Você nunca pode realmente entender o investimento até que você enfrente uma desaceleração do mercado. As valiosas lições aprendidas podem ajudá-lo através dos maus momentos e podem ser aplicadas ao seu portfólio quando a economia se recuperar. Abaixo estão algumas experiências comuns de investidores em tempos econômicos difíceis e as lições que cada investidor pode sair depois de sobreviver aos eventos.

Tutorial: Indicadores econômicos para saber

Lição # 1: Avalie suas cestas de ovos Você está puxando o cabelo para fora porque tudo o que você investir diminui. A lição: mantenha sempre um portfólio diversificado, independentemente das condições atuais do mercado.

Se tudo o que você possui está se movendo na mesma direção, na mesma taxa, seu portfólio provavelmente não é bem diversificado, e você pode considerar reconsiderar suas opções de alocação de ativos. Os ativos específicos em sua carteira dependerão de seus objetivos e nível de tolerância ao risco, mas você deve sempre incluir vários tipos de investimentos. (Leia Personalizando tolerância ao risco para descobrir quanta incerteza você pode suportar.)

Tomar uma posição mais conservadora para preservar o capital deve significar a alteração das porcentagens de participações de ações agressivas e de risco para participações mais conservadoras, não movendo tudo para um único tipo de investimento. Por exemplo, o aumento de títulos e a diminuição das participações em crescimento de pequena capitalização mantêm a diversificação, ao passo que a liquidação de tudo para os títulos do mercado monetário não. Sob condições normais de mercado, um portfólio diversificado reduz grandes mudanças no desempenho ao longo do tempo. (Para mais informações, leia Diversificação: É toda a classe (Asset) .)

Lição # 2: Não é uma coisa como uma coisa certa Esse estoque que você achou que era uma coisa certa apenas tanked. A lição: às vezes o imprevisível acontece. Acontece com os melhores analistas, os melhores gestores de fundos, os melhores conselheiros e, isso pode acontecer com você.

A interpretação perfeita do gráfico, a análise fundamental ou a leitura do cartão de tarô não preverão todos os possíveis incidentes que possam afetar seu investimento.

• Use a devida diligência para mitigar o risco tanto quanto possível.
• Revise relatórios trimestrais e anuais sobre indícios de riscos para os negócios da empresa, bem como suas respostas aos riscos.
• Você também pode coletar as fraquezas da indústria de eventos atuais e associações industriais.

Mais frequentemente, um investimento é afetado por uma combinação de eventos. Não se solte em eventos imprevisíveis ou extraordinários, como falhas na cadeia de suprimentos, fusões, ações judiciais, falhas de produtos, etc. (Saiba como encontrar empresas que gerenciam riscos bem em A Evolução do Gerenciamento de Riscos Empresariais .)

Lição 3: Gerenciamento de risco adequado Você pensou que um investimento era livre de risco, mas não era. A lição: todo investimento tem algum tipo de risco.

Você pode tentar medir o risco e tentar compensá-lo, mas você deve reconhecer que esse risco é inerente a cada comércio. Avalie sua vontade de assumir todos os riscos. (Consulte Medição e gerenciamento do risco de investimento para obter informações sobre como manter o risco necessário sob controle.)

Lição # 4: questões de liquidez Você sempre permanece totalmente investido, então você sente falta de oportunidades que exigem dinheiro acessível . A lição: ter dinheiro em um certificado de depósito (CD) ou conta do mercado monetário permite que você aproveite investimentos de alta qualidade a preços de venda ao fogo. Também diminui o risco geral do portfólio.

Planeje com antecedência para repor as contas de caixa. Por exemplo, use o produto de uma ligação chamada para investir no mercado monetário em vez de comprar uma nova obrigação. Às vezes, o dinheiro pode ser obtido através da reorganização da dívida ou da redução dos gastos discricionários. Defina uma porcentagem específica do seu portfólio geral para manter em dinheiro. (Saiba como aproveitar a segurança do mercado monetário em nosso Mercado monetário .)

Lição # 5: Paciência O saldo da sua conta é menor do que no último trimestre, então você reveja sua estratégia de investimento antes de aproveitar seus investimentos atuais. A lição: Às vezes, leva ao mercado um longo período de tempo para recuperar.

Seu saldo global da carteira em uma determinada data não é tão importante quanto a direção que está sendo tendência e os retornos esperados para o futuro. A chave é a preparação para o aumento iminente do mercado com base em um tempo de atraso estimado por trás dos indicadores do mercado. Avalie sua estratégia, mas lembre-se de que às vezes a paciência é a solução. (Fazer nada pode significar bons retornos. Saiba mais em Paciência é uma virtude do comerciante .)

Lição # 6: Seja seu próprio conselheiro As notícias do mercado ficam mais sombrias todos os dias - agora você está " Paralisado com medo! A lição: as notícias do mercado devem ser interpretadas em relação à sua situação.

Às vezes, os investidores reagem de forma exagerada, em particular com estoques grandes ou populares, porque as más notícias são repetidas continuamente através de todas as notícias. Aqui estão alguns passos que você pode seguir para ajudá-lo a manter sua cabeça em face de más notícias:

• Preste atenção e compreenda as novidades, depois analise as finanças você mesmo. (Leia O que você precisa saber sobre as Demonstrações Financeiras para obter ajuda.)
• Determine se a informação representa uma tendência financeira descendente significativa, uma mudança negativa importante nos negócios de uma empresa ou apenas uma tentativa temporária.
• Ouça por indícios de que a empresa pode estar desativando seus próprios retornos esperados. Descubra se o downgrade é por um quarto, um ano ou se é tão abstrato que você não pode dizer.
• Realizar uma análise da indústria dos concorrentes da empresa.

Após uma avaliação completa, você pode decidir se seu portfólio precisa de uma mudança. (Para mais informações, leia Você precisa de um consultor financeiro? )

Lição 7: quando vender e quando manter Os indicadores de mercado não parecem ter um revestimento de prata. A lição: Saiba quando vender posições existentes e quando aguentar.

Não tenha medo de cortar suas perdas. Se o valor atual do seu portfólio for menor do que o custo e mostrando sinais de queda adicional, considere tomar algumas perdas agora. Lembre-se, essas perdas podem ser transferidas para compensar os ganhos de capital por até sete anos. (Para mais informações, leia Venda de títulos perdidos para uma vantagem fiscal .)

A venda seletiva pode produzir o dinheiro necessário para comprar investimentos com melhores ganhos potencial. Por outro lado, mantenha investimentos com sólidos financeiros que experimentam correções de preços com base nos índices de preço e lucro esperados. Faça decisões sobre cada investimento, mas não se esqueça de avaliar sua alocação global de ativos. (Leia mais em Atribuição de ativos: uma decisão para regra-los todos .)

Conclusão As mudanças no mercado de ações para baixo são inevitáveis. Se estiver melhor preparado para lidar com eles, melhor será o seu portfólio. Você já aprendeu algumas dessas lições do jeito difícil, mas, caso contrário, aproveite o tempo para aprender com os erros dos outros antes de se tornar seu.

Leia Adapt To A Bear Market para aprender a estruturar seu portfólio para suportar tempos econômicos difíceis.