AQR Capital Management é uma empresa de gestão de investimento com sede em Greenwich, Connecticut. A empresa se concentra no uso de abordagens quantitativas para gerenciar portfólios em uma ampla variedade de classes de ativos. A partir de 31 de dezembro de 2015, a empresa possuía aproximadamente US $ 141 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e empregava 617 pessoas. A partir de maio de 2016, a AQR possuía 10 estratégias alternativas de investimento alternativo em formato de fundo mútuo, tudo com o principal objetivo de fornecer retornos com correlações baixas ou moderadas nos mercados de capital próprio e de renda fixa. Abaixo está uma lista dos três principais fundos de investimentos alternativos de investimento da empresa baseados em AUM em maio de 2016.

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AQR Managed Futures Strategy Fund (AQMNX)

O AQR Managed Futures Strategy Fund ("AQMNX") visa produzir retornos absolutos positivos a longo prazo. O fundo atinge esse objetivo ao investir em 100 futuros e contratos a prazo em commodities, moedas, ações e renda fixa. O fundo mantém posições longas e curtas no portfólio. Os algoritmos de negociação proprietários executam trades com base em sinais de tendência e gerenciam tamanhos de posição com base no risco. O fundo tem US $ 14 bilhões em AUM em todas as suas classes de ações e tem uma taxa de despesas de 1. 47%.

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A alocação de risco do fundo foi a seguinte: commodities em 16%, moedas em 30%, ações em 21% e renda fixa em 31%. A volatilidade realizada do fundo desde o início até 31 de março foi de 9. 1%, e os betas realizados desde o início em relação ao índice Standard & Poor's 500 e ao Barclays Aggregate foram 0. 0 e 0. 3.

AQR Multi-Strategy Alternative Fundo (ASANX)

O Fundo Alternativo Multi-Estratégia AQR ("ASANX") busca retornos absolutos positivos a longo prazo e atinge esse objetivo investindo em nove estratégias de investimento separadas. Quase 60% do fundo é investido em estratégias de futuros gerenciados, orientadas para eventos, globais globais e dedicadas curtas tendências. Aproximadamente 20% do fundo investe em estratégias de ações neutras e longas / curtas do mercado de ações e o restante do fundo investe em mercados emergentes, arbitragem conversível e valor relativo de renda fixa. O fundo tinha US $ 3. 6 bilhões em AUM em todas as suas classes de ações. Sua razão de despesa é de 2. 23%.

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As informações beta e R-quadrado não estão disponíveis, mas o desvio padrão de três anos do fundo é de 5,1%. Em comparação com o índice Morningstar de Risco Alvo Moderado, os índices de captura de três anos para baixo e para baixo do fundo são 11. 8 e negativo 41. 3%.

AQR Style Premia Alternative Fund (QSPNX)

O AQR Style Premia Alternative Fund ("QSPNX") tem $ 3. 7 bilhões de AUM e, como os outros fundos mencionados, procuram retornos absolutos positivos a longo prazo.O fundo investe em ações de mercados desenvolvidos, índices de países, futuros de obrigações, moedas, commodities e futuros de taxas de juros. O fundo destina-se a implantar uma estratégia de mercado neutro em todas as classes de ativos com base em estilos de investimento de valor, impulso e defesa. Em 31 de março de 2016, o fundo tinha 824 posições curtas e 984 longas. Sua razão de despesa é de 1. 75%.

Uma vez que o fundo é muito novo, não existem muitas estatísticas confiáveis ​​de teoria do portfólio moderno (MPT) disponíveis, mas calculadas de acordo com o índice Morningstar Moderate Target Risk, os índices de captura de um ano para o lado de baixo e para baixo são 13. 7 e - 89. 7%.