O setor imobiliário pode ser um hedge contra a volatilidade do mercado quando as ações tomam uma queda, e existem muitas vantagens associadas à propriedade de uma propriedade de investimento. Tornar-se um senhorio é uma maneira inteligente de gerar um fluxo de renda passivo estável, mas é preciso uma certa quantidade de dinheiro para começar. Quando você não tem um bankroll enorme, retirar um empréstimo pode ser a única maneira de selar o negócio. (Para mais informações, consulte o tutorial: Explorando Investimentos Imobiliários.)

O financiamento de propriedade de investimento pode assumir várias formas, e existem critérios específicos que os mutuários precisam atender. Escolher o tipo de empréstimo incorreto pode afetar o sucesso do seu investimento, por isso é vital entender como as várias alternativas funcionam antes de se aproximar de um credor.

Opção n. ° 1: Empréstimos bancários convencionais

Se você já possui uma casa que é a sua residência principal, provavelmente está familiarizado com o financiamento convencional. Uma hipoteca convencional está em conformidade com as diretrizes estabelecidas por Fannie Mae ou Freddie Mac e, ao contrário de um empréstimo FHA, VA ou USDA, não é apoiado pelo governo federal. Com o financiamento convencional, a expectativa típica de adiantamento é de 20% do preço de compra da casa, mas com uma propriedade de investimento, o credor pode exigir um adiantamento aproximado de 30%. Pode ser possível usar fundos dotados para um adiantamento, mas os presentes deveriam ser documentados corretamente.

Com um empréstimo convencional, sua pontuação de crédito e histórico de crédito pessoais determinam sua capacidade de obter aprovação e o tipo de taxa de juros aplicável à hipoteca. Os credores também analisam a renda e os ativos e os mutuários devem poder pagar sua hipoteca existente se tiverem um e os pagamentos mensais do empréstimo em uma propriedade de investimento. O rendimento de aluguel futuro não é tido em conta nos cálculos da dívida em renda, e a maioria dos credores espera que os mutuários tenham pelo menos seis meses de dinheiro reservado para cobrir as duas obrigações de hipoteca. (Para obter mais conselhos sobre financiamento, leia: Comprar sua primeira propriedade de investimento? Top 10 Dicas .)

Opção # 2: Empréstimos Fix-and-Flip

Embora seja um proprietário tem suas vantagens, também vem com certas dores de cabeça. Para alguns investidores, lançar é a alternativa mais atraente porque permite que eles recebam seus lucros em uma quantia fixa quando a casa é vendida, em vez de esperar um cheque de renda mensalmente. Nesse cenário, um empréstimo fix-and-flip seria mais apropriado.

Um empréstimo fix-and-flip é um tipo de empréstimo de curto prazo que permite ao mutuário completar suas reformas para que a casa possa ser posta de volta no mercado o mais rápido possível. Os empréstimos de reparação e reembolso são essencialmente empréstimos de dinheiro duro, o que significa que o empréstimo é garantido pela propriedade.Os emprestadores de dinheiro duros se especializam nesses tipos de empréstimos, mas certas plataformas de crowdfunding imobiliário oferecem-lhes também.

A vantagem de usar um empréstimo de dinheiro duro para financiar uma mudança de casa é que pode ser mais fácil qualificar em comparação com um empréstimo convencional. Embora os credores ainda considerem coisas como crédito e renda, o foco principal é a rentabilidade da propriedade. O valor estimado após o reparo da casa (ARV) é usado para avaliar se você poderá reembolsar o empréstimo. Também é possível obter financiamento de empréstimo em questão de dias em vez de esperar semanas ou meses para um fechamento de hipoteca convencional. (Para saber mais sobre como manter um flip na pista, consulte: 5 erros que fazem a House Flipping A Flop .)

A maior desvantagem de usar um empréstimo de reparação e de reversão é que ganhou ' Tá barato. Taxas de juros para este tipo de empréstimo podem chegar a 18%, dependendo do credor, e seu prazo para devolvê-lo pode ser curto. Não é incomum que os empréstimos de dinheiro duro tenham termos com duração inferior a um ano. As taxas de origem e os custos de fechamento também podem ser maiores em comparação com o financiamento convencional, que pode afetar os retornos.

Opção n. ° 3: Tocar Home Equity

Com base no seu patrimônio inicial, seja através de um empréstimo de capital próprio, HELOC ou refinanciamento de caixa, é uma terceira maneira de garantir uma propriedade de investimento para aluguel de longo prazo ou financiar uma giro. Na maioria dos casos, é possível emprestar até 80% do valor patrimonial da casa para usar na compra de uma segunda casa.

Usando o patrimônio para financiar um investimento imobiliário tem seus prós e contras, dependendo do tipo de empréstimo que você escolher. Com um HELOC, por exemplo, você pode emprestar contra o capital próprio o mesmo que você faria com um cartão de crédito, e os pagamentos mensais são geralmente apenas de interesse. A taxa geralmente é variável; No entanto, o que significa que pode aumentar se a taxa preferencial muda.

Um refinanciamento de cash-out viria com uma taxa fixa, mas pode prolongar a vida de sua hipoteca existente. Um prazo de empréstimo mais longo poderia significar pagar mais interesse na residência principal. Isso teria que ser comparado com os retornos antecipados que uma propriedade de investimento traria. (Para saber mais sobre se um refinanciamento faz sentido, veja: 6 Perguntas a perguntar antes de refinanciar .)

A linha inferior

Investir em uma propriedade de aluguel ou enfrentar um projeto de house-flipping são empreendimentos arriscados, mas eles oferecem o potencial de uma grande recompensa. Encontrar o dinheiro para aproveitar uma oportunidade de investimento não precisa ser um obstáculo se você souber onde procurar. Como você está comparando diferentes opções de empréstimo, tenha em mente quais são os custos a curto e longo prazo e como isso pode afetar a linha de fundo do investimento.