Os investidores que procuram diversificar suas carteiras ou estão contemplando o setor de petróleo como uma jogada competitiva viável podem escolher entre uma variedade de fundos negociados em bolsa baseados em energia (ETFs). Os seguintes são os cinco ETFs de energia mais populares em 2016, com base nos ativos sob gestão (AUM) a partir de 2 de março de 2016.

Setor de energia Select SPDR ETF

Para os investidores que buscam a exposição a apenas as maiores empresas de petróleo que negociam em os Estados Unidos, o setor de energia Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) entrega a solução. Como o maior ETF de energia com US $ 12. 12 bilhões em AUM, o fundo restringe suas seleções de portfólio às empresas que negociam no índice Standard & Poor's 500 (S & P 500). O resultado é um limite de mercado ponderado médio de US $ 104. 8 bilhões para cada uma das 40 posições do fundo.

Com um volume de dólar médio de 45 dias de US $ 1. 63 bilhões, o fundo classifica consistentemente no top 10 de todos os ETFs por liquidez. Ele oferece um rendimento de distribuição de 3. 44% e apresenta uma taxa de despesa baixa de 0. 14%, mas a queda dos preços do petróleo resultou em uma perda de um ano de 21. 89%.

United States Oil

Como um pool de commodities, United States Oil (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem uma estrutura completamente diferente dos ETFs com base em ações, usando contratos de futuros do West Texas Intermediate (WTI) de frente mês para rastrear os preços spot do petróleo. O ETF tem US $ 3. 91 bilhões em AUM e, devido à ausência de opções para manter o petróleo físico, oferece aos investidores a próxima melhor coisa para um jogo puro sobre os preços do petróleo.

O fundo tem uma média comercial diária de US $ 509. 32 milhões, o que significa que 12% de seu AUM muda as mãos diariamente. Devido à estrutura do fundo como um pool de commodities, bem como a abertura e fechamento de contratos de futuros a cada mês, os investidores recebem um formulário do Anexo K-1 e pagam impostos sobre os ganhos, mesmo que as ações não sejam vendidas. O forward rolling of contracts também resulta no maior índice de despesas nos cinco melhores ETFs de energia em 0. 74%. Como um proxy para os preços do petróleo, o fundo tem uma perda de um ano de 49. 24%.

O Vanguard Energy ETF

Para os investidores que procuram uma maior exposição ao mercado de energia do que os dois maiores ETFs de energia, o Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2 . 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) exclui apenas as empresas de energia com limites de mercado de 2% ou menos. O fundo espalha seus $ 3. 35 bilhões em AUM em aproximadamente 150 posições, mas é fortemente ponderado em grandes capitais, com as 10 principais participações representando 65% do portfólio total.

O volume diário é de US $ 66.42 milhões, que é uma enorme queda dos dois maiores ETFs de energia, mas ainda oferece ampla liquidez para os comerciantes institucionais. O rendimento da distribuição, devido em parte à forte concentração de empresas de energia de grande capitalização, é de 3. 21%. Como é padrão com os fundos da Vanguard, a razão de despesa é baixa 0. 1%. O fundo perdeu 23. 38% em relação ao ano passado.

O ETF de exploração e produção de petróleo e gás SPDR S & P

Ao contrário dos ETF maiores de energia com base em ações, o ETF SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4 . 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) assume uma abordagem de igual peso para as participações em sua carteira. Um resultado da ponderação igual é o $ 1 do fundo. 65 bilhões em AUM é diversificado em mais de 60 participações, sendo a maior posição representando 2. 59% do valor total do portfólio. Um segundo resultado é o aumento da exposição a empresas de energia de menor porte, que geralmente são mais voláteis do que as empresas de grande capitalização no setor de energia.

Este ETF é um comerciante ativo com volume diário de dólares em média US $ 570. 43 milhões, aproximadamente 35% do AUM do fundo. Tem um rendimento de distribuição de 2. 51% e uma razão de despesa de 0,35%. Devido em grande medida à sua exposição a empresas voláteis de pequena e média capitalização, a perda de 45,9% do fundo no ano passado é a maior perda entre os maiores ETFs com base em ações no mesmo período.

iShares Global Energy

Com a exposição às maiores companhias de petróleo do mundo, iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) perderam menos no valor da ação e pagaram um maior rendimento de distribuição do que os outros ETFs de energia neste grupo. Alocação do AUM do fundo de US $ 996. 16 milhões de incursões para os EUA. empresas, que compõem 59. 68% do portfólio. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e a Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são as principais participações em 16. 56% e 8. 58% de representação de portfólio, respectivamente. O Reino Unido tem a segunda alocação mais alta em 14. 97%, seguido pelo Canadá com 8. 67%.

Com um volume médio de dólares diários de US $ 11. 67 milhões, este ETF negocia uma fração de fundos de energia maiores, o que ocasionalmente pode ser um desafio para os comerciantes institucionais que buscam colocar grandes blocos. Uma segunda consideração é o índice de despesas que, em 0,45%, é o maior dos quatro fundos de energia com base em ações nesse grupo. No entanto, seu rendimento de distribuição é de 3. 76%, e sua perda no último ano foi de 20. 45%. Ambos os números são o melhor dos cinco maiores ETF de energia.

A linha inferior

Os investidores podem adicionar ETFs de energia para suas carteiras para diversificação como uma jogada contrária ou para especular sobre oscilações de preços de curto prazo. Para atingir esses objetivos de carteira, os investidores podem começar com os fundos mais populares para 2016, que incluem a exposição a empresas de energia de grande capitalização, carteiras de todo o setor, rastreando os preços do petróleo WTI e as participações energéticas globais.