Existem muitos tipos de má conduta que corretores e planejadores financeiros podem se envolver, como agitação, rebaixamento, negociação de informações privilegiadas, promessas de falsos retornos sobre o capital e fundos de clientes com dinheiro pessoal. Aqueles que estão presos nesses esquemas podem enfrentar multas, suspensão, revogação de licenciamento e outras sanções.

Mas o que acontece com corretores e planejadores na indústria depois de serem disciplinados? A resposta que veio de um estudo realizado por uma equipe de professores da Universidade de Chicago e da Universidade de Minnesota pode surpreendê-lo.

Leia mais sobre o que acontece com muitos corretores desonesto - saber sobre isso pode ajudá-lo a evitar a contratação de um para você ou para sua prática. (Para leitura relacionada, veja: O seu corretor está rasgando você? )

A verdade sobre os infractores de direito

O estudo mostra claramente que os corretores que foram disciplinados por suas ações geralmente tiveram pouca dificuldade em encontrar outro emprego . A pesquisa se concentrou em corretores que estavam registrados com FINRA, a agência de auto-regulação para corretores e planejadores e suas empresas que vendem títulos para uma comissão. Ele revelou que 44% dos corretores que estavam registrados com a FINRA encontraram outro emprego no prazo de um ano a partir de sua posição anterior. E uma vez que apenas cerca de metade dos corretores e planejadores que se tornam sujeitos a ações disciplinares ou processos perdem seus empregos, isso significa, em última análise, que cerca de três quartos de todos os corretores ou planejadores disciplinados de alguma forma estarão trabalhando em uma posição similar ou idêntica. ano a partir desse momento.

O estudo baseou suas descobertas na história da disciplina e do emprego no banco de dados FINRA voltando dez anos. Classifica ação disciplinar como um caso que foi definitivamente determinado e resolvido e não foi demitido ou onde o resultado ainda está pendente. As violações que foram cometidas nestes casos incluem recomendações inadequadas de investimento, negociação sem autorização adequada do cliente, negligência e omissão de informações relevantes para clientes, empresas ou reguladores. (Para leitura relacionada, veja: Padrões éticos que você deve esperar dos consultores financeiros .)

Deve notar-se que o estudo não abrange os conselheiros de investimento registrados (RIAs) que estão registrados diretamente na SEC ou governos estaduais e que não respondem à FINRA. O estudo mostra que cerca de 7% de todos os profissionais financeiros licenciados de títulos possuem algum tipo de história disciplinar, e muitos dos que estão concentrados em locais como Palm Beach, Flórida e Monterey, Califórnia. A maior concentração de corretores com disciplina Histórias no condado de Madison perto de Siracusa, N.Y., onde quase um terço de todos os títulos de pessoal licenciado tinha registros defeituosos. Os corretores com passados ​​quadriciclos podem ser encontrados em grandes empresas, bem como em pequenas empresas de varejo que utilizam intermediários independentes.

Faça o seu dever de casa em conselheiros

Os consumidores precisam fazer verificações de antecedentes sobre os corretores e planejadores com os quais eles pensam trabalhar antes de contratá-los, mas muitos não conseguem fazê-lo. Aqueles que fazem pesquisas muitas vezes não usam as ferramentas de busca corretas. "Recomendamos fortemente que os próprios indivíduos usem o BrokerCheck, que é onde os pesquisadores obtiveram seus dados", disse Ray Pellecchia, porta-voz da FINRA. (Para leitura relacionada, veja: < O que as taxas cobram pelos conselheiros? e Seu conselheiro está procurando por seus melhores interesses? ) Aí, os corretores podem ser encontrados usando uma busca de nome ou número CRD, que o corretor deve Fornecer aos clientes e clientes potenciais mediante solicitação. Aqueles que estão registrados na SEC e não FINRA também podem ser encontrados usando este banco de dados, pois redirecionará automaticamente os usuários para o site da SEC, se necessário. BrokerCheck não só mostrará se um corretor foi sujeito para ações disciplinares, mas também irá listar todas as empresas nas quais os corretores estiveram empregados nos últimos 10 anos, os estados em que estão licenciados para fazer negócios e quando fizeram qualquer exame de licenciamento e se os passaram.

O Conselho de Padrões do PCP também tem um recurso de pesquisa em seu site que permite aos consumidores fazer verificações de antecedentes em todos os profissionais credenciados pelo CFP. Isso aumentará as infrações relacionadas a valores mobiliários ou seguros que foram cometidas pelo praticante, bem como quaisquer violações das regras da CFP ou código de ética, que detêm designados para um padrão de conduta mais elevado que o FINRA ou a SEC. Os consumidores também podem verificar as histórias disciplinares dos licenciados de seguros ao chamar seu comissário do seguro estadual, que terá registros similares de todas as infrações cometidas por pessoal licenciado.

A linha inferior

Não é difícil descobrir se um corretor ou planejador financeiro tem um passado sombrio, embora possa ser surpreendente saber o quão rápido e fácil é para muitos corretores disciplinados voltar ao trabalho aconselhando os clientes. Uma pesquisa on-line rápida e gratuita direcionará aos consumidores tudo o que eles precisam saber, incluindo histórico disciplinar e de emprego e o escopo do licenciamento de um corretor. Certifique-se de fazer sua lição de casa antes de contratar alguém para aconselhá-lo financeiramente ou participar de sua prática. (Para leitura relacionada, veja:

Questões éticas para consultores financeiros .)