As médias móveis (MA) identificam os níveis de suporte e resistência gerados pela ação do preço ao longo dos comprimentos de ciclo pré-definidos, voltando cada vez mais alto em resposta a tendências amplas. As médias a longo prazo são mais lentas do que as médias de curto prazo, com pistas identificando condições técnicas que elevam ou diminuem as chances de penetração de preços. As médias móveis exponentes (EMAs) mudam as inclinações mais rapidamente do que as médias móveis simples (SMAs), devido à sua construção mais rápida.

O preço que puxa de volta para testar uma média crescente de cima é mais provável que suporte quanto ao testar uma média decrescente. O preço que salta para uma média decrescente abaixo é mais provável que rolar do que quando testar uma média crescente. Múltiplas médias móveis em diferentes comprimentos de ciclo complicam esses cenários porque alguns podem estar aumentando enquanto outros estão caindo.

Relatividade da inclinação

As médias a longo prazo mudam a inclinação com menos frequência do que as médias a curto prazo. Por exemplo, uma MA de 20 dias pode oscilar entre as declives ascendentes e decrescentes dezenas de vezes ao longo de um período de três meses, enquanto um MA de 50 dias pode mudar duas ou três vezes. Enquanto isso, um MA de 200 dias pode não mudar ou mudar mais ou menos apenas uma única vez.

Esta relatividade da inclinação entra em jogo na análise do gráfico de duas maneiras. Primeiro, uma média de longo prazo sempre exerce maior suporte ou resistência do que uma média de curto prazo. Por exemplo, o suporte ou resistência em uma MA de 200 dias é mais difícil de quebrar do que suporte ou resistência em um MA de 50 dias. Em segundo lugar, as subidas e a queda das inclinações aumentam ou restam do suporte ou da resistência, dependendo da localização do preço em relação às médias.

Nesta hierarquia, uma média crescente a longo prazo exerce maior suporte do que uma média plana ou decrescente quando o preço está sendo negociado acima do nível, ao mesmo tempo em que gera um suporte aumentado do que uma média em baixa ou baixa em curto prazo . Por outro lado, uma média de queda a longo prazo exerce maior resistência do que uma média ascendente ou plana quando o preço está sendo negociado abaixo desse nível, ao mesmo tempo em que gera maior resistência do que uma média em baixa ou queda de curto prazo.

Componente Dow, Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 58 + 0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) quebra o suporte aos 50 e 200 dias EMA no início de 2015 e entra em uma tendência de baixa. Ele inverte em médias bem alinhadas em março (1), enquanto ambos são apontados para baixo. Um segundo teste no EMA de 50 dias (2) desencadeia uma reversão em abril, enquanto o preço perfura a média crescente nos próximos dois testes, voltando para o EMA (3 & 4) de 200 dias, que oferece resistência mais forte. Em seguida, fica preso entre médias em ascensão e queda (caixa azul), saltando para trás e para frente como um pinball.

Estratégias de ajuste para encostas

O preço acima das médias crescentes a longo e curto prazo gera uma convergência otimista que favorece estratégias longas, com posições maiores e períodos de espera mais longos. Este alinhamento técnico é comum em tendências altas e mercados de touro. O preço abaixo das médias crescentes a longo e curto prazo gera uma divergência de alta que favorece as oportunidades de compra do mergulho e as peças de valor. A negociação de preços acima das médias com contrações opostas significa conflito, com uma média crescente a longo prazo que suporta longos jogos laterais enquanto uma inclinação descendente aponta para um ambiente de maior risco.

O preço inferior a longo e as médias de curto prazo gera uma convergência de baixa que agrega poder a estratégias de venda curta, incentivando posições maiores e períodos de espera mais longos. Este alinhamento técnico é comum em tendências de baixa e mercado de baixa renda. O preço acima das médias de longo e curto prazo gera uma divergência de baixa que favorece a tomada de lucro e a venda a descoberto. A negociação de preços abaixo das médias, com contornos opostos, significa conflito, com uma média de longo prazo de curto prazo que suporta o lado curto, enquanto que uma inclinação ascendente avisa de um fundo iminente.

Estes cenários cobrem apenas uma pequena parcela das complexas inter-relações entre preço, médias móveis e declive. Os conflitos devem ser bem-vindos porque as estruturas de preços de entrelaçamento criam motores poderosos para oportunidades comerciais de curto e longo prazos. No entanto, fique atento quando se deslocam as médias de forma simples e convergem, e o preço começa a oscilar entre esses níveis estreitos. Esta ação mista aponta para altos níveis de ruído que podem sinalizar longos períodos de fraca oportunidade: custo.

As médias móveis facilitam as trajetórias horizontais em mercados paralelos, reduzindo seu valor na decisão comercial e de investimento. O componente Dow General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) vende no final de 2013 e gasta 2014 rectificando de lado em um padrão agitado . Ele atravessa a EMA de 50 dias mais de 20 vezes durante esse período, emitido ondas múltiplas de sinais falsos. As linhas planas EMA de 200 dias também, enquanto o preço atravessa seus limites mais de uma dúzia de vezes.

A linha inferior

Seja agressivo no lado longo quando o preço estiver acima das médias móveis elevadas e de curto prazo. Seja agressivo no lado curto quando o preço estiver abaixo das médias móveis baixas e de longo prazo. Fique defensivo quando as encostas não combinam, ou quando o preço está sendo negociado abaixo de médias elevadas ou acima das médias baixas.