O mercado de títulos é mais conhecido pela estabilidade, segurança e renda. Em geral, não é um segmento do mercado onde você esperaria encontrar o mesmo tipo de drama em movimento de mercado comumente encontrado em ações. Nas ações, parece que todos os meses um CEO ou membro do conselho bem conhecido muda empresas ou reduz o seu papel em um momento de aviso prévio. Apenas nos últimos meses, sem entrar em detalhes demais, empresas como a Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ambos se encontraram nas manchetes exatamente por esses motivos.

Em 26 de setembro de 2014, notícias de que Bill Gross estava renunciando como CEO da Pacific Investment Management Co., gigante do mercado de títulos que ele co-fundou, enviou ondas de choque através dos mercados de renda fixa. Este é o segundo maior anúncio de mudanças no C-suite no Pimco, este ano depois que Mohamed El-Erian decidiu deixar a empresa em janeiro. (Para leitura relacionada, confira: Os maiores investidores: William H. Gross .)

De acordo com um artigo Wall Street Journal , "cerca de 14 centavos de dólar investidos em títulos tributáveis ​​está em Pimco Funds. "O artigo continua dizendo que" 28 000 planos de 401 (k) têm US $ 88 bilhões investidos no fundo Total Return. "Para aqueles desconhecidos, o fundo Pimco Total Return foi administrado pela Bill Gross por 27 anos e detém cerca de US $ 200 bilhões em ativos. (Para mais, confira: Investir - Obrigações e Renda Fixa .)

Como Warren Buffett disse em Squawk Box da CNBC, a notícia da renúncia de Bill Gross foi "uma grande notícia … uma grande história. "Uma vez que muitos investidores e gestores de carteira investem em ativos devido a um gerente específico como Bill Gross ou Warren Buffett, é natural que esses mesmos investidores agora busquem seguir Gross em seu próximo portfólio no Janus Capital Group, Inc. (JNS) ou que eles podem até retirar fundos e procurar outras oportunidades semelhantes em outros lugares. Abaixo, vamos dar uma olhada em alguns jogadores-chave que provavelmente se beneficiarão do recente shakeup. (Para mais: check out: Como ser o Perfect Copycat Investor .)

Grupo Janus Capital

Sem dúvida, um dos maiores benfeitores da decisão de Bill Gross de deixar a Pimco é Janus, a firma que a Gross se juntou logo após a renúncia. Após a renúncia de Bruto, a Pimco informou que o fundo do Total Return viu resgates atingiu US $ 23. 5 bilhões. À medida que o dinheiro continua a fluir do fundo Total Return, é muito provável que uma porcentagem saudável encontre seu caminho para o fundo Janus Unconstrained Bond que a Gross está gerenciando agora.Curiosamente, foi relatado em um artigo Barrons que este fundo tinha apenas US $ 13 milhões em ativos a partir do final de agosto. Não faz exame da disposição da imaginação para figurar que este fundo é devido para alguns influx maciços. Nos próximos meses, não seria surpreendente ver Janus emitir um novo fundo negociado em bolsa (ETF) que os investidores de varejo poderiam usar para aumentar sua exposição ao mercado de títulos. O ingresso em capital, taxas associadas e potencial de criação de novos ativos nos próximos meses torna a JNS uma seleção interessante como candidata para um movimento maior. (Para mais, veja: Escolha um Fundo com um Gerente Vencedor .)

Como você pode ver o gráfico abaixo, a notícia da renúncia de Gross e passar para o Grupo Janus Capital enviou o preço da ação acima de um nível chave de resistência a longo prazo. A ruptura acima dos US $ 12. O nível 89 sugere que o impulso continuará a aumentar o preço. Idealmente, os comerciantes otimistas gostariam de inserir o estoque o mais próximo possível da linha de tendência para maximizar o risco / recompensa da posição. (Para mais, veja: O que Bill Gross, Steve Jobs e Steve Wynn têm em comum .)

Blackrock, Inc.

Outro benfeitor da notícia recente é Blackrock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Criado com o Highstock 4. 2 6 ). Os relatórios sugerem que um dos principais executivos da BLK desperdiçou pouco tempo para convencer os clientes da Pimco a considerar mudar dinheiro para a empresa rival. Como você pode ver no gráfico abaixo, a linha de tendência ascendente está sugerindo que o ímpeto está no lado dos touros. Os comerciantes provavelmente usarão as notícias recentes e a proximidade da linha de tendência próxima como um sinal para entrar em uma posição.

Para os investidores que procuram uma alternativa de Blackrock ao fundo Total Return, eles podem querer examinar o Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX). Este fundo é um portfólio de títulos essenciais verdadeiramente diversificado. Ele emprega uma abordagem flexível em setores de renda fixa sem restrições na maturidade, setor, qualidade ou geografia. O fundo possui uma classificação de quatro estrelas da Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e possui mais de US $ 21 bilhões no patrimônio líquido . Como você pode ver no gráfico abaixo, a mudança de sua média móvel de 200 dias sugere que o impulso é a favor dos touros e que agora poderia ser um momento ideal para assumir uma posição. (Para mais, confira: Avaliando fundos de obrigações: mantendo-o simples .)

State Street Corp.

Outra empresa de investimentos que se beneficia das notícias na PIMCO é a State Street Corp. ( STT STTState Street Corp92. 29-0. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A empresa oferece uma variedade de ETFs de renda fixa que variam em segmentos, como agregado / mistura, internacional, governo, alto rendimento, híbridos, proteção contra a inflação, títulos hipotecários, títulos municipais e até fundos de curta duração. Como você pode ver no gráfico abaixo, o preço da ação da STT recentemente rebocou sua média móvel de 50 dias e parece estar indo mais alto.Os investidores provavelmente estarão adicionando os ETF de renda fixa da STT às suas listas de vigilância como substituições potenciais para suas posições no Fundo de retorno total.

J. P. Morgan & Goldman Sachs

Dois benfeitores da partida de Bill Gross serão definitivamente JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Ambas as empresas são gigantes no setor de serviços financeiros e ambas as empresas têm histórias longas de operações de investimento de renda fixa bem sucedidas. Como você pode ver nos gráficos quase idênticos abaixo, conversas e fluxo de dinheiro já começaram a revelar-se nos preços das ações da empresa.

DoubleLine Capital

Outra empresa menos conhecida que se beneficia como alternativa para investidores de renda fixa é DoubleLine Capital De acordo com o Wall Street Journal , o Sr. Gross chamou Jeffrey Gundlach, fundador da DoubleLine, na esperança de conseguir um novo emprego. Infelizmente para a empresa, nada deu certo nesta frente.

Não pode ir sem mencionar que o fundo de títulos de retorno total da DoubleLine (DBLTX) é um excelente candidato para refugiados do Fundo de retorno total da Pimco. Como você pode ver no gráfico abaixo, o recente salto de sua média móvel de 50 dias combinada com um cruzamento MACD bullish sugere que o fundo está configurado para experimentar um movimento contínuo maior. (Para mais informações, consulte: Top 5 Bond ETFs .)

A linha inferior

A notícia da demissão de Bill Gross da Pimco enviou ondas de choque através do mercado de renda fixa. Dadas as saídas consideráveis ​​do fundo Total Return, é razoável esperar que os investidores busquem alternativas. Com base na análise acima, rivais como Janus Capital, Blackrock, State Street, JPMorgan Chase, Goldman Sachs e DoubleLine Capital poderiam ser a primeira parada para refugiados de retorno total. (Para mais informações, consulte: Introdução ao Bond Investing .)