Os investidores e os analistas de mercado muitas vezes procuram perspectivas diferentes para análises de mercado das empresas para obter uma imagem mais completa das posições e pontos fortes das empresas em suas indústrias específicas. Uma ferramenta para análise fundamental que vai além de apenas analisar métricas financeiras, como a relação preço-livro (P / B), é o Modelo de Cinco Forças de Michael Porter.

O Modelo de Forças de Porter Five

Michael Porter desenvolveu o método de análise das Cinco Forças em 1979. O modelo das Cinco Forças tem como objetivo examinar cinco principais forças de competição dentro de uma determinada indústria. A principal força examinada pelo modelo de Porter é o nível de concorrência dentro de uma indústria. Uma pessoa poderia até argumentar que o modelo de Porter é essencialmente uma análise da competitividade ou da não competitividade de uma indústria. As outras quatro forças consideradas no modelo de Porter influenciam o nível de competição. Eles incluem a ameaça de novos operadores no mercado, a ameaça de consumidores optando por produtos de substituição, o poder de barganha dos fornecedores dentro da indústria e o poder de barganha de compradores ou consumidores dentro do mercado da indústria.

Apple no mercado de uma perspectiva de cinco forças

Através de seus computadores Macintosh e sistema operacional, o iPad, iPhone e outros produtos, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) alcançou um enorme sucesso como empresa apesar de passar por uma série de ciclos de alta e baixa desde a sua fundação em 1976. Em 2014, a Apple alcançou a distinção notável de ser a primeira empresa dos EUA a atingir uma capitalização de mercado superior a US $ 700 bilhões. O sucesso da Apple é atribuído em grande parte à sua capacidade de inovar e trazer produtos únicos para o mercado que geraram fidelidade substancial à marca. Suas estratégias de desenvolvimento de produtos e marketing revelam a consciência da necessidade de lidar com as principais forças do mercado que podem afetar a quota de mercado e a lucratividade da Apple.

Uma análise das cinco forças da posição da Apple no setor de tecnologia mostra a concorrência da indústria e o poder de barganha dos compradores como as duas forças de mercado mais fortes que podem afetar a lucratividade da Apple. O poder de barganha dos fornecedores, a ameaça dos compradores que optam por produtos de substituição e a ameaça de novos operadores no mercado são elementos mais fracos entre as principais forças da indústria.

Competição da Indústria

O nível de concorrência entre as principais empresas que competem diretamente com a Apple no setor de tecnologia é alto. A Apple está em concorrência direta com empresas como a Google, Inc., a Hewlett-Packard Company, a Samsung Electronics Co., Ltd. e Amazon, Inc. Todas essas empresas gastam capital significativo em pesquisa e desenvolvimento (P & D) e marketing, assim como a Apple. Assim, a força competitiva dentro da indústria é forte. Uma coisa que torna a indústria altamente competitiva é o custo de comutação relativamente baixo. Não requer um investimento substancial para um consumidor afastar o iPad da Apple para um Kindle da Amazon ou outro computador com tablet. A ameaça da concorrência no mercado é uma consideração fundamental para a Apple, uma que lidou principalmente com o desenvolvimento contínuo de produtos novos e únicos para aumentar e fortalecer sua posição de mercado.

Poder de Negociação dos Compradores

O elemento de baixo custo de mudança referido acima fortalece o poder de barganha dos compradores como uma força-chave para a Apple considerar. Existem essencialmente dois pontos de análise adicional nesta força: o poder de barganha individual dos compradores e seu poder de barganha coletiva. Para a Apple, o poder de barganha individual é uma força fraca, uma vez que a perda de qualquer cliente representa uma receita insignificante de receita para a Apple. No entanto, o poder de barganha do mercado coletivo dos clientes, a possibilidade de defecções de clientes em massa para um competidor é uma força forte. A Apple contesta essa força forte, continuando a fazer gastos de capital substanciais em P & D, permitindo que ele continue desenvolvendo produtos novos e exclusivos, como o Apple Pay e o Apple Watch, e criando lealdade à marca significativa. A Apple tem sido muito bem sucedida nesta área de concorrência, estabelecendo uma grande base de clientes que, basicamente, não consideraria abandonar seus iPhones em favor de outro concorrente de smartphones.

Ameaça de Novos Participantes no Mercado

A ameaça de um novo participante no mercado que poderia ameaçar seriamente a participação de mercado da Apple é relativamente baixa. Isso se deve principalmente a dois fatores: o custo extremamente alto de estabelecer uma empresa dentro da indústria e o alto custo adicional de estabelecer reconhecimento de marca. Qualquer novo participante do mercado da computação pessoal ou dos smartphones precisa ter uma enorme quantidade de capital apenas para gastar em P & D e fabricação para desenvolver e produzir seu próprio portfólio de produtos antes de trazer seus produtos para o mercado e começar a gerar receita. Esse participante enfrenta a forte concorrência já identificada dentro da indústria que existe entre a Apple e seus principais concorrentes, que são grandes empresas bem estabelecidas. O desafio secundário é o estabelecimento de reconhecimento de marca dentro de uma indústria que já possui várias empresas, como Apple, Google e Amazon, com reconhecimento de marca muito forte.

Embora seja possível que uma nova empresa, talvez uma empresa chinesa com apoio financeiro do governo, possa eventualmente desafiar a posição da Apple dentro da indústria, para o futuro imediato, a probabilidade de que tal adversário surja seja remota. No entanto, é importante para a Apple continuar a fortalecer sua posição competitiva através do desenvolvimento de novos produtos e criar fidelidade à marca para colocar novos concorrentes potenciais na indústria em uma desvantagem competitiva maior.

Poder de Negociação dos Fornecedores

O poder de barganha dos fornecedores é uma força relativamente fraca no mercado para os produtos da Apple. A posição de barganha dos fornecedores é enfraquecida pelo elevado número de potenciais fornecedores de maçã e pela ampla quantidade de suprimentos. A Apple é livre para escolher entre um grande número de potenciais fornecedores de componentes para seus produtos. As indústrias de seus fornecedores de peças, como os fabricantes de processadores de computador, são elas mesmas altamente competitivas. O custo de troca da Apple para trocar um fornecedor por outro é relativamente baixo e não é um obstáculo significativo. Além disso, a Apple é um cliente importante para a maioria de seus fornecedores de peças e, portanto, um de seus fornecedores é muito relutante em arriscar-se a perder. Isso fortalece a posição da Apple na negociação com os fornecedores, ao mesmo tempo em que enfraquece suas posições. O poder de barganha dos fornecedores de peças componentes não é uma consideração importante para a Apple ou seus principais concorrentes.

Ameaça de compradores que optam por produtos de substituição

Os produtos de substituição, no âmbito do Modelo de Cinco Forças da Porter, não são produtos que competem diretamente com os produtos de uma empresa, mas possíveis substitutos para eles. No caso da Apple, um exemplo de um produto substituto é um telefone fixo que pode ser um substituto para possuir um iPhone. Esta força de mercado é relativamente baixa para a Apple devido ao fato de que a maioria dos produtos de substituição potenciais têm capacidades limitadas em comparação com os produtos da Apple, como no exemplo de um telefone fixo em comparação com um iPhone que tem a capacidade de fazer muito mais do que apenas fazer chamadas telefônicas .