Para os investidores que consideram um fundo mútuo de renda fixa da Delaware Investments, fatores como estratégia, composição, taxa de despesas e avaliações de terceiros são importantes. A Delaware Extended Duration Bond Classe C ("DEECX"), a Delaware National High-Yield Municipal Bond Classe A Destruição ("CXHYX") e a Delaware sem taxas de Nova York Classe A Destruição ("FTNYX") são três fixas - receber fundos mútuos com retornos históricos consistentemente fortes em relação aos benchmarks de categoria e classificações de terceiros. Se a estratégia subjacente é adequada para os investidores, estes são candidatos fortes para preencher esse nicho em um portfólio.

Bond de Duração Estendida (DEECX)

O fundo Delaware Extended Duration Bond é um fundo gerenciado ativamente investido principalmente em títulos corporativos. O fundo pretende proporcionar uma forte exposição a títulos de grau de investimento, embora os títulos de alto rendimento possam representar até 20% da carteira. O fundo visa a duração média da carteira dentro dos dois anos da média do Barclays Long U. S. Corporate Index. A partir de agosto de 2016, o fundo tinha US $ 675. 5 milhões em ativos sob gestão (AUM) e um investimento mínimo de US $ 1 000. O índice de despesas de 1. 73% foi acima da média eo rendimento da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) foi de 2. 85%. Tem uma carga de 1%.

A partir de maio de 2016, o retorno médio do fundo para três anos foi de 2. 53%, 11 pontos base acima do benchmark da categoria de títulos corporativos. O fundo teve um retorno de 7. 43% de cinco anos e um retorno de 8,46% a 10 anos, excedendo o índice de referência da categoria em 272 e 271 pontos base, respectivamente. Esses retornos implicaram um risco acima da média, com desvio padrão de 7. 6 pontos percentuais ao longo de três anos, 7. 51 pontos percentuais ao longo de cinco anos e 9. 64 pontos percentuais ao longo de 10 anos, todos substancialmente superiores às médias de referência. Apesar deste perfil de risco, a Morningstar atribui ao fundo uma classificação de cinco estrelas.

Obrigações municipais nacionais de alto rendimento (CXHYX)

O fundo nacional de títulos municipais de alto rendimento investe pelo menos 80% de seus ativos em ativos municipais. Esses títulos são emitidos por entidades nos Estados Unidos, e suas durações podem ser variáveis, geralmente caindo entre cinco e 30 anos. Em condições normais, o fundo se concentra em títulos com ratings de crédito relativamente baixos, geralmente gerando maiores rendimentos. A partir de março de 2016, o fundo detinha 431 títulos diferentes com vencimento efetivo de 8. 44 anos e cupom médio de 5. 68%. As três maiores explorações foram Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority, o Condado de Jefferson Alabama Sewer Revenue bonds e Tobacco Settlement Financing Corp.de Nova Jersey. A partir de julho de 2016, o fundo tinha US $ 1. 2 bilhões em AUM e um investimento mínimo de US $ 2 500. O índice de despesas foi de 0. 85% e o rendimento da SEC foi de 2. 75%.

A partir de maio de 2016, o retorno médio de três anos do fundo foi de 4,61%, seis pontos base acima do benchmark de categoria municipal de alto rendimento. O retorno do banco de 8. 37% a cinco anos e 5. 75% de retorno de 10 anos superou a classificação da categoria em 106 pontos base e 173 pontos base, respectivamente, enquanto o beta e o desvio padrão foram semelhantes aos valores de referência. As partes com desconto de carga do fundo recebem uma classificação de cinco estrelas da Morningstar.

Fundo de Nova York sem impostos (FTNYX)

O Fundo de Nova York sem impostos visa um alto nível de renda atual que está isento da tributação de renda pessoal do Estado de Nova York, além da tributação federal. O fundo é gerenciado ativamente, e os gerentes ajustam a maturidade média e composição conforme as condições de mercado determinam. Em março de 2016, o fundo possuía 147 títulos diferentes, com vencimento efetivo de 5. 88 anos e um cupom médio de 5. 09%. As três principais explorações foram os títulos da New York City Transitional Finance Authority Future Insurance Secured Revenue, New York City Industrial Development Agency e New York State Dormitory Authority bonds. A partir de maio de 2016, o fundo tinha US $ 95. 3 milhões de AUM e um investimento mínimo de US $ 2 500. O índice de despesas foi de 0,83% eo rendimento da SEC foi de 1. 57%.

A partir de maio de 2016, o retorno médio do fundo para três anos foi de 3. 51%, 82 pontos base acima do benchmark municipal de Nova categoria. O retorno do fundo de 6. 03% e o retorno de 5,8% a 10 anos levaram a categoria de referência em 72 e 92 pontos base, respectivamente, e isso foi alcançado com desvio padrão muito parecido e beta com o benchmark. Esse forte desempenho ajustado ao risco ajudou as partes com perda de carga obter uma classificação de cinco estrelas da Morningstar.