Fundos de mega dimensão, fundos de pensão e hedge funds têm a capacidade de mover os mercados e mudar as tendências de investimento. Então, quando dois dos maiores começam a se mudar para um estilo ou setor, pode ser frutífero para nós investidores de varejo regulares prestar atenção.
Neste caso, dois dos maiores fundos de pensão da Califórnia (CalPERs & CalSTRs) tornaram os temas ambientais, sociais e de governança (ESG) um dos principais temas do processo de investimento. Embora o investimento da ESG tenha sido geralmente decepcionante no departamento de devolução ao longo da última década, a mudança do fundo de pensão para o estilo da carteira certamente poderia trazer melhores perspectivas nos próximos anos. Em geral, a decisão da Califórnia poderia ser o catalisador para tornar a ESG investindo mais importante e lucrativa.

Bilhões de Dólares Sociais

Combinado, o Sistema de Aposentadoria dos Funcionários Públicos da Califórnia (CalPERs) e o Sistema de Aposentadoria dos Professores da Califórnia (CalSTRs) têm mais de US $ 502 bilhões sob administração a partir de 2017; então, quando jogam o seu peso combinado em torno de uma idéia, geralmente é bom. Desta vez, a iniciativa é incorporar ideias ambientais, sociais e de governança em seus processos de investimento.

A ESG ou o investimento socialmente responsável, basicamente, adiciona um "filtro" à seleção de ações, escolhendo somente empresas que atendam a certos padrões sociais ou ambientais. Essas telas ESG podem incluir tudo, desde gestão de recursos e prevenção de poluição até questões trabalhistas e de direitos humanos. A idéia básica é apenas se envolver em empresas que tenham práticas sociais ou éticas desejáveis. Ao aplicar essas telas à sua pesquisa, os dois planos de pensão esperam alcançar ganhos adicionais para seus investidores, bem como mudar o mundo para melhor.
Há alguma evidência de que a aplicação de métricas ESG após a pesquisa financeira inicial produz melhores retornos. De acordo com a Goldman Sachs, as empresas que são consideradas líderes nas políticas ESG também estão liderando o pacote no desempenho das ações em uma média de 25% no longo prazo. Isso se reflete em pesquisas similares da RCM, que descobriram que, entre 2006 e 2010, os investidores poderiam ter adicionado 1,6% ao ano aos seus retornos de investimentos, alocando as carteiras que investem em empresas com classificações ESG acima da média.
No entanto, a CalPERs está levando as coisas um pouco mais longe, além de evitar o pecado e as ações de armas. Em 2013, a empresa adotou um conjunto de 10 Crenças de Investimento que, de acordo com seu site, "tecem o tema da sustentabilidade por toda parte. As Crenças orientam nossa tomada de decisões, facilitam a gestão de nosso portfólio complexo e aumentam a consistência". O CalPERs exige que todos os gerentes que recebem alocações de capital empregem princípios de ESG em seu processo de investimento.O CalSTRs tem uma abordagem semelhante.

Como participar

As chances são de que o investidor médio varejista não tem capital suficiente para influenciar diretamente o conselho de uma grande corporação. No entanto, existem maneiras de adicionar uma dose de ESG investindo em seu portfólio.

Aposta diretamente em ações que a CalPERS e outros fundos focados em ESG investem poderia ser uma maneira de se beneficiar; No entanto, uma maneira melhor de participar pode ser através de uma troca de bolsa ESG (ETF) ou fundo mútuo.
O iShares MSCI EUA ESG Selecionar índice (NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) faixas Os estoques de grande e médio prazo dos EUA examinaram características ambientais, sociais e de governança positivas. Atualmente, a KLD possui 120 empresas diferentes e mais de US $ 533 milhões em ativos em maio de 2017. O ETF pode ser um bom ponto de partida para os investidores que procuram adicionar as telas ESG ao portfólio.
Outra escolha sólida poderia ser o fundo de investimento Vanguard FTSE Social Index Investing (VFTSX). O fundo se concentra em métricas ESG semelhantes, como o iShares ETF, mas cobra uma proporção de despesa de 0,2% barata. As métricas ESG empregadas pelo fundo permitiram que ele correspondesse ao S & P 500 ao longo dos últimos cinco anos, gerando cerca de 14. 43% de retorno anualizado versus 14. 66% para o S & P 500 entre 2012-2016.

A linha inferior

Com dois dos maiores fundos de pensão do país, agora comprometidos firmemente com o investimento da ESG, os investidores de varejo regulares podem querer entrar no ato. Embora os investidores regulares não tenham tamanho e alcance de CalPERs e CalSTRs, existem muitas maneiras de adicionar valores sociais e ambientais ao seu portfólio. Isso também poderia ser uma coisa boa no departamento de retorno.