Fundos de mega dimensão, fundos de pensão e hedge funds têm a capacidade de mover os mercados e mudar as tendências de investimento. Então, quando dois dos maiores começam a se mudar para um estilo ou setor, pode ser frutífero para nós investidores de varejo regulares prestar atenção.
Neste caso, dois dos maiores fundos de pensão da Califórnia (CalPERs & CalSTRs) tornaram os temas ambientais, sociais e de governança (ESG) um dos principais temas do processo de investimento. Embora o investimento da ESG tenha sido geralmente decepcionante no departamento de devolução ao longo da última década, a mudança do fundo de pensão para o estilo da carteira certamente poderia trazer melhores perspectivas nos próximos anos. Em geral, a decisão da Califórnia poderia ser o catalisador para tornar a ESG investindo mais importante e lucrativa.

AD:

Bilhões de Dólares Sociais

Combinado, o Sistema de Aposentadoria dos Funcionários Públicos da Califórnia (CalPERs) e o Sistema de Aposentadoria dos Professores da Califórnia (CalSTRs) têm mais de US $ 502 bilhões sob administração a partir de 2017; então, quando jogam o seu peso combinado em torno de uma idéia, geralmente é bom. Desta vez, a iniciativa é incorporar ideias ambientais, sociais e de governança em seus processos de investimento.

AD:

A ESG ou o investimento socialmente responsável, basicamente, adiciona um "filtro" à seleção de ações, escolhendo somente empresas que atendam a certos padrões sociais ou ambientais. Essas telas ESG podem incluir tudo, desde gestão de recursos e prevenção de poluição até questões trabalhistas e de direitos humanos. A idéia básica é apenas se envolver em empresas que tenham práticas sociais ou éticas desejáveis. Ao aplicar essas telas à sua pesquisa, os dois planos de pensão esperam alcançar ganhos adicionais para seus investidores, bem como mudar o mundo para melhor.
Há alguma evidência de que a aplicação de métricas ESG após a pesquisa financeira inicial produz melhores retornos. De acordo com a Goldman Sachs, as empresas que são consideradas líderes nas políticas ESG também estão liderando o pacote no desempenho das ações em uma média de 25% no longo prazo. Isso se reflete em pesquisas similares da RCM, que descobriram que, entre 2006 e 2010, os investidores poderiam ter adicionado 1,6% ao ano aos seus retornos de investimentos, alocando as carteiras que investem em empresas com classificações ESG acima da média.
No entanto, a CalPERs está levando as coisas um pouco mais longe, além de evitar o pecado e as ações de armas. Em 2013, a empresa adotou um conjunto de 10 Crenças de Investimento que, de acordo com seu site, "tecem o tema da sustentabilidade por toda parte. As Crenças orientam nossa tomada de decisões, facilitam a gestão de nosso portfólio complexo e aumentam a consistência". O CalPERs exige que todos os gerentes que recebem alocações de capital empregem princípios de ESG em seu processo de investimento.O CalSTRs tem uma abordagem semelhante.

AD:

Como participar

As chances são de que o investidor médio varejista não tem capital suficiente para influenciar diretamente o conselho de uma grande corporação. No entanto, existem maneiras de adicionar uma dose de ESG investindo em seu portfólio.

Aposta diretamente em ações que a CalPERS e outros fundos focados em ESG investem poderia ser uma maneira de se beneficiar; No entanto, uma maneira melhor de participar pode ser através de uma troca de bolsa ESG (ETF) ou fundo mútuo.
O iShares MSCI EUA ESG Selecionar índice (NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) faixas Os estoques de grande e médio prazo dos EUA examinaram características ambientais, sociais e de governança positivas. Atualmente, a KLD possui 120 empresas diferentes e mais de US $ 533 milhões em ativos em maio de 2017. O ETF pode ser um bom ponto de partida para os investidores que procuram adicionar as telas ESG ao portfólio.
Outra escolha sólida poderia ser o fundo de investimento Vanguard FTSE Social Index Investing (VFTSX). O fundo se concentra em métricas ESG semelhantes, como o iShares ETF, mas cobra uma proporção de despesa de 0,2% barata. As métricas ESG empregadas pelo fundo permitiram que ele correspondesse ao S & P 500 ao longo dos últimos cinco anos, gerando cerca de 14. 43% de retorno anualizado versus 14. 66% para o S & P 500 entre 2012-2016.

A linha inferior

Com dois dos maiores fundos de pensão do país, agora comprometidos firmemente com o investimento da ESG, os investidores de varejo regulares podem querer entrar no ato. Embora os investidores regulares não tenham tamanho e alcance de CalPERs e CalSTRs, existem muitas maneiras de adicionar valores sociais e ambientais ao seu portfólio. Isso também poderia ser uma coisa boa no departamento de retorno.