Os planos de planejamento de aposentadoria 401 (k) são a escolha mais popular de planos de aposentadoria para empregadores maiores. Os projetos de planos podem ter um impacto enorme nas taxas de retorno que são obtidas pelos participantes, especialmente em períodos de tempo mais longos. Um plano bem planejado poderá conseguir que os trabalhadores façam contribuições regulares onde quiserem aposentar-se.

Mas esses planos são muitas vezes repletos de falhas que podem impedir os aposentadores de aposentadoria de muitas maneiras. Aqui estão dez das imperfeições mais comuns que são encontradas nos planos 401 (k) hoje. (Para mais, veja: 6 Problemas com 401 (k) Planos. )

• Baixas taxas de inscrição automática. Embora muitos empregadores tenham aproveitado a matrícula automática como forma de reforçar a participação em seus planos 401 (k), a taxa de diferimento de salário que eles usam é muitas vezes muito abaixo do recomendado pelos consultores financeiros.
• Baixas taxas de escalação automática dos níveis de contribuição. Embora este recurso possa ser usado para ajudar a combater baixos níveis de diferimento de planos, apenas cerca de dois terços de todos os planos empregam esse recurso. A maioria dos especialistas em aposentadoria recomenda um aumento anual de 2-3% até o nível de contribuição ser de pelo menos 10%.
• Não usar a auto-escalação como um recurso automático. Um nível bastante baixo de participantes do plano opta por usar o aumento automático das contribuições, e os empregadores seriam sábios para fazer isso acontecer automaticamente em vez disso.
• Não dá aos participantes a chance de decidir seu próprio nível de diferimentos. Os planos de inscrição automática podem definir arbitrariamente o nível de poupança de um empregado em um nível baixo e não dar a ele a chance de configurá-lo em um nível superior quando se inscrever. Isso pode impedir que alguns funcionários adiem o quanto eles possam escolher sob um acordo voluntário.
• Falha ao usar o plano de correspondência "esticar". Os empregadores que correspondem aos primeiros 5% das contribuições de seus empregados deixam-nos sem incentivo para contribuir mais com seus planos. Mas uma combinação de 50% dos primeiros 10% de seus ganhos custará ao empregador o mesmo valor, mas incentivará os empregados a adiar o dobro, a fim de receber a partida completa. (Para leitura relacionada, veja: Planejamento de aposentadoria: Introdução. )
• Muitas opções de investimento. Embora seja uma boa idéia ter uma seleção adequada de ofertas em um plano de aposentadoria da empresa, ter muitas opções pode deixar os participantes do plano se sentir desconcertados. Alguns planos têm dúzias ou mesmo centenas de fundos, contratos de investimento, anuidades e alternativas de caixa, além de uma conta de corretagem auto-dirigida. Isso pode levar a uma reação de cervos nos faróis pelos participantes do plano, que podem simplesmente optar por excluir completamente o plano.
• Falha na reinscrição automática dos participantes do plano. Os empregadores que reinscrevem automaticamente seus empregados em um período de tempo podem aumentar sua taxa de participação global, pegando aqueles que podem ter inicialmente optado por não se inscrever.
• Falha em oferecer novos recursos do plano aos participantes atuais. Alguns empregadores apenas fornecem novos recursos que são incorporados em seu plano de aposentadoria para novos funcionários ao invés de permitir que seus participantes anteriores participem neles também. Isso pode impedir que os participantes anteriores se beneficiem de novos recursos, como a escalação automática ou as contribuições correspondentes.
• Oferecendo opções de investimento que são muito específicas. Os fundos do setor e do subsetor geralmente são apropriados para investidores mais sofisticados, e muitos deles podem não cumprir os novos padrões fiduciários estabelecidos pelo DoL. Os empregadores devem manter os fundos gerais que investem nos mercados globais, a fim de minimizar a responsabilidade potencial. (Para leitura relacionada, veja: O que os Meios de Política Fiduciária da DoL são para os Conselheiros. )
• Uma política de empréstimo permissivo. Embora ser capaz de retirar um empréstimo de um plano 401 (k) pode ser um salvavidas para alguns funcionários que precisam de dinheiro rapidamente, os empregadores que permitem mais de um empréstimo do plano podem essencialmente enviar a mensagem de que o plano pode ser visto como um tipo de conta bancária - o que impedirá a maioria dos investidores alcançar seus objetivos de aposentadoria.
• Falha na oferta de uma conta Roth. Muitos funcionários e executivos importantes que participam dos planos 401 (k) têm rendimentos que são muito altos para permitir contribuições diretas para Roth IRA. Mas eles ainda podem participar de um plano Roth 401 (k) se este estiver disponível para eles. Não ter essa opção corta seu único meio de acumular renda isenta de imposto.

A linha inferior

Embora os planos 401 (k) constituam um segmento vital da poupança de aposentadoria para milhões de americanos, como eles são projetados podem fazer uma enorme diferença no nível de eficácia dos planos. Para obter mais informações sobre o design e a tributação do plano 401 (k), baixe a Publicação 575 no site do IRS em www. irs. gov. (Para leitura relacionada, veja: Os planos de Roth 401 (k) são combinados pelos empregadores? )