Durante mais de meia década, os investidores se beneficiaram de um ambiente de baixa taxa de juros, mas essa situação finalmente poderia mudar em breve. Se as taxas aumentarão no final deste ano ou no início do próximo ano, os aposentados que procuram renda podem ter que mudar suas estratégias de investimento atuais.

Ao longo dos últimos sete anos, o Federal Reserve vem estimulando continuamente a economia, em parte, mantendo as taxas de juros em níveis recordes. Na sequência de um colapso da habitação e da subsequente crise financeira em 2008 e 2009, o Fed baixou as taxas de curto prazo para quase zero e começou a comprar trilhões de dólares em dívidas hipotecárias e governamentais (para mais, leia: Quando o Banco da Reserva Federal comprometido com a redução quantitativa, fez isso com a M1?) Tendo finalmente finalizado os seus programas de flexibilização quantitativa, o Fed parece estar se preparando para finalmente aumentar as taxas de juros, dada a recuperação relativa da economia dos EUA e queda do número de desemprego este ano.

Durante meses, os mercados apostaram quando o movimento do Fed ocorreria, e quanto seria aumentar as taxas. A presidente da Reserva Federal, Janet Yellen, anunciou que não haveria uma taxa de referência na reunião do Fed em meados de setembro. Dito isto, ainda há uma forte probabilidade de um aumento de taxas ocorrido em uma das reuniões restantes do Fed em 2015. Os economistas acreditam que qualquer aumento nas taxas de juros provavelmente ocorrerá em pequenos incrementos e aumentará a uma velocidade muito gradual.

Então, os investidores ainda podem enfrentar a perspectiva de um aumento de taxa em algum momento no futuro próximo. Para muitos aposentados, a questão se torna onde colocar seu dinheiro quando as taxas finalmente começam a aumentar. Se os títulos parecem ter um sucesso sempre que ocorra a caminhada, quais são algumas outras opções? Como se verifica, há muitas maneiras pelas quais os aposentados podem se beneficiar de um ambiente de taxa mais alta … Aqui estão seis estratégias que poderiam usar.

1. Altere sua estratégia de investimento de obrigações

Quando as taxas de juros aumentam, as taxas de rendibilidade das obrigações (ou o valor que os investidores recebem da obrigação) geralmente diminuem. Isso não significa que os aposentados devem ter que vender todos os seus títulos, mas devem se tornar mais exigentes em termos de quais títulos eles investem.

Para iniciantes, os aposentados devem evitar títulos com vencimentos de longa duração. A última coisa que alguém em aposentadoria quer ver acontecer está comprando uma obrigação de 30 anos antes de um aumento de taxa. Quando as taxas de juros começam a subir, os aposentados estão em melhor situação com títulos com vencimentos de curto ou médio prazos, mantendo-se livre de títulos cuja duração seja superior a cinco a sete anos.

2. Considere a Volatilidade do Mercado uma Oportunidade

Enquanto os títulos de longo prazo podem ser alguns dos maiores inimigos de um aposentado em um ambiente de taxa crescente, os investidores aposentados também precisam considerar os efeitos da volatilidade no mercado de ações.Com razão ou erroneamente, as ações aumentam e caem devido a eventos de notícias e, à medida que se aproxima de um possível aumento da taxa de Fed, as chances são de que a volatilidade possa piorar. Os aposentados devem lutar contra a vontade de vender ações em caso de maior volatilidade. Se eles têm o estômago para isso, eles deveriam usar todos os selloffs relacionados à taxa como uma oportunidade de comprar ações deprimidas se ela se encaixa em sua estratégia de investimento global.

3. Os benefícios dos poupadores com taxas mais elevadas

Se um aposentado acumulou um grande ninho de poupança de caixa, eles ficarão muito felizes em ver as taxas de juros aumentarem finalmente. Isso ocorre porque quando o Federal Reserve começa a aumentar as taxas, os bancos e as instituições financeiras geralmente seguem o exemplo e aumentam as taxas que pagam em contas de poupança, certificado de depósitos e outros instrumentos.

Por outro lado, se um aposentado planeja obter um novo cartão de crédito, tem que financiar uma compra de carro novo ou retirar uma nova hipoteca, os custos de fazê-lo podem crescer após um aumento de taxas. Assim, os aposentados que têm um saldo alto em seus cartões de crédito ou qualquer outra dívida de taxa variável devem tentar pagar esse montante o máximo possível para chegar à frente de qualquer aumento de taxa. Agora também é um bom momento para puxar o gatilho em uma compra de carro ou casa, se isso é algo que você está considerando há algum tempo.

4. Obtenha uma mistura de produtos de renda fixa

Uma vez que gerar dinheiro, ao mesmo tempo que protege sua riqueza, é um objetivo ideal para os investidores aposentados, os aposentados devem se certificar de que eles têm uma boa mistura de produtos de renda fixa em suas carteiras. A chave é encontrar oportunidades de rendimento em locais menos sensíveis à taxa de juros. Por exemplo, investir em títulos corporativos de alto rendimento ou em empréstimos bancários de taxa variável não deve ser muito afetado quando as taxas aumentam, uma vez que o desempenho desses títulos e empréstimos está muito mais sintonizado com a saúde financeira de um mutuário. As obrigações empresariais de alto rendimento oferecem aos investidores um maior retorno ao longo do tempo, mas também têm taxas de inadimplência mais elevadas. Em contrapartida, os títulos corporativos de grau de investimento são uma aposta mais segura e também tendem a manter-se em ambientes de taxa mais alta.

Investir em obrigações de empréstimo garantido (CLOs) é outra maneira para os aposentados aproveitar o aumento das taxas de juros. Os CLOs são pools de empréstimos bancários corporativos estruturados para gerar receita previsível. Como os CLOs tendem a ter boas classificações de crédito e baixas taxas de inadimplência, podem revelar-se um refúgio seguro em um ambiente de outra forma tormentoso.

5. Fique diversificado

Em face de um ambiente de taxa de juros crescente, os aposentados devem pressionar por uma maior diversificação, mantendo uma ampla gama de tipos de investimento. Ser diversificado pode reduzir a volatilidade do seu portfólio e gerar melhores retornos, desde que você esteja fazendo investimentos sólidos. As carteiras de aposentados devem possuir ações e títulos de renda fixa, e até mesmo ter alguma exposição internacional. Dito isto, ao investir internacionalmente, os aposentados precisam fazer o dever de casa (para mais, leia: Getting Into International Investing ).Vários países estão em muito pior forma econômica do que a U. S. atualmente, e esses países também podem ser afetados pelo aumento das taxas de juros em seus mercados domésticos.

6. Mantenha o dinheiro na mão

Quando as taxas de juros estão aumentando, também é importante para os aposentados ter algum dinheiro na mão para cobrir as despesas imprevistas. Ter uma reserva de caixa significa que os aposentados não terão que vender uma obrigação ou um investimento antes que ele tenha a chance de realizar seu ganho. Para não mencionar que os aposentados agora estarão ganhando uma taxa de juros aumentada em suas contas de poupança.

A linha inferior

Apesar da recente decisão do Fed, parece inevitável que as taxas de juros aumentem em algum momento, possivelmente até no final deste ano ou início próximo. É uma questão de quando, em vez de se. Embora as taxas mais elevadas sinalizem que o Fed acredita que a economia da U. S. está aumentando, as taxas de aumento também têm o potencial de impactar seriamente os investidores aposentados. A chave é evitar o pânico. Os aposentados devem se adaptar a um ambiente de taxa mais alta, reduzindo os vencimentos das obrigações, se diversificando com diferentes exposições de renda fixa e até fazendo apostas inteligentes no mercado de ações.