Após publicar ganhos em um portfólio, a última coisa que você quer fazer é devolvê-los. Proteger seu portfólio de estoque é uma parte extremamente importante do gerenciamento de portfólio. Existem várias maneiras de abordar isso; Alguns dos mais comuns incluem opções de compra de compra e compra de fundo inverso cambial negociado (ETF). É necessário entender como cada um funciona e o quão bem atinge os objetivos de proteger os ganhos do portfólio.

Tipos de proteção e fazer a escolha certa

A consideração de comprar proteção geralmente é devido ao medo de que algo negativo aconteça no curto prazo, o que afetará seu portfólio. Em primeiro lugar, é importante identificar por que você está considerando a compra de proteção: Você está esperando uma correção de curto prazo no mercado? Vocês notícias negativas temerárias podem afetar um estoque no curto prazo, mas os fundamentos de longo prazo são fortes?

Medos específicos de estoque:

Se você tem medos específicos de estoque, então a compra de opções de colocação para proteger contra o declínio de um estoque é uma ação apropriada.

A compra de uma opção de venda oferece o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações do patrimônio líquido subjacente ao preço de exercício estabelecido. Portanto, se você está preocupado com a volatilidade de curto prazo, você pode comprar puts no valor igual à quantidade de garantia subjacente com um preço de exercício igual ao preço mínimo que você está disposto a continuar segurando o estoque e para o período em que você está preocupado com a volatilidade Vai acontecer.

Por exemplo, digamos que você possui 100 ações da empresa XYZ, uma empresa farmacêutica, atualmente comercializando US $ 55. Você acha que as perspectivas a longo prazo são favoráveis, mas estão preocupadas com alguma volatilidade de curto prazo nos próximos dois meses, pois alguns dados clínicos serão divulgados. Se a notícia é negativa, então você está disposto a manter o estoque, pois ele cai para um mínimo de US $ 50 (ignore o put premium neste caso), mas se ele for inferior a esse preço, você não está disposto a segurá-lo. Com base nesses parâmetros, você deve comprar uma peça, o que lhe dá a opção de vender 100 ações (o valor que possui) com uma data de exercício de dois meses e um preço de exercício de US $ 50. Portanto, se o estoque cai, mas mantém um preço superior a US $ 50, você está disposto a manter o estoque e resistir à volatilidade de curto prazo. Mas se o estoque cai abaixo de US $ 50, a colocada será exercida protegendo você contra perdas abaixo da marca de US $ 50.

Perigos específicos da indústria ou do mercado:

Se você teme que uma indústria ou o mercado mais amplo possa ter algum abrandamento em breve, você tem algumas opções. O primeiro é alcançado através da compra de uma venda em um setor ou mercado ETF. Encontre um ETF que contenha ações que combinem suas participações em pesos similares para um setor que, por sua vez, compara suas participações em uma ampla base de mercado.Por exemplo, se você está preocupado com o fato de que os estoques do setor farmacêutico em seu portfólio caírem, você pode comprar um produto protetor em um ETF farmacêutico, como o SPDR S & P Pharmaceuticals ETF ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41. 21 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Semelhante ao exemplo anterior, você se esforçaria para combinar o prazo, a quantidade e os preços com base em suas expectativas e níveis que você está disposto a aceitar.

Como alternativa, você pode comprar um ETF inverso. A chave para comprar o ETF inverso adequado, como qualquer ETF, está pesquisando as participações subjacentes para combinar os nomes com as participações em seu portfólio atual. Usando outro exemplo, se você tem medo, o mercado pode experimentar um recuo de curto prazo, e você possui muitas ações mantidas na Dow Jones Industrial Average (DJIA), você pode usar um ETF, como Short Dow 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), para proteger sua exposição ao DJIA. Outro objetivo ao comprar proteção pode ser adicioná-lo em uma quantidade suficientemente alta com a finalidade de fornecer tempo adequado para desenrolar uma posição. Isso significa que você determina qual a porcentagem do portfólio que você gostaria de perder enquanto você desenrolava uma posição e que dita a quantidade de proteção que você compra.

A linha inferior

Apesar da escolha da segurança, entender o seu objetivo é crucial para a sua realização. Comprar itens de proteção, ETFs curtos ou alavancados são as ferramentas mais comuns e a escolha depende do motivo para comprar a proteção, bem como o grau de compreensão ou complexidade de cada investimento.