A indústria de biotecnologia prosperou entre 2011 e 19 de abril de 2016, e os principais índices quase triplicaram durante esse período. No entanto, a indústria experimentou grandes retrocessos durante esse período, especificamente em 2015. Devido à desaceleração macroeconômica, ao aumento dos riscos no mercado de ações global e às preocupações com os regulamentos da indústria, os principais índices de biotecnologia caíram significativamente entre 2015 e 2016. O Standard & Poor's O Índice de Indústria de Seleção de Biotecnologia, que acompanha as empresas de biotecnologia dos EUA, caiu 26,9% entre 19 de abril de 2015 e 19 de abril de 2016. O NASDAQ Biotechnology Index, que rastreia as empresas de biotecnologia e farmacêuticas listadas no NASDAQ, caiu 21,7% entre 19 de abril de 2015 e 19 de abril de 2016.

Os investidores de longo prazo que ainda são otimistas na indústria podem considerar os fundos negociados em bolsa (ETFs) rastrear grandes índices de biotecnologia. Os investidores de curto prazo altamente tolerantes ao risco e os comerciantes do dia podem ganhar exposição alavancada à indústria com ETFs. Embora alguns ETFs de biotecnologia alavancados tenham acontecido bem durante a corrida de touros da indústria, esse tipo de ETF só deve ser mantido por períodos de um dia devido à deterioração do tempo de produtos alavancados.

O ProShares Ultra Biotechnology ETF

O ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB BIBPSh Ult NQ Btch54. 79-0. 53% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi emitido pela Invesco em 7 de abril de 2010. Em 19 de abril de 2016, o fundo possuía ativos líquidos totais de US $ 483 milhões e foi assessorado pela ProShares Advisors LLC. O fundo é um ETF tradicional alavancado que detém principalmente contratos de swap em seu índice subjacente, o NASDAQ Biotechnology Index e ações ordinárias de empresas que compõem o índice. O fundo rastreia o desempenho de seu índice subjacente e procura reproduzir duas vezes o desempenho percentual do índice através de investimentos em derivativos e ações ordinárias.

A partir de 20 de abril de 2016, o fundo cobrou um índice de despesas líquidas anuais de 0. 95%, que foi aproximadamente 4% maior que a média da categoria de equivalência com alavancagem de negociação de 0. 91%. O fundo teve um aumento meteórico entre 31 de março de 2011 e 31 de março de 2016, durante a corrida de touro no mercado de ações da U. S. Em 31 de março de 2016, o fundo desceu 42% 82% ano a ano (YTD). No entanto, cresceu 32. 82% desde a sua criação. Em 31 de março de 2016, o fundo teve um retorno anual médio de 36. 78% desde 31 de março de 2011. Além disso, apresentou uma volatilidade anual média de 43. 21% e um índice Sharpe de 0,96 nos últimos cinco anos. Embora o fundo tenha um alto grau de risco, superou significativamente os ativos que retornaram a taxa livre de risco em termos de risco ajustados entre 31 de março de 2011 e 31 de março de 2016.

Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund

Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund (NYSEARCA: LABU LABUDx Dly S & P Bio80. 30-2. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma ETF alavancada que foi emitida pela Direxion em 28 de maio de 2015. O fundo é semelhante ao ETF ProShares Ultra Biotech e fornece exposição alavancada ao seu índice subjacente. O Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund busca rastrear o Índice de Indústria de Indústria Bioteccional da Standard & Poor's e fornecer três vezes o desempenho percentual diário do índice, mantendo derivativos e ações ordinárias.

A partir de 19 de abril de 2016, a LABU tinha US $ 252. 8 milhões em ativos sob gestão (AUM). O fundo é aconselhado pela Rafferty Asset Management LLC e cobra uma relação de despesa líquida anual de 0. 97%, que é ligeiramente superior à do ETF ProShares Ultra Biotech. O fundo não participou da notável corrida de touros como o ProShares Ultra Biotech ETF e, portanto, o Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund não possui retornos atraentes. Em 31 de março de 2015, o fundo baixou 67. 44% de YTD, e baixou mais de 80% desde a data de sua criação. Isso se deve principalmente ao retrocesso na indústria de biotecnologia, que foi causada principalmente por preocupações macroeconômicas globais e pelo aumento potencial de regulamentos no setor.