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A resposta de se um empregador pode oferecer fundos de hedge dentro do plano 401 (k) patrocinado não é uma resposta direta "sim" ou "não". Quando um patrocinador do plano oferece opções de poupança aos seus funcionários, assume o papel de fiduciário. Esta responsabilidade coloca a primeira prioridade na gestão dos ativos do plano para os participantes, agindo exclusivamente no seu melhor interesse. Quando os investimentos de alto risco e baixa liquidez, como hedge funds, são incorporados ao mix, há uma falta de transparência para os investidores.

Para muitos participantes, seus 401k atuais são suas únicas opções de poupança para aposentadoria ativa; e, portanto, não é prudente que o patrocinador do plano apresente contribuições para esse veículo. De fato, devido aos limites de contribuição imposta pelo IRS em um plano 401k, o objetivo dos hedge funds e as intenções de seus gerentes não se alinham com a maioria da tolerância ao risco dos investidores.

Os patrocinadores de planos e os investidores devem estar cientes dos rácios de gastos e das taxas de gerenciamento comumente conhecidos normalmente associados aos fundos de hedge. Em média, essas taxas são cobradas em 20% ou mais, principalmente devido aos gerentes de fundos tirando os lucros do topo. Lembre-se, a finalidade destes veículos é oferecer aos gestores uma tonelada de dinheiro para investimento em oportunidades de risco, deixando pouca liquidez e flexibilidade para o investidor. Quando o investimento funciona bem, os gestores de fundos normalmente recebem sua recompensa ganha imediatamente.

Isso não quer dizer que os fundos de hedge não tenham um lugar em um plano de investimento e poupança de longo prazo; No entanto, uma visão geral dos objetivos financeiros deve determinar onde, quando e quanto esses veículos devem desempenhar um papel.