Existem muitos tipos diferentes de anuidades no mercado hoje, e o consumidor médio deve estar bem informado antes de comprar um. Uma anuidade é um investimento financeiro usado principalmente para pagar uma quantia fixa de dinheiro para o proprietário durante um período de tempo designado. Para os investidores que não desejam obter os rendimentos imediatamente, há anuidades conhecidas como anuidades diferidas. Esses investimentos têm períodos de acumulação que permitem o crescimento diferido de impostos até que o proprietário decida tirar seus rendimentos no futuro.

Mercado de taxas de juros atuais

Nos últimos anos, o Federal Reserve tem mantido taxas de juros em níveis baixos. Isso dá aos investidores que procuram investimentos de maior rendimento muito poucas opções. A conta média do mercado monetário custa menos de 1% e os certificados de depósito (CD) são de baixo rendimento em relação aos anos anteriores.

A maioria dos investidores que procuram rendimentos geralmente se inclinam para o mercado de títulos para satisfazer suas necessidades. No entanto, os preços dos títulos e as taxas de juros têm uma relação inversa. Quando as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos diminuem efetivamente. Com taxas de juros tão baixas quanto elas, o futuro indica que elas aumentarão eventualmente, fazendo com que os valores das obrigações diminuam. Mesmo que os investidores obrigacionistas compram títulos de vencimento de curto prazo, os rendimentos extremamente baixos não tornam esses investimentos atrativos.

Este ambiente de baixa taxa de juros deixou a maioria dos investidores em um dilema. Se eles querem receber a renda que eles estão acostumados em um mercado de taxa de juros normal, eles precisam aumentar seus níveis de risco, o que a maioria dos investidores não está disposto a fazer. Uma solução comum para compensar essas necessidades de renda nos últimos anos foi anuidades.

Anuidades imediatas

Anuidades imediatas são a forma mais básica de anuidades. Um investidor pagaria um único prémio fixo à empresa da anuidade, que então enviaria um montante de pagamento garantido de volta ao proprietário. O proprietário possui uma variedade de opções para receber esta distribuição. O pagamento mais alto seria a vida solitária, onde a anuidade pagará a vida do proprietário com base em tabelas atuariais. Uma vez que o pensionista morre, os pagamentos cessam. O risco de escolher este tipo de distribuição é que o avaliador pode falecer antes de receber o valor inicial inicial completo. No entanto, se o pensionista viver mais do que a expectativa de vida da tabela atuarial, a decisão seria lucrativa. Existem várias outras opções de distribuição, como joint with survivor, joint with 50% survivor and life with period certain.

Independentemente da opção de distribuição que o avaliador seleciona, a renda não é afetada pelas taxas de juros. Uma vez que a decisão de pagamento é feita, o montante é fixo e é baseado unicamente na vida do curador.A quantidade nunca aumenta, independentemente de as taxas aumentarem. A maioria dos investidores usa esse tipo de anuidade porque gera o maior pagamento de todas as anuidades e garante um valor que nunca diminui em valor.

Anuidades fixas

As anuidades fixas são projetadas para fornecer crescimento diferido de impostos com taxas de juros definidas. A maioria das anuidades fixas paga taxas de juros simples, com taxas atuais variando de 2 a 4%. Não há risco para o principal do investidor, pois a única garantia de crescimento é a taxa de juros predefinida. As anuidades fixas são muito semelhantes aos CDs a este respeito.

Também como CDs, para receber as taxas de juros mais elevadas, o investidor deve se conformar com uma maturidade mais longa. No entanto, as anuidades não possuem datas de vencimento. Em vez disso, eles possuem taxas de entrega diferida contingentes (CDSCs). Esta é uma taxa que o avalista deve pagar para retirar fundos da política. A maioria varia de quatro para 10 anos e geralmente tem taxas de tarifas decrescentes.

Os proprietários atuais de anuidade fixa não são afetados pelos movimentos nas taxas de juros, já que a taxa predeterminada não mudará. No entanto, quando essa CDSC expira, o proprietário tem a opção de manter esse contrato ou trocar o dinheiro em uma taxa de juros mais elevada com anuidade fixa. Em qualquer ponto, uma pessoa com renda fixa pode anuir o contrato e receber pagamentos semelhantes a uma anuidade imediata.

Anuidades variáveis ​​

Anuidades variáveis ​​são para investidores que desejam garantir fluxos de renda, mas estão à procura de crescimento futuro e acompanhar a inflação crescente. Semelhante a anuidades fixas, estes proporcionam crescimento diferido com o potencial futuro de anuidade para ganhar renda garantida. Os proprietários de renda variável têm a opção de investir em uma variedade de subcontas, que são cestas de investimentos similares a fundos de investimento ou fundos indexados. Essas subcontas podem ser vinculadas a um determinado setor, classe de ativos ou estilo de investimento, dando flexibilidade aos rentistas em suas alocações de ativos. No entanto, uma vez que estas anuidades investem diretamente em flutuantes investimentos no mercado, o principal pode flutuar e não há garantia de principal.

Anuidades variáveis ​​também têm benefícios de vida e morte. Existem vários tipos diferentes de benefícios de vida, mas a maioria garante uma certa quantia de renda futura sem ter que anuir o contrato. Uma das questões com a anuitização é que o dono dá todo o saldo principal à companhia de seguros, de modo que, por sua vez, pode distribuir o saldo na forma como o proprietário seleciona. Com um benefício vivo, o proprietário pode receber um valor de renda garantida que reduz o capital, que ainda é investido ao longo do tempo. Se as subcontas de anuidade tiverem um bom desempenho a longo prazo, o proprietário da anuidade ainda pode ter uma grande quantidade de principal para transmitir ao seu beneficiário. Uma desvantagem para os benefícios de vida, ao invés de escolher a anuitização, é que eles não fornecem tanta renda. Por exemplo, um adolescente de 75 anos pode receber uma retirada de benefícios vivos de 5%.Em uma anuidade imediata, esse mesmo 75-year-old pode receber mais perto de 9 a 10%, com base na tabela atuarial.

A maioria das anuidades variáveis ​​também oferecem benefícios para a morte. O benefício de morte padrão é o maior do valor do contrato, ou o principal menos as retiradas do contrato. Por sua vez, o beneficiário do proprietário da renda nunca recebe menos do que foi originalmente contratado, menos as retiradas realizadas.

Uma das preocupações sobre as anuidades variáveis ​​é as taxas internas. As anuidades imediatas e fixas não possuem taxas, pois têm preços nos pagamentos atuariais. Anuidades variáveis ​​têm taxas internas de mortalidade e despesa, bem como taxas individuais para benefícios de vida e morte. Existe também uma taxa interna para subcontas, uma vez que algumas estratégias mais sofisticadas podem ser mais caras. É importante para qualquer investidor de renda vitalidade variável para entender quais são as taxas anuais internas.

As taxas de juros podem afetar as anuidades variáveis ​​devido a subcontas relacionadas a investimentos. As ações às vezes reagem positivamente ou negativamente aos movimentos das taxas de juros. Carteiras de obrigações e contas fixas podem aumentar ou diminuir com base nos movimentos da taxa de juros também.

No geral, as anuidades podem ser úteis para os investidores em um ambiente de baixa taxa de juros porque oferecem um maior rendimento, uma garantia de renda e diferimento de impostos em comparação com outras classes tradicionais de investimento.