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Existem alguns tipos de fundos de investimento, denominados fundos de ações ou fundos de ações, que possuem apenas ações. No entanto, existem vários outros tipos de fundos que podem deter títulos, títulos de dívida de curto prazo, ações ou combinações de todos os três.

Fundos de ações

Os fundos de ações vêm em muitas variedades, mas cada uma é composta apenas de títulos de capital negociados no mercado aberto. Os fundos de ações podem ser projetados para atender objetivos específicos do investidor, como gerar renda de dividendos ou crescimento de longo prazo, ou alcançar uma eficiência fiscal ideal. Para atingir esses objetivos, os fundos de ações investem em diferentes ações com base no desempenho passado, projeções sobre o futuro das entidades emissoras e os julgamentos dos gestores de fundos sobre a rentabilidade das ações.

Os fundos de ações de dividendos, por exemplo, investem apenas em ações que historicamente pagam dividendos consistentes a cada ano para garantir que os acionistas recebam renda anual satisfatória. Os fundos de ações fiscalmente eficientes, inversamente, evitam investimentos em ações de dividendos por causa do aumento da responsabilidade tributária que essa renda cria para os investidores.

Outros tipos de fundos

Existem três outras categorias principais de fundos de investimento, que podem ou não incluir ações: fundos de títulos, fundos do mercado monetário e fundos equilibrados. Nem fundos de títulos nem fundos do mercado monetário incluem investimentos no mercado de ações. Os fundos balanceados, no entanto, incluem uma mistura de classes de ativos, incluindo algumas ações.

Como o nome indica, os fundos de obrigações investem apenas em títulos de dívida de longo prazo emitidos pela empresa ou pelo governo. Contudo, como fundos de ações, os fundos de títulos podem ser adaptados a uma variedade de metas de investimento. Os fundos de obrigações de alto rendimento, por exemplo, muitas vezes investem em títulos de baixa pontuação, chamados de títulos de lixo eletrônico, e tentam criar os maiores retornos possíveis ao vender esses títulos por mais do que o preço de compra, em vez de manter os ativos de risco até o vencimento. Os fundos que se concentram na criação de renda consistente, bem como os fundos de ações de dividendos, empregam uma estratégia de compra e retenção em conjunto com carteiras consistindo apenas em títulos altamente estáveis ​​garantidos para pagar montantes fixos de participação a cada ano.

Os fundos do mercado monetário investem apenas em títulos de dívida de curto prazo de risco extremamente baixo emitidos pelos governos, municípios e corporações mais bem classificados. Estes fundos são conhecidos pela sua segurança, mas oferecem uma taxa de retorno muito menor do que outros tipos de fundos devido ao maior custo de ativos de baixo risco.