Aqueles que procuram um provedor de soluções de pagamento para adicionar às suas carteiras de ações devem considerar se devem ir com um provedor experiente ou com um potencial excitante. Processamento automático de dados Inc. (NASDAQ: ADP ADPAutomatic Data Processing Inc111. 33-0. 81% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são dois dos líderes na indústria de gerenciamento de capital humano (HCM), fornecendo nóminas e outros serviços às empresas. O ADP é o exemplo provado e verdadeiro de um estoque de blue-chip, aumentando seus ganhos por mais de 40 anos, enquanto o Paychex mostra crescimento agressivo e perspectivas brilhantes.

Taxa de crescimento estável do ADP

A ADP tem sido um fornecedor de gerenciamento de capital humano por mais de 40 anos, com uma base de clientes de centenas de milhares de clientes. A empresa tentou diversificar essa base na última década ou duas, ao entrar agressivamente em outros mercados globais e expandir seus negócios internacionalmente.

ADP Cloud-Based Solutions

Na última década, a ADP também começou a oferecer mais soluções baseadas em nuvem para competir com o crescente número de startups que oferecem serviços similares. A ADP tem a vantagem de um conjunto completo de produtos para recursos humanos (RH), impostos, folha de pagamento, benefícios e muito mais, para todos os negócios nos mais locais do mundo.

A taxa de crescimento anual esperada do ADP de 4. 4% é realista, e os analistas esperam que os ganhos da empresa cresçam mais de 10% ao ano nos próximos cinco anos. Com um rendimento de dividendos em uma saudável 2. 5%, a empresa oferece uma ótima oportunidade para os compradores, se eles podem comprar ações ao preço certo.

Paychex procura um crescimento grave

Enquanto a ADP confiou no crescimento orgânico e na expansão no exterior, a Paychex optou por uma estratégia de fusão e aquisição (M & A) mais agressiva. A Paychex comprou vários provedores menores nos últimos anos para expandir suas ofertas de serviços e sua base de clientes. Esta empresa percebe que ganhar clientes na indústria é a tarefa mais cara, e com taxas de retenção de clientes de mais de 90% para a indústria, uma maneira melhor de competir é simplesmente comprar a concorrência.

Embora a Paychex tenha uma capitalização de mercado menor do que a ADP, vários fatores fornecem um argumento forte para isso. Estes incluem seus ganhos de 14% no mercado de ações, seu maior rendimento anual de dividendos de 3% e seu crescimento esperado de 2016 por ação (EPS) cresceu acima de 7%. Uma taxa de crescimento de receita projetada de 4. 9% também é maior que a da ADP, mas a taxa de crescimento de ganhos de cinco anos projetada da Paychex é menor em apenas 9,5%.

Pagamento de dividendos sério

Tanto a ADP como a Paychex são empresas sólidas que oferecem pagamentos de dividendos sérios.No entanto, o pagamento de dividendos um pouco maior do Paychex dá-lhe a vantagem de dividendos. Com o mercado de empregos em plena expansão nos Estados Unidos, espera-se que ambas as empresas cresçam organicamente à medida que o mercado se expande. Outra questão alimentando o crescimento de ambas as empresas é a confusão em torno de Obamacare, deduções de seguros e folha de pagamento para as empresas, que conduzem clientes a esses tipos de provedores.

Paychex ganha

A ADP está apostando em um plano de crescimento mundial para aumentar sua taxa de crescimento, enquanto a Paychex planeja continuar suas aquisições de empresas estratégicas menores para alimentar o crescimento e a inovação de produtos. A Paychex também ganha a comparação da dívida com a receita, uma vez que traz dívida zero em comparação com o índice de dívida / equivalência de ações (D / E) de 47% da ADP. Paychex também tem uma margem de lucro maior do que o ADP.

A linha inferior para 2016 e os próximos cinco anos mostram que a Paychex adia a ADP para uma posição na maioria das carteiras, em grande parte com base em sua valorização de preço de ações mais rápida e maior em relação à de ADP. Esse potencial de preço da ação, combinado com uma maior projeção de EPS, maior margem de lucro e melhor rendimento de dividendos, coloca Paychex diretamente na coluna de compra.