Dodge & Cox foi iniciado por Van Duyn Dodge e E. Morris Cox em 1930. O gerente de ativos da San Francisco ofereceu seu primeiro fundo mútuo, o Dodge & Cox Balanced Fund, ao público em 1931. A empresa sobreviveu e prosperou através da Grande Depressão, a Grande Recessão, Segunda Guerra Mundial e quase todo tipo de ciclo econômico imaginável. A empresa de propriedade independente cresceu para ser um dos maiores gestores de ativos do país com ativos sob gestão (AUM) de US $ 270 bilhões em 31 de dezembro de 2015.

Administração

Diretor-chefe Dana M. Emery juntou-se a Dodge & Cox em 1983, depois de receber o B. A. da Universidade de Stanford. Ela tornou-se diretora de renda fixa em janeiro de 1996 e é CEO e presidente em janeiro de 2016. Charles F. Pohl, diretor de investimentos (CIO) e presidente, possui MBA da Universidade de Chicago e se juntou a Dodge & Cox em 1984. Muitos dos outros altos executivos da Dodge & Cox têm histórias semelhantes. A maioria juntou Dodge & Cox diretamente fora da escola e tem posse de 10 a 30 anos com a empresa. A empresa orgulha-se de sua capacidade de recrutar e reter os melhores talentos.

Decisões de investimento

A Dodge & Cox é totalmente de propriedade de seus funcionários ativos e as decisões são tomadas por comitê. Um comitê de investimento global supervisiona comitês para investimentos internacionais, investimentos de capital, investimentos de renda fixa e contas de clientes privados. Há também uma comissão responsável por decisões comerciais de toda a empresa. Os membros do comitê de investimento têm um mandato médio com a empresa de 15 anos. A maioria desses membros do comitê passou suas carreiras inteiras com Dodge & Cox.

Diversidade

A Dodge & Cox não possui uma política de diversidade publicada ou qualquer dado de diversidade publicado disponível até 2016. No entanto, deve-se ressaltar que a Dodge & Cox tem uma CEO em uma indústria dominada pelos homens. Os funcionários mais jovens tendem a ter uma série de etnias, enquanto que aqueles em cargos mais altos tendem a ser homens brancos.

Marketing

Dodge & Cox atingiu seu tamanho atual sem qualquer marketing público. Não tem nenhum custo de vendas ou taxas de 12b-1 em seus fundos de investimento. A empresa não paga nenhuma compensação de qualquer tipo aos corretores. Todos os clientes são obtidos com base em referências ou pesquisas individuais.

Serviços

Os fundos Dodge & Cox oferecem uma família de seis fundos de investimento para o público. Todos esses fundos são fundos sem encargos e baixos custos. A família de fundos cobre os investimentos de capital, renda fixa e internacional. O fundo mais antigo da empresa, o Dodge & Cox Balanced Fund, é um fundo de alocação de ativos que divide investimentos entre títulos de renda fixa e ações.

A Dodge & Cox também possui um grande grupo de clientes privados que fornece serviços individualizados a indivíduos ricos, sem fins lucrativos e investidores institucionais.É um ponto focal para a expansão da empresa.

Desempenho geral

Não há como examinar o desempenho das contas gerenciadas de forma privada, mas os fundos de investimento oferecidos publicamente estão sujeitos a relatórios completos. Esses dados mostram que a maioria dos fundos tem apenas ganhos médios em comparação com seus pares e tendem a apresentar um desempenho inferior aos seus índices comparativos. Isso é incomum para fundos sem cobrança bem gerenciados. A única exceção é o Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

O Dodge & Cox Balanced Fund recebe uma classificação global da Morningstar de quatro estrelas e possui uma classificação de cinco estrelas nos últimos três e cinco anos a partir de janeiro de 2016. O fundo tem retornos anuais de 7. 4% e 8. 06% ao longo desses períodos de tempo. O fundo foi fundado em 1931 e tem um retorno total anualizado de 9. 61% desde a sua criação. Um investimento inicial de US $ 1 000, realizado em 1931, valeria US $ 2. 5 milhões hoje.