Desde o início do ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53. 86-1. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 7 de abril de 2010, que é aconselhado pela ProShares Advisors LLC. e administrado pela J. P. Morgan Investors Services Company, o fundo negociado em bolsa gerou um retorno anualizado de 61. 01%, em 30 de junho de 2015. O fundo concentra a maioria de suas participações nas empresas de biotecnologia e farmacêuticas listadas no Nasdaq. O BIB é um ETF alavancado e visa proporcionar aos investidores duas vezes o retorno diário de seu índice de referência, o Nasdaq Biotechnology Index. Uma vez que o BIB é um ETF alavancado, o gestor do fundo deve reequilibrar suas participações diariamente para manter os níveis de exposição apropriados.

O fundo pretende fornecer esses resultados de investimento diários através da manutenção de contratos de swap com várias contrapartes e ações ordinárias em empresas de componentes no Nasdaq Biotechnology Index. Por exemplo, a partir de 4 de agosto de 2015, uma parte das principais participações do fundo inclui Nasdaq Biotechnology Index Swap - Societe Generale; iShares Biotech Swap - Morgan Stanley &; Co. International PLC; Nasdaq Biotechnology Index Swap - Bank of America; Biogen Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation; e Gilead Sciences Incorporated.

Características

O ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF é uma opção ETF alavancada popular no mercado de biotecnologia e farmacêutica Nasdaq. Embora o BIB tenha reequilibrado seu portfólio diariamente, ele tem um índice de rotatividade moderadamente baixo de 41%, a partir de 31 de maio de 2015.

O BIB possui um alto índice de despesas de 0,95%, que pode ser atribuído ao reequilíbrio diário de é detido. Comerciantes e especuladores devem ter em mente que o índice de despesas não inclui taxas de corretor ou de negociação. Taxas de negociação e comissões variam dependendo do corretor. Este ETF alavancado está listado na troca da Nasdaq, e os comerciantes e os especuladores podem comercializá-lo em várias plataformas. Como todos os ETFs, o BIB pode ser negociado no mercado secundário.

Adequação e Recomendações

Embora todos os investimentos tenham risco, os ETF com foco limitado em alguns setores são geralmente mais voláteis que os fundos mais diversificados. Uma vez que a BIB investe principalmente em contratos de swap no Nasdaq Biotechnology Index e empresas de componentes no índice, o fundo é menos diversificado do que outros ETFs, como o SPDR S &; P 500 ETF Trust, e, portanto, traz mais riscos. Os comerciantes e os especuladores deste fundo devem se concentrar em se os ensaios clínicos das principais explorações do BIB são bem sucedidos, se um novo aplicativo de drogas for aprovado ou rejeitado e se um medicamento for aprovado ou rejeitado pela FDA.

A partir de 31 de julho de 2015, com base em dados de cinco anos, BIB teve um alfa, contra o S & P 500 Índice de retorno total do USD, de 36.49; um beta, contra o S &; P 500 Total Return USD Index, de 1. 75; um valor r-quadrado de 76. 42; e uma razão de Sharpe de 1. 80. Com base na teoria da carteira moderna (MPT), o alfa do BIB indica que superou o S & Índice P 500 TR USD por um anoagrado 36. 49%. O beta do fundo indica que é teoricamente 75% mais volátil do que o S &; Índice P 500 TR; Isso pode indicar que o BIB traz mais risco. A relação Sharpe de BIB de 1. 80, quando medida contra o S &; O índice Sharpe do índice P 500 TR de 1. 34, indica que o BIB foi capaz de fornecer retornos mais altos do que o índice em uma base ajustada ao risco. O valor r-quadrado do BIB indica 76. 42% de seus movimentos de preços passados ​​foram explicados por flutuações no S &; P 500 TR Index. Os comerciantes e os especuladores devem observar que essas estatísticas apenas representam o desempenho passado e não garantem que o fundo funcionará de forma semelhante no futuro.

Uma vez que o BIB é um ETF alavancado, não é adequado para investidores de buy-and-hold. O ETF ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology se adequa melhor a comerciantes e especuladores que desejam uma exposição alavancada ao Índice Nasdaq de Biotecnologia por um dia. Da mesma forma, com base nas estatísticas MPT, o fundo se adequa melhor a comerciantes e especuladores com uma alta tolerância ao risco.