamento. Normalmente, o fundo é de até 75% investido em ações, com saldo em renda fixa e caixa.

O investimento inicial mínimo no Dodge & Cox Balanced Fund é de US $ 2 500. O índice de despesas do fundo é de 0. 53%. No acumulado do ano (YTD) em 14 de março de 2016, o fundo perdeu 0,83% em valor; No ano passado, o fundo diminuiu em 3. 14%. No entanto, seus números de desempenho são de 7. 43% nos últimos três anos, 8. 67% nos últimos cinco anos e 5. 32% nos últimos 10 anos. O fundo detém 65 ações e gera um rendimento de 2,22% em 14 de março de 2016. O volume de negócios anual da carteira é de 20%, como seria de esperar de um fundo usando uma abordagem de longo prazo.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é a maior participação no Dodge & Cox Balanced Fund, com uma ponderação de 2,82%. A Dodge & Cox adquiriu pela primeira vez este estoque para o Balanced Fund em 1992, e desde então é parte integrante do portfólio. YTD, o estoque está abaixo de 7. 55%. O setor financeiro no geral se mostrou mal até agora em 2016, devido a preocupações com a economia e se o Fed aumentará as taxas ou adiará qualquer aumento de taxa. A Wells Fargo tem um baixo índice de preço / lucro (P / E) de 12,1 e um rendimento de 3,22%. O estoque fechou em US $ 49. 88 em 14 de março de 2016, 15% abaixo do máximo de US $ 58. 77 nas últimas 52 semanas.

JP Morgan Chase (JPM)

Um dos bancos dos bancos de dinheiro dos EUA, JP Morgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), é uma das participações do fundo. JP Morgan e Wells são os únicos bancos do centro de dinheiro da U. S. cujas ações estão negociando acima do valor contábil tangível por ação.

Bank of America (BAC)

Outro banco do banco dos EUA, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), juntamente com CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) estão negociando abaixo do valor contábil tangível por ação.

Capital One (COF)

Capital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp92. 30 + 0. 76% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o terceira maior participação no fundo com uma ponderação de 2,62% na carteira. Este estoque foi comprado pela primeira vez para o fundo mútuo em 2002 e provou ser um artista sólido e de longo prazo. Capital One tem uma relação P / E de 9. 99 e cede 2. 25%. Atualmente comercializando US $ 68. 74, o estoque caiu 26% em relação ao seu máximo de 52 semanas de US $ 92. 10. Tal como acontece com a Wells Fargo, a Capital One tem atuado de acordo com o setor financeiro.